Revolução DePIN: Guia de projetos de infraestrutura distribuída imperdível para 2024-2025

Desde a centralização até à descentralização: O surgimento do setor DePIN

A descentralização da infraestrutura física (DePIN) está a tornar-se o foco da indústria de criptomoedas. Segundo dados da CoinGecko, o valor de mercado total deste setor ultrapassou os 32 mil milhões de dólares em novembro de 2024, com um volume diário de negociações próximo dos 3 mil milhões de dólares. Instituições de topo como a VanEck e a Borderless Capital estão a apostar no futuro deste setor, sendo que esta última lançou um fundo de 100 milhões de dólares especificamente para projetos DePIN.

A lógica central do DePIN é simples: usar blockchain e mecanismos de incentivo com tokens para que pessoas comuns forneçam capacidade de computação, espaço de armazenamento ou recursos de rede, construindo assim uma rede de infraestrutura verdadeiramente descentralizada. Isto não só reduz custos, como também cria sistemas mais democráticos e resilientes.

Como funciona o DePIN: Da teoria à prática

O blockchain é a base do DePIN, oferecendo registros de transações transparentes e imutáveis, além da capacidade de executar contratos automaticamente. A tokenização é um elemento-chave na camada de incentivos — os participantes recebem recompensas criptográficas ao fornecer recursos, que podem ser negociadas ou consumidas dentro do ecossistema.

Por exemplo, no setor de energia, famílias com painéis solares podem vender eletricidade excedente diretamente aos vizinhos de forma segura através do blockchain. Este modelo ponto-a-ponto elimina intermediários e aumenta a eficiência. A dispersão de hardware também é fundamental — através de servidores, antenas e dispositivos de armazenamento distribuídos, o sistema evita riscos de ponto único de falha.

Desempenho de projetos DePIN de topo

Dupla de destaque nos setores de computação e IA

Internet Computer (ICP) constrói uma “computador global” usando uma rede de data centers ao redor do mundo. Em 2024, atualizações importantes como Tokamak, Beryllium e Stellarator melhoraram o desempenho da rede. Em 26 de dezembro, o preço do ICP era de 2,99 dólares, com um valor de mercado de 16,3 mil milhões de dólares. O projeto planeja integrar mais capacidades de IA e interoperabilidade cross-chain até 2025, especialmente com a integração do Solana.

Bittensor (TAO) foca no treinamento de modelos de IA. Usa mecanismos inovadores como Proof of Intelligence para incentivar contribuições de modelos de machine learning, formando um mercado de IA descentralizado. O TAO está atualmente cotado a 216,30 dólares, com um valor de mercado de 2,08 mil milhões de dólares, sendo um dos projetos mais fortes no setor DePIN.

Soluções de armazenamento e renderização

Filecoin (FIL) e Arweave (AR) representam duas abordagens distintas de armazenamento. O FIL criou um mercado aberto de armazenamento, onde os usuários podem negociar diretamente com provedores. A introdução do Filecoin Virtual Machine (FVM) abriu portas para expansão do ecossistema, com TVL ultrapassando 200 milhões de dólares. Atualmente, o FIL está cotado a 1,24 dólares, com um valor de mercado de 900 milhões de dólares.

A Arweave usa uma estrutura de “blockweave” para armazenamento permanente, com a versão 2.8 do protocolo melhorando eficiência e consumo energético. O AR está cotado a 3,43 dólares, com um valor de mercado de 225 milhões de dólares, atraindo cada vez mais usuários interessados em armazenamento de dados a longo prazo.

Render (RENDER) concentra-se em serviços de renderização GPU, conectando criadores a provedores de capacidade computacional. Sua migração do Ethereum para o Solana aumentou significativamente a velocidade das transações. O preço do RENDER é de 1,26 dólares, com um valor de mercado de 655 milhões de dólares.

Dados, indexação e transmissão

The Graph (GRT) atua como o “Google” de dados blockchain, suportando múltiplas cadeias como Ethereum, Polygon e Arbitrum através de seu protocolo de indexação descentralizado. O preço do GRT é de 0,04 dólares, com um valor de mercado de 387 milhões de dólares. A roadmap para 2025 inclui expansão do mercado de serviços de dados e melhorias nas ferramentas para desenvolvedores.

