Se não sabes fazer DYOR, és uma ovelha à espera de ser sacrificada no mundo das criptomoedas

Muitas pessoas entram no mundo das criptomoedas como se fosse um casino — ouvem os outros, seguem a tendência e compram, só para depois se arrependerem ao perderem dinheiro. Na verdade, essa questão já tem uma solução antiga: DYOR (Do Your Own Research, Faça Sua Própria Pesquisa).

Não é um conceito novo, mas poucos realmente o praticam.

O que é o DYOR? Não se deixe enganar

A essência do DYOR é simples: antes de investir dinheiro em qualquer ativo cripto, você deve fazer sua própria pesquisa. Isso não é opcional, é obrigatório.

Imagine como funcionam os fundos de investimento tradicionais. Antes de investir, eles realizam uma diligência extremamente aprofundada. Cada detalhe é analisado — lógica do projeto, histórico da equipe, posição no mercado, avaliação de riscos.

Infelizmente, muitos traders de criptomoedas não fazem isso. Vêem uma moeda que ficou popular nas redes sociais e, no dia seguinte, entram de cabeça. Resultado? Perdas severas.

Antes de gastar seu dinheiro em uma moeda, pergunte-se:

• Eu realmente entendo qual problema esse projeto quer resolver?
• Quais vantagens esse projeto tem em relação aos concorrentes?
• Os fundadores e a equipe são confiáveis? Têm experiência na área?
• Esse projeto é compatível com as principais regiões regulatórias (EUA, UE, Reino Unido)?

Se você não consegue responder a essas perguntas, significa que não fez um DYOR de verdade.

Lições de 2023: por que o DYOR ficou ainda mais importante

O mercado de criptomoedas passou por uma transformação em 2023. Houve uma entrada massiva de fundos institucionais — de hedge funds a grandes instituições financeiras, uma atrás da outra. Parece uma coisa boa, mas o que isso significa para os traders individuais?

As regras do jogo mudaram.

Os players institucionais trazem não só mais capital, mas também uma fiscalização mais rigorosa, estratégias de negociação mais complexas e um impacto profundo na liquidez do mercado. Se você ainda usa métodos antigos para estudar projetos, já está ficando para trás.

A volatilidade do mercado cripto é muito maior do que a de instrumentos financeiros tradicionais (ações, títulos, depósitos bancários fiduciários). Os preços são influenciados por avanços tecnológicos, mudanças regulatórias, sentimento do mercado.

Nesse ambiente, quem não entende de DYOR parece estar perdido na floresta — sem mapa, sem direção.

Como os golpistas te enganam? Aprenda a identificar os truques

Essa é a parte mais importante. Os fraudadores no universo cripto são extremamente astutos, explorando duas fraquezas humanas: ganância e medo.

Táticas comuns:

Tática 1: Criar senso de urgência
“Compre agora, amanhã sobe 10x!” “Essa oportunidade dura só 48 horas!” “Se perder essa, acabou pra você!”

Isso se chama FOMO (Fear Of Missing Out — Medo de Perder a Oportunidade). Os golpistas criam uma atmosfera de “se não comprar agora, não vai mais ter chance”, fazendo você agir por impulso. Os iniciantes são os mais vulneráveis, pois ouvem falar da volatilidade do mercado e de pessoas que ganharam dinheiro com timing perfeito. Não percebem que essas histórias são exceções, não a regra.

Os fraudadores atuam justamente nesse estado emocional. Quando você percebe que foi enganado, eles já estão com o dinheiro na mão e sumiram.

Tática 2: Efeito de celebridades e endossos falsos
Em maio de 2023, a plataforma DeFi Fintoch protagonizou um escândalo. A plataforma alegou ter apoio do Morgan Stanley e prometia 1% de retorno diário. Parece um sonho? Na verdade, era uma armadilha.

O mais irônico? O CEO do projeto era um ator, não uma pessoa real. A Fintoch, por meio de Rug Pull (roubo de fundos pelos responsáveis pelo projeto), levou US$ 3,16 milhões de uma só vez.

