Guide d'investissement en stablecoins : comment générer un revenu passif grâce aux intérêts sur les stablecoins

Qu’est-ce qu’une stablecoin ?

Une stablecoin est une catégorie d’actifs numériques spéciaux conçus pour maintenir leur stabilité de prix. Contrairement aux cryptomonnaies volatiles telles que Bitcoin ($87.01K) et Ethereum ($2.92K), les stablecoins maintiennent leur valeur en étant liés à des actifs réels. Ces actifs peuvent être des monnaies traditionnelles (comme le dollar américain), des marchandises physiques (comme l’or) ou d’autres actifs cryptographiques. Cette caractéristique de stabilité fait des stablecoins une option idéale pour les investisseurs recherchant un revenu passif.

Avantages des stablecoins en tant qu’outil d’investissement

Pour les investisseurs souhaitant une plus grande certitude dans leurs investissements en actifs cryptographiques, les stablecoins offrent une proposition de valeur unique. Ils servent de pont entre la finance traditionnelle et la finance numérique décentralisée. En revanche, des actifs volatils comme Bitcoin offrent un potentiel de croissance plus élevé, mais comportent également un risque accru.

Comparaison entre stablecoins et Bitcoin

Générer des intérêts avec des stablecoins pour un revenu passif

L’une des méthodes les plus directes pour obtenir un revenu passif est de percevoir des intérêts sur stablecoins. Les détenteurs peuvent prêter ou mettre en garantie leurs stablecoins sur des plateformes supportant les intérêts pour gagner des revenus. La clé de cette stratégie est de choisir une plateforme fiable offrant des taux compétitifs.

Comment les stablecoins génèrent-ils des revenus ?

Les stablecoins produisent des rendements via diverses mécanismes. Le plus courant est le staking — les détenteurs verrouillent leurs tokens pour une période donnée et reçoivent en retour des intérêts ou des récompenses. Pour certains stablecoins soutenus par des actifs physiques (comme l’or), les détenteurs peuvent également bénéficier des gains liés à la performance de l’actif sous-jacent.

Stratégies de diversification pour l’investissement en stablecoins

Solutions de rendement de base

Les intérêts constituent la voie principale pour obtenir un revenu passif. Les investisseurs peuvent déposer ou verrouiller leurs stablecoins sur des plateformes offrant un taux annuel en pourcentage (APR) ou en rendement annuel (APY) compétitif. La durée du verrouillage peut influencer le taux de rendement. Beaucoup de plateformes proposent également des renouvellements automatiques pour faciliter la croissance des intérêts composés.

Fourniture de liquidité

En fournissant des stablecoins à des pools de liquidité DeFi, les investisseurs peuvent percevoir des frais de transaction. Cette méthode nécessite une certaine connaissance du marché, car la fourniture de liquidité implique des dynamiques de marché plus complexes.

Produits structurés

Pour les investisseurs recherchant des rendements plus élevés et prêts à prendre plus de risques, les produits structurés offrent une autre voie. Ces produits permettent souvent aux investisseurs d’utiliser des stablecoins pour participer à des stratégies plus complexes, comme des combinaisons de contrats à terme ou d’options.

Opportunités d’arbitrage

Dans certains cas, des écarts de prix entre différents marchés ou paires de trading peuvent apparaître pour les stablecoins. Les traders avisés peuvent exploiter ces différences en achetant à bas prix et en vendant à prix élevé pour réaliser un profit. Bien que ces opportunités soient généralement faibles, elles peuvent être rentables dans un contexte de forte liquidité et de faibles frais.

Les stablecoins à surveiller en 2025

Tether (USDT)

USDT est la stablecoin la plus liquide et la plus utilisée sur le marché. Elle est liée au dollar américain en 1:1, chaque token étant soutenu par une réserve équivalente en dollars. Cette conception garantit une grande stabilité et liquidité. En déposant des USDT sur des plateformes supportant les intérêts sur stablecoins, les investisseurs peuvent percevoir des revenus d’intérêts stables.

USD Coin (USDC)

USDC est une stablecoin réglementée gérée par des institutions majeures telles que Circle et Coinbase. Sa transparence et ses audits réguliers en font un choix privilégié pour ceux qui recherchent une tranquillité d’esprit. La disponibilité de USDC ($1.00) sur de nombreuses plateformes assure aux investisseurs un accès facile à des intérêts.

