Comprender el APR en Cripto: Por qué importa tu cálculo de intereses

Cuando ganas en tus holdings de criptomonedas o tomas un préstamo en el espacio de activos digitales, entender cómo funciona el interés es crucial. Aquí es donde entra en juego la TAE (Tasa Anual Equivalente).

¿Qué es la TAE y cómo funciona?

La TAE representa la tasa de interés anual cobrada o ganada sin tener en cuenta los efectos de la capitalización. Ya sea que estés colocando tu criptomoneda en programas de staking, pools de liquidez, plataformas de yield farming o cuentas de ahorro en criptomonedas, la TAE te indica el porcentaje de interés simple que recibirás en 12 meses. Para los prestatarios, es lo contrario: muestra cuánto interés deberás pagar anualmente por tu préstamo.

La belleza de la TAE radica en su simplicidad: es un cálculo lineal aplicado a tu monto principal. Si estás invirtiendo por menos de un año completo, puedes ajustarlo proporcionalmente. No implica matemáticas complejas con capitalización, solo una tasa anual sencilla.

TAE vs TIR: ¿Cuál es la diferencia real?

Aquí es donde la mayoría se confunde. Tanto la TAE como la TIR miden intereses en cripto, pero cuentan historias diferentes.

La TAE ignora completamente la capitalización. Ganas (o pagas) un porcentaje fijo sobre tu inversión inicial cada año, sin tener en cuenta los intereses sobre intereses.

La TIR (Tasa Interna de Retorno), en cambio, sí considera la capitalización. Esto significa que tus ganancias generan sus propios intereses, creando un efecto bola de nieve. Con el tiempo, la TIR suele ofrecer retornos más altos que la TAE, dándote una imagen más clara de las ganancias anuales reales o del coste total del préstamo.

Escenarios reales en cripto

Prestar tu cripto: Si depositas Bitcoin en un protocolo de ahorro que ofrece un 5% de TAE, ganarás un 5% anual sobre tus holdings de BTC, calculado de forma simple sin efectos de capitalización.

Tomar un préstamo en cripto: Si tomas un préstamo en cripto con un 8% de TAE, estarás pagando ese 8% anual sobre la cantidad prestada, sin que la capitalización acelere los intereses a pagar.

Esta diferencia importa porque impacta directamente en el crecimiento de tu portafolio o en la carga de tu deuda. Entender si estás viendo la TAE o la TIR te ayuda a tomar decisiones de inversión y préstamo más inteligentes en el mundo cripto.