Portefeuille de projets cryptographiques dans le segment de l'infrastructure décentralisée : guide actualisé pour les investisseurs

L’infrastructure physique décentralisée (DePIN) occupe résolument une position de leader dans l’écosystème crypto 2024-2025. Ce segment démontre un potentiel exceptionnel grâce à l’application pratique de la blockchain dans des scénarios réels. Selon CoinGecko (novembre 2024), la capitalisation totale des projets DePIN a atteint $32 milliards, avec un volume de trading quotidien proche de $3 milliards. La communauté d’investisseurs soutient activement cette tendance : VanEck considère DePIN comme un vecteur clé pour attirer un milliard de nouveaux utilisateurs dans Web3, et le fonds Borderless Capital a lancé un fonds spécialisé DePIN Fund III avec un budget de $100 millions, concentré sur la mise à l’échelle mondiale des projets dans ce domaine.

La nature de l’infrastructure décentralisée : pont entre le monde numérique et physique

DePIN représente une approche conceptuellement nouvelle, combinant le potentiel de la blockchain avec des actifs matériels — réseaux énergétiques, canaux de communication sans fil et systèmes de stockage distribué. Le mécanisme clé est l’utilisation de récompenses tokenisées, incitant les participants à fournir des ressources et à bénéficier économiquement de leur participation au réseau. Le résultat est la formation d’un écosystème à la fois protégé par cryptographie, scalable et équitable dans la distribution des bénéfices.

État actuel du développement :

• Intégration dans le secteur réel : Les solutions DePIN sont activement utilisées dans l’énergie, la recharge de véhicules électriques et la gestion d’objets IoT, prouvant leur capacité à réduire les coûts et à élargir l’accès aux services.

• Progrès technologiques : De nouvelles plateformes, notamment U2U Network, développent des architectures modulaires compatibles EVM spécialement pour DePIN, accélérant et sécurisant les processus en chaîne.

Gestion distribuée des actifs : du centralisé à la démocratie

La décentralisation physique reste le fondement de tout l’écosystème DePIN. La répartition de l’équipement (antennes, points d’accès, nœuds de calcul) entre opérateurs indépendants évite un point unique de défaillance et réduit la concentration du contrôle.

Exemples en activité :

• Helium Mobile : Sert actuellement plus de 335 000 abonnés, démontrant comment une infrastructure radio décentralisée peut s’étendre rapidement avec une rémunération directe des participants.

• Meson Network : Réseau regroupant plus de 59 000 nœuds actifs dans le monde, fonctionnant comme une marketplace décentralisée pour la capacité de transmission libre, optimisant ainsi les coûts et améliorant la qualité de service.

Une telle architecture garantit la résilience du système et une participation active de la communauté, créant un incitatif économique transparent pour l’engagement.

Mécanique de fonctionnement des projets DePIN

La combinaison d’actifs physiques avec la technologie blockchain crée une synergie qui augmente la sécurité, la scalabilité et la performance de l’infrastructure. Le système de contrôle distribué transforme les approches traditionnelles en modèles plus durables et équitables.

Exemple précis : dans le secteur de l’énergie, les propriétaires de panneaux solaires peuvent réaliser une génération excédentaire directement vers leurs voisins ou opérateurs de réseau, en utilisant la blockchain pour assurer la sécurité des règlements.

Les trois piliers de l’architecture DePIN :

• Fondation blockchain : sert de registre immuable et automatise via des smart contracts.

• Système d’incitations par tokens : récompense les participants avec des actifs cryptographiques échangeables contre des services ou dans l’écosystème.

• Compatibilité cross-platform : permet aux projets DePIN d’interagir sans obstacle avec d’autres blockchains et systèmes traditionnels.

Cette approche augmente l’accessibilité des services de base et optimise la gestion des ressources selon des principes de durabilité et d’économie.

Avantages concurrentiels de l’écosystème DePIN

Renforcement de la sécurité : Les systèmes décentralisés cryptographiquement sécurisés minimisent les risques liés à l’administration centralisée et aux points de défaillance critiques.

Performance et capacité : Des plateformes comme Filecoin et Arweave utilisent des nœuds distribués pour gérer efficacement de gros volumes de données. Au troisième trimestre 2023, l’écosystème Arweave a traité 28 milliards d’opérations avec plus de 130 projets actifs.

Accessibilité et inclusion : Des projets comme U2U Network appliquent des mécanismes d’incitation tokenisés, permettant de créer des réseaux à grande échelle sans investissements initiaux importants.

Intégration technologique : Des plateformes telles que Streamr sont conçues pour synchroniser l’échange décentralisé de données en temps réel avec un support cross-écosystèmes.

Au novembre 2024, la capitalisation du segment DePIN a dépassé $32 milliards, confirmant un potentiel d’expansion significatif avec l’intérêt croissant des fonds VC et des grandes entreprises.

