## Що таке DeFi? Повний путівник по майбутньому децентралізованих фінансів

Ви коли-небудь замислювалися, чому перекази мають проходити через банк? Чому потрібно заповнювати купу форм і вказувати кредитну історію, щоб позичити гроші?**Децентралізовані фінанси (DeFi) змінюють усе це.**

DeFi, повна назва Децентрализованные Фінансы (децентралізовані фінанси), — це фінансова екосистема додатків, побудована на технології блокчейн. На відміну від традиційних фінансів, DeFi усуває посередників, таких як банки, дозволяючи користувачам безпосередньо проводити фінансові транзакції між користувачами. Ця революційна концепція змінює глобальну фінансову систему.

## Чому DeFi такий важливий? Рішення трьох основних проблем

### Проблема 1: Криза довіри до традиційних фінансів

Оглядаючись на історію, ми пережили численні фінансові кризи та гіперінфляційні події, які вплинули на мільярди людей у всьому світі. Корінь проблеми полягає в:**Центральна влада володіє всією владою**。

DeFi повністю руйнує цю централізовану структуру, повертаючи фінансову владу користувачам. Немає єдиної точки відмови, і жоден центральний менеджер не може маніпулювати системою.

### Проблема 2: Глобальна фінансова нерівність

Шокуючий факт:**1,7 мільярда дорослих у світі залишаються без банківських послуг**。 Вони не мають доступу до найпростіших фінансових послуг — ощадних рахунків, кредитів, інвестиційних інструментів.

DeFi порушує географічні обмеження. Тепер будь-хто, хто має інтернет-з'єднання, може:
- Подати заявку на кредит за 3 хвилини
- Миттєво відкрити ощадний рахунок
- Здійснювати транскордонні платежі (дуже низька вартість)
- Інвестувати в глобальні активи

### Проблема 3: Високі витрати на традиційне фінансування

Банкам потрібно інвестувати значні ресурси у захист активів і забезпечення страхування. Ці витрати зрештою перекладаються на користувачів.**DeFi усуває цих посередників, дозволяючи користувачам безпосередньо отримувати вигоду.**

## Як працює DeFi? Почніть зі смарт-контрактів

Магія DeFi походить з:**Смарт-контракти**- Це автоматичні програми, що зберігаються в блокчейні.

Уявіть собі цифрову угоду, яка автоматично виконується, коли виконані певні умови. Наприклад: ви вносите достатньо застави, і система автоматично звільняє позику. Без очікування, без процесу затвердження.

### Як Ethereum став колискою DeFi

Представлено Ethereum**Ефірна віртуальна машина (EVM)**- Обчислювальний рушій, здатний виконувати складні програми. Розробники пишуть додатки на Solidity (найпопулярнішій мові програмування смарт-контрактів), а EVM компілює та виконує їх.

Це дає Ethereum величезну гнучкість. До цього моменту,**202 з 178 DeFi-проєктів працюють на Ethereum**。

### Але Ethereum — не єдиний варіант

Інші блокчейни також набирають популярності: Solana, Polkadot, Cardano, Cosmos тощо. Кожна з них має свої особливості і намагається вирішити проблеми масштабованості Ethereum. Проте Ethereum все ще домінує завдяки мережевим ефектам і перевагі першопрохідця.

## DeFi проти традиційних фінансів проти централізованих бірж: порівняння трьох світів

### 1. Прозорість: Все відбувається в ланцюгу

DeFi-додатки мають відкритий код, і правила доступні кожному. Відсоткові ставки, комісії, процеси прийняття рішень — усе прозоре.

А традиційні фінанси? Критерії прийняття рішень банками — це чорна скринька для клієнтів. DeFi змінив усе це.

### 2. Швидкість проти вартості: від днів до хвилин

Транскордонні перекази у традиційних фінансах тривають кілька днів і вимагають координації та регуляторного затвердження між кількома банками.

DeFi-трансфери? Це можна зробити за кілька хвилин, і вартість становить лише частину традиційного методу.

### 3. Контроль користувача: Ви контролюєте свої активи

У DeFi,**Коли у вас є приватні ключі, ви маєте повний контроль над своїми активами**。 Жоден банк не може заморозити ваш рахунок, жоден центральний орган не може обмежити ваші операції.

Це також означає, що ризик лежить на вас — відповідальність за безпеку повністю лежить на вас.

### 4. Цілодобова робота: ніколи не закривається

Традиційні фінансові ринки закриті у вихідні та в неторгові години. Ринок DeFi працює цілодобово, 365 днів на рік, з стабільною ліквідністю.

### 5. Конфіденційність і безпека даних

DeFi використовує P2P-модель торгівлі, де всі учасники мають доступ до повної інформації, що запобігає шкідливим маніпуляціям. Традиційні фінансові установи вразливі до інсайдерів або зовнішніх хакерів.

## Три стовпи екосистеми DeFi: розуміння її складу

Вся екосистема DeFi складається з трьох фінансових примітивних інструментів — вони схожі на «фінансові цеглинки Lego».

