التخزين في العملات المشفرة: الدليل الشامل للدخل السلبي

المفاهيم الأساسية

ما هو الستيكينغ في البلوكشين؟ الستيكينغ هو آلية تتيح لحاملي الأصول المشفرة قفل أموالهم لضمان أمان وعمل شبكات البلوكشين. في المقابل، يحصل المشاركون على مكافآت على شكل عملات مشفرة إضافية. أصبحت هذه العملية وسيلة شائعة لكسب دخل سلبي للمستثمرين الذين يرغبون في زيادة عائدات أصولهم دون بيعها.

الستيكينغ ممكن فقط في سلاسل الكتل التي تستخدم آلية إجماع إثبات الحصة (PoS). تشمل هذه الشبكات الإيثيريوم، سولانا، كاردانو، أفالانش، بولكادوت، كوزموس والعديد من الأنظمة البيئية الأخرى.

كيف يعمل آلية إثبات الحصة

إثبات الحصة - هو آلية بديلة للتوافق، تم تطويرها في عام 2011 كبديل أكثر كفاءة في استخدام الطاقة لإثبات العمل (PoW)، المستخدم في البيتكوين. الاختلاف الرئيسي هو أن إثبات الحصة لا يتطلب تعدينًا حسابيًا.

في شبكات البلوكشين PoW، يقوم المعدّنون بحل مسائل رياضية معقدة باستخدام قوة الحوسبة. في أنظمة PoS، يقوم المدققون بأداء هذا الدور، حيث يتم اختيارهم بناءً على كمية العملات المشفرة المحجوزة وعوامل أخرى. هذه الطريقة تقلل بشكل كبير من استهلاك الطاقة وتجعل المشاركة في الشبكة أكثر سهولة.

آلية عمل الستاكينغ

تتم عملية التخزين وفقًا للخوارزمية التالية:

الخطوة 1: اختيار المدققين. يقوم النظام باختيار المدققين مع مراعاة حجم العملات المحجوزة، مدة المشاركة في التخزين وأحيانًا عنصر عشوائي. هذا يضمن توزيعًا عادلًا للفرص.

الخطوة 2: التحقق والتأكيد. يقوم المدققون المختارون بالتحقق من المعاملات وتأكيدها، مما يضمن موثوقية وشفافية الشبكة. يجب التحقق من كل معاملة قبل إضافتها إلى البلوكشين.

الخطوة 3: تشكيل الكتل. يتم تجميع المعاملات التي تم التحقق منها في كتل، والتي يتم دمجها بعد ذلك في السجل الموزع للبلوكشين. هذا ينشئ سلسلة غير قابلة للفصل من السجلات.

الخطوة 4: توزيع المكافآت. يحصل المدققون على جزء من رسوم المعاملات بالإضافة إلى عملات جديدة ينشئها البروتوكول مقابل أداء وظائفهم بشكل صحيح. يعتمد حجم المكافأة على العديد من المتغيرات.

فئات الستاكينغ لمستثمرين مختلفين

هناك عدة طرق للتخزين، تختلف حسب مستوى التعقيد والمعرفة المطلوبة:

الإدارة الذاتية. يمكن تشغيل عقدة التحقق الخاصة بك. هذه الخيار يوفر أقصى قدر من السيطرة، لكنه يتطلب مهارات تقنية عميقة ويحتوي على مخاطر العقوبات بسبب الأخطاء. الإعداد غير الصحيح قد يؤدي إلى فقدان الأموال من خلال آلية القص.

الخدمات عبر المنصات. تقدم العديد من الخدمات حلولاً جاهزة للتخزين، مما يسمح للمبتدئين بتجنب التعقيدات التقنية. هذه هي الطريقة الأكثر ملاءمة لمعظم المستخدمين.

تفويض إلى المدققين. يمكن نقل عملاتك إلى مدقق موثوق أو خدمة متخصصة، مع الاحتفاظ بملكية الأصول. تقوم بعض سلاسل الكتل بدمج هذه الوظيفة مباشرة في المحافظ.

