Visão Geral do Mercado: Gigantes da Tecnologia tropeçam enquanto ações espaciais sobem

O que aconteceu na Bolsa

A sessão de quinta-feira pintou um quadro de divergência em Wall Street. Enquanto o Dow Jones Industrial Average e o S&P 500 atingiram novos máximos históricos, com ganhos de +1,34% e +0,21% respetivamente, o Nasdaq Composite não conseguiu acompanhar, caindo 0,25%. Este desempenho dividido revela algo importante: nem todos os rallies são iguais, e claramente o dinheiro estava a rotacionar entre setores, em vez de subir de forma generalizada.

O otimismo surgiu da crença dos investidores de que a Federal Reserve manterá a sua postura de apoio à política monetária durante toda a época festiva. Os participantes do mercado estão agora a observar de perto os padrões de consumo para avaliar a saúde geral da economia dos EUA até ao final do ano.

Os maiores movimentos de ações: vencedores e perdedores

Quando os lucros decepcionam: Os maiores perdedores

Oracle sofre uma queda de 11%

Apesar de apresentar resultados trimestrais sólidos, Oracle (NYSE: ORCL) tornou-se a maior vítima da sessão, caindo 11% após divulgar os lucros do segundo trimestre fiscal. Aqui é onde fica interessante: a empresa superou as expectativas de lucros, mas não conseguiu atingir as metas de receita que Wall Street tinha apostado.

Os números pareciam razoáveis à superfície—crescimento de vendas de 14% no total, com receitas de cloud a subir 34% ano após ano e receita de cloud de infraestrutura a saltar 66%. Mas o que assustou os investidores foi o compromisso agressivo da gestão de duplicar os investimentos em IA. A reação do mercado sugere que os investidores estão a ficar impacientes. Querem ver retornos concretos desses enormes investimentos em IA, não apenas promessas de lucros futuros. A Oracle agora enfrenta pressão para demonstrar resultados tangíveis de suas apostas pesadas em IA.

Robinhood Markets diminui 9%

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) sofreu uma queda de 9% após divulgar as métricas de negociação de novembro. O quadro não foi bonito: os volumes de negociação de ações caíram 37%, as negociações de opções e criptomoedas mostraram fraqueza, e os ativos sob custódia caíram 5%—a primeira queda mensal em nove meses. Ainda assim, apesar deste tropeço mensal, a plataforma mantém-se bem à frente para o ano, mantendo os crentes de longo prazo envolvidos na sua narrativa de crescimento.

Os maiores vencedores: onde o dinheiro fluiu

Planet Labs dispara 35%

O campeão da sessão foi Planet Labs (NYSE: PL), que subiu 35% com os lucros do terceiro trimestre que superaram as expectativas. A receita de $81 milhões aumentou 33% ano após ano, impressionante mas não o principal catalisador. O que realmente animou os traders foi um aumento de 361% nas obrigações de desempenho remanescente, atingindo $672 milhões—sinalizando uma enorme visibilidade de receita futura.

A carteira de pedidos da empresa mais do que triplicou à medida que a procura por suas capacidades de monitorização por satélite alimentadas por IA acelerou. A Planet Labs está a posicionar-se para colaborar com Google (pertencente à Alphabet, NASDAQ: GOOGL/GOOG) para ampliar as operações de computação de IA baseadas no espaço. Esta convergência entre exploração espacial e inteligência artificial capturou a imaginação dos investidores, e a sólida trajetória financeira da empresa sugere que pode sustentar este ritmo bem no futuro.

Hecla Mining sobe 13% com a valorização da prata

Hecla Mining (NYSE: HL) registou uma subida de 13% à medida que os metais preciosos se valorizaram. A prata ultrapassou $64 por onça—um marco histórico—antes de recuar ligeiramente na negociação da tarde. Os investidores veem espaço substancial para uma valorização adicional, à medida que a prata tenta acompanhar a subida anterior do ouro. Um anúncio de que a Hecla iria integrar o índice S&P MidCap 400 também apoiou o movimento.

Com a prata a atuar como proteção contra a inflação e a incerteza económica mais ampla, a Hecla parece posicionada para ganhos adicionais enquanto estas preocupações macroeconómicas persistem.

A conclusão

A sessão de quinta-feira revelou do que realmente se tratam os grandes movimentos de ações: expectativas desalinhadas. Empresas que superam os lucros mas perdem crescimento de receita provocam vendas acentuadas, enquanto aquelas que surpreendem na visibilidade de receita futura veem rallies dramáticos. Os maiores movimentos de hoje destacaram que os investidores valorizam cada vez mais métricas de previsão em detrimento dos resultados do passado.