### Стовп 1: Децентралізовані біржі (DEX)

DEX дозволяють користувачам торгувати криптоактивами без дозволу та без верифікації KYC.**Наразі DEX закріплені на суму понад $26 мільярдів**。

DEX поділяються на дві категорії:
- **Замовляйте DEX на основі книги**: Імітація моделі відповідності порядку традиційних бірж
- **DEX на основі ліквідного пулу**: Користувачі додають кошти до пулу для отримання комісій, а система автоматично співпадає транзакції

### Стовп 2: Стейблкоїни — якір криптосвіту

Стейблкоїни — це цифрові активи з відносно фіксованою вартістю, часто прив'язані до долара США або інших активів.**Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила $146 мільярдів**。

Існує чотири типи стейблкоїнів:

**Гарантований тип фіатної валюти**(наприклад, ринкова капіталізація USDC $76,51B, USDT): Безпосередньо прив'язана до долара США та забезпечена реальними доларами США

**Крипто-гарантований тип**(наприклад, ринкова капіталізація DAI $4.25B, sUSD): Забезпечена надмірно забезпеченими криптоактивами, які мають бути надмірно забезпечені, щоб впоратися з волатильністю

**Тип гарантії товару**(наприклад, ринкова капіталізація PAXG $1,64 млрд): Пов'язана з дорогоцінними металами, такими як золото

**Алгоритмічна**(наприклад, AMPL, ESD): Підтримувати ціну через алгоритмічний контроль пропозиції без гарантій

### Стовп 3: Ринок кредитування — серце DeFi

Це найважливіша частина DeFi.**Кредитні протоколи зафіксували понад $38 мільярдів, що становить майже 50% від загальної кількості заблокованих коштів DeFi**。

Що є революційним у DeFi-кредитуванні:
- Відсутність перевірок кредитної історії, складні документи
- Потрібні лише застава та адреса гаманця
- Кредитори можуть позичати криптоактиви для отримання відсотків
- Позичальникам не потрібно чекати на затвердження

Ці три стовпи разом створюють відкриту, прозору, бездовірну та безмежну фінансову систему.

## Як заробляти гроші в DeFi? Детальне пояснення чотирьох методів доходу

### Метод 1: Стейкінг

Блокування ваших криптоактивів у DeFi-протоколі — це як покласти гроші в банк. Система регулярно виплачує вам відсотки. Це особливо ефективно для криптовалют, що володіють механізмами PoS.

### Метод 2: Фермерство з урожаєм

Це більш просунута стратегія. Ви додаєте два криптоактиви до ліквідного пулу DEX, щоб отримувати торгові комісії та додаткові винагороди.**Ризик вищий, але також і потенціал прибутку**。

### Метод 3: Ліквідний майнінг

Схоже на yield-farming, але у вигляді LP-токенів або токенів управління. Коли ви надаєте ліквідність, система випускає токени як компенсацію.

### Метод 4: Інвестиції у краудфандинг

Брати участь у фінансуванні ранніх DeFi-проєктів і отримувати токени або частку майбутнього прибутку. Це найризикованіший спосіб, але водночас найвинагороджувальніший для успішних проєктів.

## Приховані ризики DeFi: обов'язково варто прочитати перед інвестуванням

### Ризик 1: вразливість смарт-контрактів

DeFi базується на коді. Якщо в коді є вразливість, хакери можуть її використати.**У 2022 році DeFi було зламано і втратило понад $4,75 мільярда**, що на 50% більше, ніж у 3 мільярди у 2021 році.

### Ризик 2: шахрайство та шахрайство

Висока анонімність + відсутність KYC = рай для злочинців. Часті випадки шахрайств «витягування килима» та «розбивання ринку після підйому» налякали багатьох інституційних інвесторів.

### Ризик 3: Тимчасова втрата

Коли ви додаєте два активи до пулу ліквідності, ви можете зазнати збитків, якщо їхні ціни змінюються по-різному. Це особливо небезпечно для новачків.

### Ризик 4: Надмірне плече

Деякі DeFi-додатки пропонують до 100 разів перевагу. Хоч це й звучить спокусливо, на дуже волатильному ринку криптовалют,**Несподіваний рух ціни може призвести до ліквідації**。

### Ризик 5: Ризик токенів

Багато нових токенів є спекулятивними. Більшість інвесторів кидаються на ринок, не проводячи досліджень, і в результаті втрачають багато грошей.

### Ризик 6: регуляторна невизначеність

DeFi наразі здебільшого не регулюється. Що станеться, коли уряд нарешті вирішить втрутитись? Ніхто не знає. Ця невизначеність є реальною загрозою для консервативних інвесторів.

## Майбутнє DeFi: Куди ми прямуємо?

DeFi еволюціонував від кількох додатків до сучасної величезної екосистеми. Вона довела життєздатність децентралізованих фінансів.

**Що буде далі?**

Ethereum і надалі домінуватиме на ринку, але конкуренти, такі як Solana, Polkadot та інші, скорочують відставання.**Оновлення ETH 2.0**Продуктивність Ethereum значно покращиться завдяки шардингу та механізмам консенсусу PoS.

Ми побачимо більш складні застосування: деривативи, управління активами, страхування. DeFi більше не є нішевим продуктом, а є частиною глобальної фінансової інфраструктури.

## Ключовий підсумок: Все, що потрібно знати про DeFi

1. **Що таке DeFi?**: Децентралізована фінансова система на основі блокчейну, яка усуває посередників і надає користувачам повноваження

2. **Чому це важливо**: Вона вирішує три основні проблеми традиційних фінансів — проблеми з довірою, нерівність і високі витрати

3. **Як це працює**: Автоматично виконують транзакції через смарт-контракти, основною платформою є Ethereum

4. **Основні сильні сторони**Прозорий, швидкий, дешевий, всепогодний, керований користувачем

5. **Три стовпи**:D EX (торгівля), стейблкоїни (збереження вартості), кредитування (дохідність)

6. **Способи заробити гроші**: Стейкінг, yield-farming, ліквідний майнінг, інвестиції в краудфандинг

7. **Значні ризики**: Вразливості коду, шахрайство, тимчасові втрати, надмірне важеле, регуляторна невизначеність

8. **Майбутні перспективи**:D eFi продовжуватиме впроваджувати інновації та розширюватися, але користувачам потрібно бути обережними та ретельно досліджувати

**Який підсумок? DeFi переписує фінансові правила, але це не безризикова. Перед тим, як інвестувати реальні гроші, ретельно обдумайте.**