Infraestrutura de rede e IoT

Helium (HNT) já atraiu mais de 335 mil utilizadores na Helium Mobile através de mineração de hotspots, demonstrando a viabilidade de redes sem fios descentralizadas. O HNT está cotado a 1,49 dólares, com um valor de mercado de 277 milhões de dólares. A Meson Network construiu um mercado de troca de largura de banda com 59 mil nós globais.

IoTeX (IOTX) usa o mecanismo de consenso Roll-DPoS para fornecer alta taxa de transferência e baixa latência para aplicações de IoT. A atualização IoTeX 2.0 introduziu os módulos de infraestrutura DePIN (DIM) e de pool de segurança modular (MSP), suportando atualmente mais de 230 dApps e 50 projetos DePIN. O IOTX está cotado a 0,01 dólares, com um valor de mercado de 68 milhões de dólares.

Transmissão de vídeo e edge computing

Theta Network (THETA) com sua solução EdgeCloud integra computação em nuvem e edge computing, suportando aplicações de vídeo, multimédia e IA. O preço do THETA é de 0,26 dólares, com um valor de mercado de 260 milhões de dólares. O projeto planeja lançar a terceira fase do EdgeCloud em 2025, estabelecendo um mecanismo de distribuição inteligente de tarefas.

Novas direções de inovação em projetos emergentes

Grass Network (GRASS) coleta dados públicos através de nós para treinar IA, tendo atraído mais de 2 milhões de utilizadores na fase de testes. No final de outubro, distribuiu um airdrop de 100 milhões de GRASS para 1,5 milhões de carteiras, com o preço do GRASS a 0,30 dólares e um valor de mercado de 130 milhões de dólares.

JasmyCoin (JASMY) fundado por ex-executivos da Sony, foca na combinação de blockchain e IoT, dando aos utilizadores controlo total sobre os seus dados pessoais. O JASMY está cotado a 0,01 dólares, com um valor de mercado de 296 milhões de dólares, impulsionado por rumores de parcerias com NVIDIA e Ripple.

Shieldeum (SDM) está a abrir caminho na área de segurança Web3, combinando DePIN e tecnologias de defesa IA, tendo recebido 2 milhões de USDT em fundos de teste.

Desafios atuais do setor DePIN

A complexidade técnica é a principal barreira. Integrar blockchain com infraestrutura física de forma fluida envolve conhecimentos multidisciplinares. A incerteza regulatória agrava a situação, pois os projetos DePIN precisam de cumprir regulamentos tanto digitais quanto físicos. Além disso, convencer setores tradicionais a adotarem soluções descentralizadas leva tempo — estas soluções devem realmente superar os sistemas existentes em termos de custo, eficiência e facilidade de uso.

Perspectivas de mercado: de 320 mil milhões a 3,5 biliões de dólares de potencial

O valor de mercado do setor DePIN cresceu 28% no último ano, atingindo 32 mil milhões de dólares. Ainda mais impressionante é a previsão de que, até 2028, o setor possa atingir 3,5 biliões de dólares. Este crescimento explosivo é impulsionado pela crescente necessidade de soluções descentralizadas em áreas centrais como computação, armazenamento e IA.

De streaming de vídeo, distribuição de conteúdo e armazenamento de dados, até edge computing e treino de IA, os projetos DePIN estão a infiltrar-se progressivamente em cada etapa fundamental da infraestrutura da internet. Isto representa não só uma inovação tecnológica, mas uma redistribuição de poder e eficiência.

O que os investidores precisam saber

O setor DePIN combina segurança, escalabilidade e um compromisso real com a descentralização. Estes projetos atraem cada vez mais capital institucional e atenção do retalho. Este é o momento de observar e construir posições — o mercado ainda está em fase inicial de desenvolvimento, com riscos e oportunidades a coexistir.

Para traders e investidores, acompanhar o progresso destes 12 projetos, focar nas evoluções tecnológicas de cada setor e compreender os modelos económicos subjacentes é essencial para aproveitar as oportunidades na narrativa de longo prazo do DePIN. Como demonstrado pelo investimento do fundo de 100 milhões de dólares da Borderless Capital, as instituições já estão a apostar — este setor ainda está a começar.