Les 10 événements de liquidation qui ont secoué le T4 2025

Le T4 2025 s'est avéré impitoyable pour de nombreux traders et positions à effet de levier. Le quatrième trimestre a connu une cascade de liquidations qui ont effacé des milliards de valeur notionnelle sur les principales bourses.

Cette période brutale a mis en évidence les dangers du trading à effet de levier excessif lors de cycles de marché volatils. Plusieurs facteurs se sont conjugués pour créer la tempête parfaite : mouvements de prix soudains, pics des taux de financement, et poches de liquidité faibles qui ont amplifié les liquidations en cascade.

Les dix événements de liquidation les plus importants du trimestre montrent à quel point certaines positions étaient exposées. Les liquidations longues ont dominé dans certains cas, tandis que d'autres ont vu des squeezes à la baisse massifs déclencher une capitulation généralisée.

Ces cascades de liquidation rappellent de manière cruelle l'importance des fondamentaux de la gestion des risques. Même les traders institutionnels ont subi des pertes importantes lorsque leurs positions n'étaient pas correctement couvertes ou dimensionnées en fonction des conditions du marché.

En regardant en arrière, les traders qui ont survécu au T4 sont ceux qui ont maintenu une gestion disciplinée de la taille de leurs positions et respecté la volatilité du marché. Le trimestre a une fois de plus prouvé que l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes—parfois de manière catastrophique.