Dai (DAI)

DAI représente une approche innovante pour une stablecoin décentralisée. Contrairement à USDT et USDC, DAI ($1.00) ne dépend pas d’une réserve centralisée, mais est maintenue stable via un système complexe de contrats intelligents sur Ethereum. Cela en fait un choix idéal pour les amateurs de DeFi, notamment ceux qui recherchent un revenu passif totalement décentralisé.

Pax Gold (PAXG)

PAXG offre une proposition de valeur unique : chaque token est soutenu par de l’or de haute qualité stocké dans des coffres à Londres. Cette conception permet aux investisseurs de bénéficier à la fois de la stabilité de l’or et de la commodité des actifs numériques. En utilisant des plateformes de prêt supportant PAXG, ils peuvent percevoir des intérêts.

PayPal USD (PYUSD)

PayPal USD ($1.00) est une stablecoin lancée par le géant mondial des paiements, visant à simplifier les transactions virtuelles et les transferts transfrontaliers. PYUSD est entièrement soutenu par des dépôts en dollars, des obligations du Trésor américain et des équivalents de trésorerie, incarnant la fusion entre la finance traditionnelle et le monde crypto.

Introduction à l’investissement en stablecoins

La première étape pour commencer à investir dans les stablecoins est de choisir une plateforme fiable et réglementée. Étudiez la performance historique et le mécanisme de soutien de chaque stablecoin. Assurez-vous que la plateforme dispose de mesures de sécurité appropriées et d’une reconnaissance réglementaire pour réduire les risques.

Questions fréquentes

Les stablecoins peuvent-ils être minés ?

Non. Contrairement aux cryptomonnaies comme Bitcoin utilisant la preuve de travail ou la preuve d’enjeu, les stablecoins sont créés par l’émetteur. La création de nouveaux tokens correspond à l’injection d’actifs équivalents en réserve.

Peut-on mettre en staking des stablecoins ?

Oui. Les investisseurs peuvent mettre en staking leurs stablecoins sur diverses plateformes cryptographiques pour obtenir des intérêts ou des récompenses. La méthode exacte dépend de la plateforme et du type de stablecoin.

Peut-on faire une vente à découvert de stablecoins ?

Techniquement, oui, mais ce n’est pas courant. Étant donné que les stablecoins visent à maintenir leur prix stable (souvent lié à une monnaie fiat), faire une vente à découvert est peu rentable. Cependant, ils sont souvent utilisés comme monnaie de règlement pour couvrir les risques de fluctuation de prix d’autres cryptos comme Bitcoin ou altcoins.

Les stablecoins sont-ils considérés comme des titres ?

La plupart des stablecoins ne sont pas classés comme des titres. Ils ne représentent pas une participation dans une entreprise ni une promesse de revenus futurs basée sur les actions d’un tiers. La classification légale peut varier selon la structure spécifique du stablecoin.

Les stablecoins doivent-ils payer des impôts ?

Oui. Aux États-Unis et dans la majorité des juridictions, tout intérêt perçu lors de transactions ou d’échanges de stablecoins est considéré comme un revenu imposable. Les règles fiscales peuvent varier selon la région, il est donc important de connaître la réglementation locale.

La sécurité des stablecoins est-elle assurée ?

Bien que les stablecoins soient généralement considérés comme plus sûrs en raison de leur stabilité de prix et de leur soutien en actifs, ils ne sont pas totalement sans risque. Les risques peuvent provenir de changements réglementaires, de la crédibilité de l’émetteur ou de la sécurité des plateformes de stockage. Les stablecoins algorithmique ou soutenus par la cryptographie présentent des risques plus élevés, comme en témoigne l’échec majeur de l’écosystème Terra en mai 2022 avec la chute de LUNA et UST.

Résumé

Les stablecoins offrent aux investisseurs en cryptomonnaies une voie concrète pour percevoir des intérêts et générer un revenu passif dans le domaine numérique. En comprenant les mécanismes de différents stablecoins, en comparant les stratégies d’investissement et en choisissant des produits adaptés à leur tolérance au risque, les investisseurs peuvent construire un flux de revenus passifs stable. Comme pour tout investissement, une diligence raisonnable approfondie et, si nécessaire, des conseils financiers professionnels sont essentiels.