المشاركة في برك الستاكينغ. يرفع دمج الأموال مع المشاركين الآخرين فرص الحصول على المكافآت دون الحاجة إلى تشغيل عقدة شخصية. تعتبر البرك مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الصغار الذين لم يصلوا إلى المتطلبات الدنيا.

ما هي مجمعات الستيكينغ

حمام التخزين هو تجمع جماعي لحاملي العملات المشفرة الذين يقومون معًا بتجميد الأموال لزيادة احتمالية التحقق من الكتل. يحصل المشاركون على مكافآت تتناسب مع مساهماتهم.

تعتبر هذه الآلية مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الصغار الذين لا يمكنهم الوفاء بالمتطلبات الدنيا بمفردهم. ومع ذلك، قبل الانضمام إلى التجمع، من المهم تحليل سمعته، وحجم الرسوم، وآليات الأمان، حيث تختلف هذه المعايير.

الستاكينغ السائل: ابتكار في مجال الأصول المدرة للدخل

التخزين السائل هو شكل متقدم يزيل أحد العيوب الرئيسية للتخزين التقليدي: تجميد الأصول. في التخزين الكلاسيكي، يتم تجميد العملات المعدنية لفترة المشاركة، مما يحد من استخدامها.

يسمح لك الستاكينغ السائل بالحصول على المكافآت في نفس الوقت الذي تحتفظ فيه بالوصول إلى الأصول. عادةً ما يتم منح المستخدم رمزًا يمثل الأصل المحجوز. على سبيل المثال، عند إيداع Ethereum، ستحصل على رمز مكافئ يمكن بيعه أو تبادله أو استخدامه في بروتوكولات أخرى دون فقدان العائد من الستاكينغ.

بعض الأنظمة البيئية تنفذ التخزين السائل الأصلي، حيث لا يتطلب إصدار رموز إضافية. تقدم Cardano مع عملتها ADA هذا النهج، مما يوفر للمستثمرين التوازن الأمثل بين المرونة والعائد.

مزايا المشاركة في الستيكينغ

تقدم الستاكينغ العديد من المزايا الكبيرة:

• دخل سلبي. الحصول على مكافآت منتظمة عن الأصول التي تظل غير مستخدمة في الظروف العادية، مما يخلق مصدر دخل إضافي.

• تعزيز الشبكة. المشاركة في الستاكينغ تعزز من أمان واستقرار سلاسل الكتل المفضلة لديك. أنت تدعم النظام البيئي بشكل مباشر.

• حقوق التصويت. العديد من الشبكات تمنح المدققين الفرصة للمشاركة في الإدارة والتأثير على تطوير المشروع من خلال التصويت على الاقتراحات.

• البيئية. على عكس تعدين PoW الذي يتطلب استهلاكاً عالياً للطاقة، يتطلب الستاكينغ الحد الأدنى من استهلاك الطاقة، مما يجعله بديلاً بيئياً.

مخاطر ومخاطر الستيكينغ

على الرغم من جاذبيته، فإن الستاكينغ ينطوي على مخاطر كبيرة:

تقلب الأسعار. إذا انخفضت قيمة العملة المشفرة المحجوزة بشكل كبير، فقد لا تعوض المكافآت الخسائر. إن حجز الأصول لفترة محدودة يقيد إمكانية الخروج السريع.

غرامات على الانتهاكات (سلشينغ). يجب على المدققين الالتزام بقواعد صارمة. تؤدي الانتهاكات، بما في ذلك التوقفات الطويلة للعقد أو محاولات الإنفاق المزدوج، إلى غرامات مالية وفقدان جزئي للأموال المحجوزة.

التركيز. إذا كان عدد قليل من المدققين يتحكم في معظم العملات المحجوزة، فقد يؤدي ذلك إلى التركيز ويقوض أمان الشبكة.

الأعطال الفنية. تتطلب بعض البروتوكولات قفل الأصول لفترة معينة. يمكن أن تؤدي أخطاء العقود الذكية، أو ثغرات البرمجيات، أو الأعطال الفنية إلى تجميد أو فقدان الوصول إلى الأموال.

