Chu kỳ tăng giá của Bitcoin: Hiểu các chuyển động thị trường và dự đoán xu hướng tương lai

2024-2025: Bitcoin bước vào kỷ nguyên mới

Thị trường Bitcoin đã trải qua một sự chuyển đổi triệt để vào năm 2024. Việc cơ quan chứng khoán Hoa Kỳ phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng Giêng đã mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận Bitcoin thông qua các sản phẩm tài chính truyền thống. Bước đi lịch sử này đã mang lại hàng tỷ đô la vốn mới cho thị trường.

Tính đến tháng 11 năm 2024, giá Bitcoin đang kiểm tra 93.000 đô la, đánh dấu mức tăng từ đầu năm đến nay là 132%. Dữ liệu gần đây nhất cho thấy Bitcoin đang giao dịch quanh mức 87.240 USD, giảm 1,04% trong 24 giờ qua. Giá trị thị trường của nó đã vượt quá 1,74 nghìn tỷ đô la.

Bull Run là gì và làm thế nào để xác định nó?

Trong bối cảnh của Bitcoin, một đợt tăng giá đề cập đến sự tăng giá nhanh chóng và bền vững. Những giai đoạn này thường được kích hoạt bởi các sự kiện xúc tác quan trọng — sự kiện giảm một nửa, phê duyệt theo quy định, áp dụng thể chế hoặc các yếu tố kinh tế vĩ mô.

Các chỉ báo kỹ thuật có thể báo hiệu trước những xu hướng này. Chỉ số sức mạnh tương đối (Chỉ báo RSI) Khi nó tăng lên trên mức 70, việc phá vỡ đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày mang tín hiệu tăng giá mạnh mẽ. Dữ liệu on-chain cũng cung cấp các manh mối quan trọng — sự gia tăng hoạt động của ví, dòng tiền stablecoin và dự trữ Bitcoin giảm trên các sàn giao dịch cho thấy các nhà đầu tư đang mua các đơn vị.

Nhìn lại các chu kỳ tăng giá trong quá khứ của Bitcoin

2013: Cuộc biểu tình lớn đầu tiên

Bitcoin lần đầu tiên thu hút sự chú ý chính thống vào năm 2013. Mức tăng, bắt đầu ở mức 145 đô la vào tháng 5, vượt quá 1.200 đô la vào tháng 12, dẫn đến mức tăng 730%. Giai đoạn này đánh dấu sự khởi đầu của sự quan tâm đến đổi mới tài chính.

Cuộc khủng hoảng ngân hàng Síp đã thúc đẩy một số nhà đầu tư tìm kiếm một tài sản an toàn. Bitcoin đã nổi lên như một giải pháp thay thế phi tập trung trong giai đoạn này. Tuy nhiên, sự vi phạm bảo mật và sụp đổ của sàn giao dịch Mt. Gox đã được so sánh với sự sụt giảm kéo dài.

2017: Năm của nhà đầu tư nhỏ lẻ

Cuộc tăng giá năm 2017 đã đẩy Bitcoin vào các cuộc trò chuyện tài chính chính thống. Bắt đầu từ 1.000 đô la vào đầu năm, giá đạt khoảng 20.000 đô la vào tháng 12 - tăng 1.900%.

Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) Sự điên cuồng của nó đã định hình thị trường, thu hút hàng triệu người đầu tư vào các dự án mới. Sự tham gia của các nhà đầu tư bán lẻ đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 15 tỷ đô la từ 200 triệu đô la. Tuy nhiên, áp lực pháp lý của Trung Quốc và sự điều chỉnh bắt đầu vào đầu năm 2018 đã đẩy thị trường lùi lại 84%.

2020-2021: Chuyển đổi doanh nghiệp

Trong thời kỳ đại dịch, Bitcoin đã được định vị lại như một hàng rào chống lại lạm phát. Sau khi giao dịch ở mức 8.000 đô la vào tháng 1 năm 2020, Bitcoin đã vượt qua 64.000 đô la vào tháng 4 năm 2021 - tăng 700%.

Một dấu ấn của giai đoạn này là sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức. MicroStrategy, Tesla và các công ty giao dịch công khai khác đã phân bổ một phần bảng cân đối kế toán của họ cho Bitcoin. Những gã khổng lồ tài chính toàn cầu như BlackRock và State Street đã thể hiện sự quan tâm đến loại tài sản này.

Các yếu tố độc đáo của Bull Run 2024

Vai trò của phê duyệt ETF

Việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay ở Mỹ đã đưa các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đến gần hơn với Bitcoin. Sau tháng 1 năm 2024, dòng vốn chảy vào ETF đã vượt quá 4,5 tỷ đô la vào tháng 11. Dòng chảy này đã dân chủ hóa quyền truy cập vào Bitcoin trong cấu trúc quản lý danh mục đầu tư truyền thống.