Tática 3: Rug Pull
Esse é o golpe mais comum no universo DeFi. O procedimento é assim:

1. Os responsáveis promovem o projeto intensamente, atraindo fundos
2. Quando o valor atinge um certo nível, os fundadores retiram todo o dinheiro do contrato
3. O projeto desaparece, a comunidade fica sem nada

Em maio de 2023, mais de US$ 54 milhões foram roubados por Rug Pulls. Entre eles:

• Jimbo Protocol (no Arbitrum) perdeu US$ 750 mil
• Deus Finance (na Binance Smart Chain) foi roubado com mais de US$ 600 mil por vulnerabilidade no contrato inteligente

Esses valores não são pequenos.

Como fazer DYOR? Aqui está um framework

Você não precisa de um diploma em finanças. Basta ter: paciência, espírito cético e uma metodologia.

Primeira etapa: Leia o whitepaper

Sim, aquele documento técnico que muita gente evita ler. Mas é a forma mais direta de entender o projeto.

Quer saber como um whitepaper de qualidade deve ser? Leia os de Bitcoin, Ethereum, Solana. Veja como explicam a tecnologia, como argumentam o valor. Depois, compare com o projeto que você pensa em investir.

Segunda etapa: Entenda o posicionamento no mercado

Qual problema o projeto quer resolver? Quais concorrentes existem? O que diferencia esse projeto dos demais?

Não confie só no que eles dizem. Veja o que a comunidade comenta, analise dados on-chain, verifique se há uso real do ativo.

Use ferramentas como Chainalysis para rastrear transações reais, verificar quantos usuários ativos há, quantas transações diárias. Dados não mentem.

Terceira etapa: Pesquise a equipe

Acesse o LinkedIn dos fundadores, veja o que fizeram antes. Têm experiência no setor de cripto ou blockchain? Em que posições trabalharam? Já tiveram fracassos?

Fracassos não são necessariamente ruins — muitos empreendedores de sucesso passaram por isso. O importante é o que aprenderam e se são experientes.

Se a equipe for composta por pessoas desconhecidas, improvisadas, fique atento.

Quarta etapa: Monitore o sentimento do mercado

Participe de fóruns, acompanhe redes sociais, use ferramentas como CryptoSync ou CoinGecko para acompanhar notícias e opiniões. Veja o que dizem sobre o projeto.

Mas lembre-se: há opiniões sinceras e há muitos que fazem “shilling” — uma prática de marketing agressivo, exagerando os méritos do projeto para inflamar o hype.

Quinta etapa: Conheça os riscos regulatórios

A regulamentação de cripto é diferente em cada país. Uma moeda pode ser bem-vista nos EUA, mas restrita na UE. Alguns locais até proíbem certos ativos.

Verifique a postura do seu país ou região. Existem regulamentações previstas que possam afetar a negociação ou liquidez? Essa pesquisa é obrigatória.

O que acontece se você não fizer DYOR

Resumindo: sua grana.

Todos os dias, milhares de traders perdem dinheiro ou são enganados por não fazerem sua pesquisa. O problema é que muitas fraudes parecem profissionais — se os golpistas forem habilidosos, até quem tem experiência pode cair.

Mas há uma diferença: a distinção entre um golpe verdadeiro e um projeto legítimo está nos detalhes.

Projetos reais, embora tenham riscos de mercado, estão construindo algo de verdade. Os falsos são apenas armadilhas. Se você ler o whitepaper, investigar a equipe, acompanhar os dados on-chain, consegue identificar 99% das fraudes. Aquele 1% restante? É risco de mercado, que todo investimento envolve.

Por fim

DYOR não garante lucros, mas reduz bastante as chances de perder dinheiro.

Num cenário de entrada de fundos institucionais e de golpes sofisticados, não fazer sua pesquisa é como entregar seu dinheiro de bandeja. Dedique um tempo para estudar, escolha projetos que você entende, gerencie seus riscos. Isso é o que você consegue controlar.

O resto, deixe o mercado cuidar.