مخاطر الوساطة. يرتبط استخدام الخدمات الثالثة بالثقة في أمانها. يمكن أن تؤدي اختراق المنصة أو تسرب المحفظة إلى سرقة الأموال. تتطلب بروتوكولات DeFi الوصول الكامل إلى المحفظة، مما يزيد من المخاطر.

دليل عملي للبدء في التخزين في عام 2024

الخطوة 1: اختيار العملة المشفرة. حدد البلوكشين الذي يدعم نظام إثبات الحصة. قم بدراسة متطلبات الحد الأدنى من المبلغ، وشروط القفل، وحجم العائد السنوي بشكل مفصل.

الخطوة 2: إعداد المحفظة. استخدم محفظة Web3 موثوقة تدعم ميزات الستاكينغ. الخيارات الشائعة تقدم واجهات سهلة الاستخدام وتخزين آمن.

الخطوة 3: بدء التخزين. اتبع التعليمات الخاصة بالشبكة المختارة: قم بتشغيل عقدة التحقق، أو قم بتفويض العملات للمدقق، أو انضم إلى مجموعة. يُوصى بالبدء مع الأنظمة البيئية الموثوقة، مثل Ethereum و Solana، وإجراء البحث الخاص بك قبل استثمار مبالغ كبيرة.

حساب مكافآت الستاكينغ

تعتمد أحجام المكافآت على المعايير التالية:

• حجم العملات التي قمت بحظرها
• مدة فترة المشاركة
• إجمالي قيمة الأصول في الستاكينغ عبر الشبكة
• مستوى التضخم وحجم الرسوم الشبكية

بعض سلاسل الكتل توفر دخل ثابت كنسبة مئوية، مما يسهل التنبؤ. وغالباً ما يتم التعبير عن المكافآت من خلال معدل النسبة السنوية (APR)، مما يسمح بمقارنة العائدات من خيارات مختلفة.

سحب الأصول من ستاكنغ

في معظم الحالات، يمكن سحب العملات المشفرة من الستيكينغ في أي وقت. ومع ذلك، تختلف القواعد حسب البروتوكول. قد يؤدي السحب المبكر أحيانًا إلى فقدان جزئي للعائد المتراكم.

حدثت قفزة كبيرة مع تحديث Ethereum Shanghai، الذي سمح بالسحب السلس للإيثيريوم المحجوز. الآن يحصل حاملو الإيثيريوم على مكافآت تلقائيًا ويمكنهم سحب أموالهم بحرية.

لماذا لا تدعم جميع العملات المشفرة التخزين

الستاكينغ متاح فقط في البلوكتشينات التي تستخدم نظام إثبات الحصة. لا يدعم البيتكوين والشبكات الأخرى القائمة على نظام إثبات العمل (PoW) هذه الآلية. حتى داخل أنظمة إثبات الحصة (PoS) ، لا تتضمن جميع الرموز وظيفة الستاكينغ ، حيث تستخدم المشاريع المختلفة أنظمة تحفيز مختلفة للمشاركين.

التوصيات النهائية

تعدين العملات المشفرة هو وسيلة فعالة لتوليد الدخل من الأصول غير النشطة مع دعم تطوير نظام blockchain البيئي في الوقت نفسه. ومع ذلك، تشمل هذه العملية مخاطر كبيرة: تقلبات السوق، إمكانية الحسم، الثغرات الفنية والتهديدات الوسيطة.

قبل البدء في التخزين، قم بتحليل الطرق المتاحة بدقة، وقيّم موثوقية المنصات و blockchains المختارة، وأجرِ أبحاثًا مستقلة. كن حذرًا بشكل خاص بشأن شروط سحب الأموال وآليات الحماية. يعتبر التخزين مثاليًا للمستثمرين على المدى الطويل، المستعدين لدعم تطوير مشاريع العملات المشفرة بنشاط والحصول على فوائد اقتصادية من ذلك.