Глибока криптоарбітраж: повний посібник від початкового рівня до профі

У криптовалютній торгівлі багато хто знає лише один спосіб заробітку — купити дешевше і продати дорожче. Але це далеко не все. crypto arbitrage（криптоарбітраж） як системна стратегія з низьким рівнем ризику стає все популярнішою серед трейдерів. Якщо вас заплутала традиційна торгівля, складний технічний аналіз відлякує — можливо, саме криптоарбітраж стане вашим проривом.

Що таке криптоарбітражна торгівля

Криптоарбітраж — це стратегія отримання прибутку за рахунок різниці у ціні одного й того самого цифрового активу на різних ринках або торгових платформах.

Через розподіленість ринку та затримки у інформації ціна однієї й тієї ж монети на різних платформах часто відрізняється. Ці цінові різниці зазвичай виникають через зміни попиту та пропозиції. На відміну від традиційної торгівлі, арбітражна торгівля не вимагає глибокого аналізу фундаментальних показників, технічного аналізу або оцінки ринкової емоційності — достатньо швидко виявити цінову різницю і негайно її використати.

Головне — швидкість реакції. Оскільки ціна змінюється щосекунди, можливості для арбітражу зникають за кілька секунд або хвилин. Тому чуття на ринку і швидкість дій — необхідні умови успіху.

Основні типи криптоарбітражу

1. Міжплатформний арбітраж

Міжплатформний арбітраж — це отримання прибутку за рахунок різниці у ціні одного й того ж активу на різних торгових майданчиках. Це найпоширеніший вид арбітражу.

Стандартний міжплатформний арбітраж

Найпростіший спосіб — купити на одній платформі і продати на іншій. Наприклад, якщо монета коштує $21,000 на платформі А і $21,500 на платформі Б, ви купуєте на А і продаєте на Б, отримуючи різницю у $500 (після сплати комісій).

Ключовий момент: цей процес має бути дуже швидким, оскільки цінова різниця зазвичай зникає за кілька секунд. Досвідчені трейдери зазвичай мають акаунти на кількох платформах і використовують API для автоматизації торгівлі, щоб швидко ловити цінові вікна. Багато хто використовує спеціальні арбітражні боти для автоматизації.

Міжрегіональний арбітраж

Коли в різних регіонах платформи пропонують різні ціни, виникає можливість регіонального арбітражу. Наприклад, у деяких азіатських країнах платформи через особливості попиту пропонують значний преміум на певні монети. Улітку 2023 року ця можливість була особливо помітною — деякі DeFi-токени на регіональних платформах коштували на 600% дорожче.

Недолік — місцеві платформи часто мають обмеження на обсяг торгів, що ускладнює масштабність операцій.

Децентралізований арбітраж на DEX

На децентралізованих біржах (DEX) ціна визначається автоматичними маркет-мейкерами (AMM), а не книгами ордерів. Це означає, що ціни на DEX і CEX часто не збігаються. За рахунок арбітражу між ними — купівля на DEX і продаж на CEX або навпаки — можна отримати прибуток.

2. Внутрішньоплатформний арбітраж

Цей тип арбітражу відбувається між різними продуктами однієї платформи.

Арбітраж за ставками фінансування

На ф’ючерсних ринках ставки фінансування — це періодичні платежі між довгими і короткими позиціями. Конкретно:

• Якщо ставка позитивна — довгі платять коротким
• Якщо ставка негативна — короткі платять довгим

Зазвичай ставка позитивна, і короткі отримують винагороду. Розумні трейдери створюють хедж-позиції (одночасно тримають спотову і ф’ючерсну коротку), щоб отримувати ставку без ризику цінових коливань. Процес — обрати актив, відкрити рівноцінні спотові і ф’ючерсні короткі позиції і періодично отримувати фінансування. Це дає стабільний пасивний дохід.

P2P-арбітраж

На P2P-платформах продавці можуть самостійно встановлювати ціну. Якщо є явна різниця у ціні купівлі і продажу, ви можете:

• виставити заявку на купівлю за низькою ціною
• виставити заявку на продаж за вищою ціною
• чекати, поки контрагент виконає угоду

Головне — правильно встановити ціну, щоб залучити покупця. Але потрібно враховувати комісії, які зменшують прибуток, і працювати з надійними трейдерами. Важливо обирати платформи з хорошим ризик-менеджментом і цілодобовою підтримкою — це зменшить ризики.