Chu kỳ Halving thứ tư

Bitcoin halving, diễn ra vào tháng 4 năm 2024, đã giảm một nửa phần thưởng khai thác. Trong lịch sử, mỗi sự kiện halving đã tạo ra sự thiếu hụt nguồn cung, gây ra sự tăng giá:

• Tăng 5.200% sau đợt giảm một nửa năm 2012
• Tăng 315% sau đợt giảm một nửa năm 2016
• Tăng 230% sau đợt giảm một nửa năm 2020

Các yếu tố cần theo dõi cho các đợt tăng giá trong tương lai

Tình trạng dự trữ chiến lược

Đạo luật Bitcoin năm 2024, do Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis đề xuất, nhằm mục đích rửa Bitcoin cho kho bạc quốc gia. Các quốc gia như El Salvador và Bhutan đã thực hiện bước này. Quỹ đầu tư nhà nước Bhutan nắm giữ hơn 13.000 Bitcoin, đưa nó trở thành một trong những người nắm giữ Bitcoin có chủ quyền lớn nhất.

Sự phát triển này củng cố vị thế của Bitcoin là “vàng kỹ thuật số” và có thể kích hoạt các chu kỳ tăng giá trong tương lai.

Tiến bộ công nghệ

Việc tích hợp lại mã được gọi là OP_CAT trên mạng Bitcoin, cùng với các giải pháp Layer 2, sẽ nâng cao thông lượng giao dịch của Bitcoin. DeFi (Tài chính phi tập trung) các ứng dụng sẽ có thể chạy trên Bitcoin, điều này sẽ mở rộng tiện ích của tài sản.

Môi trường kinh tế vĩ mô

Sự thay đổi về lãi suất, kỳ vọng lạm phát và chính sách tiền tệ tác động trực tiếp đến nhu cầu Bitcoin. Sự mất giá tiền tệ ở các nền kinh tế mới nổi có thể làm tăng nhu cầu về một chuyến bay sang Bitcoin.

Những việc cần làm trước khi Bull Run

Theo dõi thông tin thị trường

Các hãng tin tức đáng tin cậy, thông báo quy định và các công cụ phân tích trên chuỗi có thể cung cấp tín hiệu sớm cho các nhà đầu tư. Dòng vốn ETF, chuyển động tổ chức lớn và xu hướng kinh tế vĩ mô cần được quan sát cẩn thận.

Thiết lập chiến lược đầu tư

Mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro và tầm nhìn đầu tư của bạn nên được xác định rõ ràng. Bạn đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn hay tăng trưởng dài hạn? Đa dạng hóa danh mục đầu tư giúp quản lý sự biến động.

Thực hiện các biện pháp bảo mật

Ví cứng bảo vệ Bitcoin ngoại tuyến để nắm giữ lâu dài. Xác thực hai yếu tố và lựa chọn sàn giao dịch an toàn ngăn ngừa mất tiền.

Kiểm soát cảm xúc

FOMO trong thị trường tăng giá (Sợ bỏ lỡ) Đó là một tình trạng phổ biến. Tránh các quyết định bốc đồng, sử dụng lệnh cắt lỗ và tuân thủ chiến lược đã xác định trước sẽ giúp thành công.

Hiểu nghĩa vụ thuế

Các tác động về thuế của các giao dịch tiền điện tử khác nhau tùy theo quốc gia. Lưu giữ hồ sơ chi tiết của tất cả các giao dịch giúp báo cáo thuế dễ dàng hơn.

Khi nào đợt tăng giá tiếp theo sẽ đến?

Mặc dù thời điểm chính xác của Bitcoin là không thể đoán trước, nhưng các chu kỳ giảm một nửa sắp tới, các sản phẩm thể chế mới và sự phát triển về quy định sẽ tiếp tục định hình thị trường. Sự kiện halving tiếp theo vào năm 2026 có thể kích hoạt xu hướng tăng dựa trên xu hướng lịch sử.

Hiện tại, thị trường Bitcoin đang củng cố quanh mức 87.240 đô la, với các đường trung bình động và các mức kỹ thuật tạo thành các điểm hỗ trợ quan trọng. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ chuyển động của dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch, dòng tiền stablecoin và mua tài sản tổ chức, chuẩn bị cho sự thay đổi động lực trong tương lai.

Khả năng thích ứng và động lực thị trường của Bitcoin sẽ tiếp tục làm cho tài sản độc đáo này trở nên phù hợp trong dài hạn. Với kiến thức, sự chuẩn bị và kỷ luật của mình, các nhà đầu tư có thể tận dụng các cơ hội trong các đợt tăng giá trong tương lai.