CBDC: Цифрова трансформація глобальної монетарної системи

Фінансові установи та уряди по всьому світу досліджують можливості, які пропонують Монети Цифрових Центральних Банків (CBDC). Ці системи представляють собою значну еволюцію в тому, як ми концептуалізуємо гроші та транзакції в цифрову еру. На відміну від децентралізованих криптовалют, CBDC випускаються та гарантуються безпосередньо суверенними центральними банками, з вартістю, що підкріплена національною фіатною монетою.

Які переваги надають CBDC?

Розвиток цих цифрових монет має на меті вирішення численних викликів сучасної фінансової системи. По-перше, вони дозволяють значно зменшити операційні витрати складних фінансових інфраструктур. Міжнародні транзакції стають більш ефективними та економічними, усуваючи непотрібних посередників та їх асоційовані витрати.

Для людей без доступу до традиційних банківських послуг CBDC представляють собою двері до фінансової інклюзії. Вони пропонують варіанти переказу грошей з меншими комісіями та більшою доступністю. Крім того, зміцнення фінансової безпеки та забезпечення більшої конфіденційності в транзакціях є центральними цілями цих ініціатив.

Два моделі CBDC: Оптовий та Роздрібний

CBDC поділяються на дві категорії залежно від їхніх користувачів і функцій. Оптові CBDC призначені для фінансових установ і функціонують подібно до підтримки резервів у центральному банку. Їхня основна функція полягає в управлінні ліквідністю між банками та сприянні міжбанківським розрахункам. Через ці платформи фінансові посередники можуть отримати доступ до інструментів монетарної політики, які центральний банк надає їм для регулювання ставок позики та впливу на процентні ставки.

CBDC роздрібні, натомість, призначені для використання підприємствами та споживачами. Вони забезпечують стабільний засіб обміну, що підтримується державою, уникаючи ризиків, пов'язаних з приватними посередниками. Вони представлені у двох варіантах: на базі токенів, які функціонують як традиційні цифрові готівкові гроші, та на базі рахунків, які вимагають перевірки особи тих, хто бере участь у транзакції.

Вплив на фінансову стабільність та інклюзію

Важливою перевагою роздрібних CBDC є пом'якшення системного ризику. Вилучаючи певних посередників, зменшується ймовірність подій, таких як банківські паніки, викликані неплатоспроможністю приватних емітентів. Структура, підтримувана центральними банками, надає інституційної довіри користувачам.

На міжнародному рівні ці цифрові монети можуть трансформувати спосіб здійснення трансакцій між країнами, зменшуючи час і витрати. Для країн з неплатоспроможним населенням вони представляють практичне рішення для розширення доступу до фінансових послуг без необхідності будувати дорогу фізичну банківську інфраструктуру.