3. Трикутний арбітраж

Це більш просунутий спосіб, що використовує цінову нерівномірність між трьома валютами. Методика включає:

Варіант А: купити — купити — продати

• купити BTC за USDT
• купити ETH за BTC
• продати ETH за USDT

Варіант Б: купити — продати — продати

• купити ETH за USDT
• продати ETH за BTC
• продати BTC за USDT

Ці операції потрібно виконати миттєво. Через ліквідність і затримки у виконанні вручну це практично неможливо. Багато трейдерів використовують автоматичні інструменти або скрипти для реалізації цієї стратегії.

4. Опціонний арбітраж

Арбітраж опціонів базується на різниці між очікуваною волатильністю (ринкові очікування) і фактичною волатильністю (реальними ціновими коливаннями).

Стратегія купівлі кол-опціонів: якщо ви вважаєте, що ціна активу зросте сильніше за ринок, купуйте кол-опціони.

Стратегія парної ціни: більш складна — поєднання кол- і пут-опціонів. Коли ціна спотового активу і вартість їх комбінації відхиляються, трейдер може отримати безризиковий прибуток.

Головне — зловити помилки у ринкових цінах, а не ставити на напрямок руху.

Переваги криптоарбітражу

• Швидкий прибуток: при швидкій реакції від виявлення можливості до отримання доходу може пройти всього кілька хвилин
• Багато можливостей: сотні платформ по всьому світу пропонують різні ціни, а щодня з’являються нові монети — можливості для арбітражу нескінченні
• Незрілість ринку: криптовалютний ринок ще розвивається, інформаційна асиметрія поширена, ціни часто відхиляються від норми
• Висока волатильність: різкі коливання цін створюють додаткові можливості для арбітражу між платформами

Виклики криптоарбітражу

• Потрібні автоматизовані інструменти: вручну важко встигати за швидкістю ринку. Хоча написати арбітражного бота не складно, для початківців це може бути складно
• Комісії зменшують прибуток: торгові комісії, виведення, трансферти і мережеві збори — все це зменшує чистий дохід
• Малий прибуток з однієї операції: зазвичай прибуток дуже невеликий, тому потрібен великий капітал і високий обіг для отримання значного доходу
• Обмеження на виведення: більшість платформ мають ліміти на зняття, а прибутки від арбітражу зазвичай невеликі — швидко їх отримати складно

Чому криптоарбітраж — стратегія з низьким рівнем ризику

На відміну від традиційної торгівлі, арбітраж не вимагає прогнозування. Не потрібно визначати тренд, аналізувати технічний або емоційний стан ринку — достатньо просто зафіксувати існуючу цінову різницю.

Ця об’єктивність значно знижує ризики. У традиційній торгівлі ризик зберігається весь час від відкриття до закриття позиції. У арбітражі весь процес зазвичай триває кілька хвилин. Крім того, цінова різниця — це реальність ринку, а не суб’єктивна оцінка, тому вона більш надійна.

Роль автоматизованих торгових інструментів

Оскільки можливості для арбітражу швидкоплинні, вручну їх ловити і рахувати — майже неможливо. Тут у гру вступають автоматизовані торгові боти.

Ці боти:

• безперервно сканують ціни на кількох платформах
• виявляють потенційні можливості
• надсилають трейдерам сповіщення
• деякі навіть автоматично виконують угоди

Більшість професійних арбітражників використовують боти для оптимізації доходу, оскільки вони значно прискорюють процес і зменшують людські помилки.

Підсумок

Криптоарбітраж — це шлях з низьким ризиком і швидким отриманням прибутку. Але перед початком потрібно врахувати кілька факторів: достатній стартовий капітал, точний розрахунок комісій, безпека платформи і ретельний вибір інструментів.

Хоча арбітраж має очевидні переваги — низький ризик, мінімум технічного аналізу, швидкий дохід — він також має і виклики: часті комісії, невеликі прибутки з однієї операції і обмеження на зняття коштів.

Наостанок — перед використанням будь-яких інструментів обов’язково проведіть детальне дослідження. Уникайте шахрайства, будьте обережні. Криптоарбітраж може стати стабільним джерелом доходу, якщо ви підготовлені, обрали правильні інструменти і постійно навчаєтеся.