Guide des meilleures plateformes DEX à suivre en 2025 : Trouvez celle qui vous convient, du débutant au professionnel

Le printemps des DEX est vraiment arrivé

Vous vous souvenez de la fête DeFi de 2020 ? À l’époque, tout le monde parlait de yield farming et de APY astronomiques. Aujourd’hui, l’histoire des DEX devient encore plus intéressante — cette fois, ce n’est pas seulement la prospérité sur Ethereum, mais aussi l’effervescence de Solana, Arbitrum, Base, BNB Chain et même Bitcoin.

D’ici 2025, la TVL de l’écosystème DeFi a dépassé les $100 milliards. Plus important encore, cette croissance semble plus mature et durable. La demande du marché pour les échanges décentralisés n’est plus une mode passagère, mais une véritable nécessité commerciale.

Pourquoi de plus en plus de traders choisissent-ils les DEX ?

Contrairement aux échanges centralisés traditionnels, les DEX vous donnent un contrôle total. Votre clé privée est la garantie de vos actifs, sans risque de piratage, de fuite ou de gel de compte par une plateforme.

Imaginez : un échange centralisé, comme un supermarché, où tous les produits et processus sont contrôlés par le propriétaire ; un DEX, comme un marché fermier, où acheteurs et vendeurs échangent directement, sans intermédiaire. Cela peut paraître simple, mais cela change radicalement les règles du trading crypto :

• Sécurité des actifs : votre argent reste toujours dans votre portefeuille, aucun intermédiaire ne peut le détourner
• Protection de la vie privée : la plupart des DEX ne nécessitent pas de KYC, les transactions sont plus privées
• Liberté de transaction : nouvelles monnaies, petites tokens, tout peut être échangé sans processus d’audit qui vous bloque
• Transparence sur la blockchain : toutes les transactions sont enregistrées sur la blockchain, impossible à falsifier
• Résistance à la censure : aucune entité unique ne peut fermer un DEX ou limiter vos transactions

Les plateformes DEX à suivre en 2025

Choisir un DEX qui vous convient ne se limite pas aux chiffres, il faut aussi qu’il corresponde à votre style de trading. Voici un aperçu des plateformes vraiment à surveiller.

Uniswap : la flotte phare des DEX

Données en temps réel

• Capitalisation boursière : 3,65 milliards de dollars
• Volume 24h : 4,29 millions de dollars

Lancé en 2018, Uniswap a révolutionné le trading crypto. Il a introduit le concept d’AMM (Automated Market Maker), permettant à quiconque de participer au marché en fournissant de la liquidité.

Pourquoi Uniswap est-il si puissant ? Parce qu’il est simple, efficace, open source. Pas de structures de frais compliquées, pas d’audit pour l’inscription de tokens, tout token ERC-20 peut être échangé sur Uniswap. Cette caractéristique a attiré des centaines de milliers de nouveaux projets, faisant d’Uniswap la principale plateforme pour les nouveaux tokens.

En 2024, l’écosystème Uniswap intègre plus de 300 applications DeFi, et n’a jamais connu de panne depuis son lancement. La version V3 a introduit la liquidité concentrée, permettant aux fournisseurs de mieux ajuster leur capital.

PancakeSwap : le roi du trading sur BNB Chain

Données en temps réel

• Capitalisation boursière : 605,89 millions de dollars
• Volume 24h : 1,12 million de dollars

Si Uniswap domine Ethereum, PancakeSwap est le DEX le plus populaire sur BNB Chain. Son avantage est simple : rapidité et faibles coûts.

PancakeSwap ne se limite pas à BNB Chain, il s’est étendu à Ethereum, Polygon, Arbitrum, Solana, etc. Cette stratégie multi-chaînes en fait l’un des DEX les plus compatibles avec plusieurs blockchains. Les détenteurs de CAKE peuvent participer au yield farming, à la staking et à la gouvernance, avec des rendements intéressants.

Curve : le spécialiste des stablecoins

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• Capitalisation boursière : 568,60 millions de dollars
• Volume 24h : 1,28 million de dollars

Curve a fait une chose que d’autres DEX n’ont pas encore maîtrisée : se concentrer sur le trading de stablecoins. USDC, USDT, DAI, ces tokens se négocient avec des slippages incroyablement faibles sur Curve, et des frais très bas.

Si vous échangez souvent entre stablecoins ou souhaitez faire de l’arbitrage à faible coût, Curve est la plateforme idéale. Elle est déployée sur Ethereum, Polygon, Avalanche, Fantom, etc., avec un volume de marché conséquent.

dYdX : la plateforme pour les dérivés

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• Capitalisation boursière : 138,03 millions de dollars
• Volume 24h : 306,03 milliers de dollars

dYdX n’est pas un DEX ordinaire — c’est une plateforme conçue pour les traders professionnels. Vous pouvez faire du trading à effet de levier, vendre à découvert, utiliser des contrats perpétuels, comme sur un échange centralisé, mais de façon décentralisée.

dYdX utilise la technologie Layer 2 de StarkWare pour réduire les coûts et augmenter la vitesse, rendant le trading de dérivés accessible. Si vous souhaitez faire des opérations avancées sur un DEX, dYdX est la solution la plus mature.

Balancer : le maître de la liquidité

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• Capitalisation boursière : 38,59 millions de dollars
• Volume 24h : 37,73 milliers de dollars

Balancer innove avec ses “Balancer Pools” — un seul pool de liquidité peut contenir de 2 à 8 tokens différents, contrairement aux paires classiques. Cela permet de créer des configurations de liquidité plus complexes, et d’automatiser la gestion de portefeuille.

