Розбір традиційних фінансів: чому ваші банки працюють саме так (І чому крипто відрізняється)

Що саме таке TradFi?

TradFi—скорочення від Traditional Finance—це в основному фінансова система, яку ви використовуєте все життя. Банки, страхові компанії, фондові біржі, брокери—усе це частина її. Вони обробляють усе: від кредитів і іпотек до акцій, облігацій і взаємних фондів. Звучить знайомо, так? Це тому, що ці інституції існують вже століттями і глибоко вплетені у спосіб руху грошей у глобальному масштабі.

Централізована природа: чому так багато посередників

Ось у чому справа з tradfi: вона побудована на централізації. Банки, брокери та інші фінансові посередники стоять посередині кожної транзакції. Хочете переказати гроші міжнародно? Ваш банк обробить це. Хочете купити акції? Брокер це зробить. Хочете застрахуватися? Страхова компанія посередницько узгодить угоду.

Ця структура створює кілька точок тертя. Кожен посередник бере свою частку, процеси затягуються (іноді на кілька днів), і ви покладаєтеся на ці організації, щоб зберегти свої активи в безпеці. Хороша новина? Тут є суворе регулювання. Центральні банки та фінансові регуляторні органи контролюють ці інституції, впроваджуючи правила для підтримки стабільності ринку та захисту споживачів від шахрайства.

Розбіжність між TradFi і крипто

Тут стає цікаво. Весь рух криптовалют і DeFi частково виник як реакція на структуру tradfi. У той час як традиційна фінансова система покладається на централізовані інституції та розумних посередників, фінанси на базі блокчейну (DeFi) використовують смарт-контракти та децентралізовані додатки для автоматизації транзакцій і повного усунення посередника.

У криптовалютних ринках транзакції відбуваються peer-to-peer у мережах блокчейну. Немає банку, що затягує з розрахунком на кілька днів. Немає комісій брокера. Немає центральної влади, яка контролює ваші гроші. Це швидше, дешевше і теоретично прозоріше—хоча й має свої ризики, оскільки ви відповідаєте за свою безпеку.

Чому важливо розуміти TradFi зараз

Для інвесторів і трейдерів розуміння того, як працює tradfi, є необхідним. Це дає вам базу для розуміння того, чого прагнуть досягти криптовалюти і DeFi. Традиційна фінансова система нікуди не зникне, але ринок криптовалют змушує її еволюціонувати. Чи порівнюєте ви швидкість банківського переказу з транзакцією у блокчейні або зважуєте безпеку регульованих інституцій проти децентралізованих платформ, знання механізмів TradFi допомагає вам приймати більш обґрунтовані рішення щодо того, куди йдуть ваші гроші.

Головний висновок? TradFi створила фінансову систему, на якій ми базуємося, але крипто переписує правила гри.