Pour ceux qui veulent faire du yield farming ou optimiser leurs gains, Balancer offre une flexibilité accrue.

SushiSwap : DEX communautaire

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• Capitalisation boursière : 77,07 millions de dollars
• Volume 24h : 48,09 milliers de dollars

SushiSwap est née d’un événement communautaire intéressant — un fork de Uniswap, mais avec ses propres caractéristiques. Les détenteurs de SUSHI peuvent percevoir une part des frais de transaction, créant un modèle économique unique.

Si vous valorisez la gouvernance communautaire et la participation aux revenus, SushiSwap mérite votre attention.

GMX : le spécialiste des contrats perpétuels

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• Capitalisation boursière : 88,49 millions de dollars
• Volume 24h : 27,73 milliers de dollars

GMX est déployé sur Arbitrum et Avalanche, offrant jusqu’à 30x de levier avec des frais très faibles. Pour les traders cherchant à faire du trading à effet de levier élevé sur une plateforme décentralisée, GMX est une option solide.

Aerodrome : la nouvelle étoile sur Base

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• Capitalisation boursière : 438,57 millions de dollars
• Volume 24h : 499,49 milliers de dollars

Aerodrome est le DEX le plus important sur Base, la Layer 2 de Coinbase. Inspiré par Velodrome sur Optimism, mais en indépendant, il a rapidement attiré plus de 190 millions de dollars de TVL, illustrant la forte demande de liquidité dans l’écosystème Base.

Le token AERO peut être verrouillé en veAERO NFT, donnant des droits de gouvernance et une part des frais. Si vous croyez en l’écosystème Base, Aerodrome est le DEX à suivre.

Raydium : le hub de liquidité de Solana

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• Capitalisation boursière : 240 millions de dollars
• Volume 24h : 281,43 milliers de dollars

Raydium est le plus grand AMM sur Solana. Son innovation réside dans l’intégration profonde avec Serum DEX, permettant une circulation fluide de la liquidité entre les deux plateformes, améliorant l’efficacité des échanges.

Solana est réputée pour sa rapidité et ses faibles coûts, et trader sur Raydium minimise presque totalement le slippage. Si vous évoluez dans l’écosystème Solana, Raydium est quasiment incontournable.

VVS Finance : DEX simple sur Cronos

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• Capitalisation boursière : 78,59 millions de dollars
• Volume 24h : 38,63 milliers de dollars

VVS, c’est “Very Very Simple” — très simple. Son objectif est de rendre la DeFi accessible à tous, avec des frais faibles, une rapidité élevée et une interface épurée.

Bancor : l’inventeur de l’AMM

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• Capitalisation boursière : 43,69 millions de dollars
• Volume 24h : 12,91 milliers de dollars

Bancor a inventé l’AMM en 2017, une innovation majeure dans l’histoire de la DeFi. Bien que sa part de marché ait été surpassée par Uniswap, il conserve des avantages uniques en matière de liquidité cross-chain et de liquidité unilatérale.

Camelot : le moteur de trading de l’écosystème Arbitrum

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• Capitalisation boursière : données à consulter

Camelot est le DEX natif d’Arbitrum, réputé pour ses faibles coûts et son trading efficace. Ses mécanismes Nitro Pools et spNFTs offrent aux fournisseurs de liquidité plus d’options de rendement.

Comment choisir le meilleur DEX pour vous ?

Face à cette multitude de choix, comment faire ? Cela dépend de plusieurs facteurs clés :

1. Sur quelle chaîne principal faites-vous vos transactions ?

• Ethereum → Uniswap
• BNB Chain → PancakeSwap
• Arbitrum → GMX / Camelot
• Solana → Raydium
• Base → Aerodrome

2. Quel type de trading privilégiez-vous ?

• Spot → Uniswap / PancakeSwap
• Stablecoins → Curve
• Dérivés / Effet de levier → dYdX / GMX
• Yield farming → Balancer / SushiSwap

3. Quels indicateurs surveiller ?

• Profondeur de liquidité : capacité à exécuter rapidement vos ordres, regarder TVL et volume
• Frais de transaction : la structure tarifaire varie beaucoup
• Audit de sécurité : le code a-t-il été audité ? a-t-il été hacké auparavant ?
• Interface utilisateur : essentielle pour les débutants

4. Risques à anticiper

• Risques de smart contract : les nouveaux DEX peuvent avoir des vulnérabilités, privilégier ceux avec plusieurs audits
• Liquidité insuffisante : pour les petits tokens, le slippage peut être élevé, vérifier le volume
• Impermanent loss : comprendre ce risque en tant que fournisseur de liquidité
• Erreur utilisateur : pas de support client, une erreur d’adresse peut entraîner une perte définitive

Conclusion

L’avenir des DEX se construit. En 2025, ce ne sera plus une opposition DEX vs CEX, mais une coexistence et une fusion des deux. Choisir le meilleur DEX, c’est aussi choisir une philosophie de trading — maîtriser ses actifs, participer à la finance décentralisée.

Que vous soyez débutant ou expert, vous trouverez sur ces DEX des méthodes adaptées à votre profil. L’essentiel est de connaître les caractéristiques de chaque plateforme, selon vos besoins et votre tolérance au risque. À vous de jouer, explorez le monde de la DeFi.