Initiatives DePIN les plus prometteuses pour 2024-2025

1. Internet Computer (ICP)

Internet Computer — plateforme décentralisée de calcul de la fondation DFINITY, redéfinissant le concept d’Internet en permettant l’hébergement direct d’applications web sur une blockchain publique. Contrairement aux fournisseurs cloud centralisés, ICP incarne l’idée d’un « ordinateur mondial », où des centres de calcul indépendants forment une infrastructure ouverte avec une fiabilité, une scalabilité améliorées et sans administrateur unique.

En 2024, le réseau a déployé des mises à jour clés Tokamak, Beryllium et Stellarator, renforçant la performance. La dynamique de prix a reflété cette progression : croissance annuelle de 121%. En décembre 2025, prix actuel : 2,99 $, avec une capitalisation boursière : 1,63 milliard $ et une baisse annuelle de -73,22%.

Les objectifs jusqu’en 2025 incluent une intégration approfondie des capacités IA et une coopération avec d’autres blockchains, notamment une collaboration prévue avec Solana.

2. Bittensor (TAO)

Bittensor — protocole open source combinant blockchain et apprentissage automatique dans un réseau décentralisé d’apprentissage collectif. Les participants reçoivent des tokens TAO en fonction de la valeur informationnelle de leur contribution, créant un marché P2P pour services IA et démocratisant l’accès aux ressources ML.

En 2024, l’intégration de Proof of Intelligence et du modèle décentralisé Mixture of Experts a étendu la coopération entre services IA. La croissance annuelle de TAO a été de 152%, atteignant le prix actuel : 216,30 $ et une capitalisation boursière : 2,08 milliards $, bien qu’une baisse de -56,69% ait été observée sur l’année écoulée.

La feuille de route vise à perfectionner le protocole ML et à étendre ses applications dans divers secteurs.

3. Render Network (RENDER)

Render Network fonctionne comme une marketplace décentralisée, connectant créateurs avec des capacités GPU excédentaires. Cette solution offre des services économiques de rendu 3D, animation et contenu VR, optimisant l’utilisation des ressources de calcul à l’échelle mondiale.

En 2024, migration de Ethereum vers Solana avec rebranding du token RNDR → RENDER. L’actif natif montre une volatilité : croissance de 150% en annuel, mais en décembre 2025, prix : 1,26 $, capitalisation : 655,49 millions $, avec une baisse annuelle de -83,24%.

La stratégie d’expansion se concentre sur le développement de l’infrastructure et l’intégration avec studios de cinéma, sociétés de jeux et plateformes VR.

4. Filecoin (FIL)

Filecoin est un réseau décentralisé de stockage de données où les participants peuvent agir comme hébergeurs ou clients de services. Le modèle économique repose sur un contrat à long terme entre parties, enregistré sur la blockchain, avec une vérification continue de l’intégrité des fichiers.

En 2024, lancement de Filecoin Virtual Machine (FVM), ouvrant l’économie à de nouvelles applications — paiements en chaîne, accès aux marchés de collatéral. La TVL a dépassé $200 millions. Cependant, le prix du FIL reste volatile : en décembre 2025, 1,24 $ avec une capitalisation : 900,43 millions $.

Les plans incluent l’expansion de la programmation sur FVM pour déployer des contrats compatibles Ethereum et la création d’agents par les développeurs.

5. Shieldeum (SDM)

Shieldeum — plateforme de sécurité Web3 intégrant AI-DePIN pour protéger utilisateurs et entreprises crypto. Basée sur des centres de données professionnels, elle offre hébergement, chiffrement, détection de menaces et services de calcul.

En 2024, développement d’applications pour Windows, Mac, Linux, Android et iOS terminé. Le réseau a levé $2 millions en USDT pour tester l’infrastructure de nœuds.

D’ici 2025, plan d’étendre le portefeuille de sécurité, d’entrer dans de nouvelles régions et de lancer une chaîne BNB Layer-2 pour les opérateurs de nœuds.

6. The Graph (GRT)

The Graph — protocole décentralisé d’indexation facilitant l’accès aux données blockchain. Les développeurs publient des sous-graphes (API ouverts), permettant des requêtes efficaces et accélérant la création de dApps.

En décembre 2025, prix actuel : 0,04 $, avec une capitalisation : 386,97 millions $ et une baisse annuelle de -83,75%. The Graph a étendu son support à Ethereum, NEAR, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, Celo, Fantom et Moonbeam.

Les priorités de développement incluent la création d’un marketplace de données enrichi, l’expansion des outils de développement, l’optimisation des indexeurs et la formation d’un graphe de connaissances connecté.

7. Theta Network (THETA)

Theta Network optimise la diffusion vidéo en flux via un échange décentralisé de capacité entre participants. Son économie à deux tokens utilise THETA pour la gouvernance et TFUEL pour le calcul et l’incitation.

En 2024, lancement d’EdgeCloud — plateforme de calcul en périphérie, combinant ressources cloud et périphériques pour contenu vidéo, multimédia et IA. En décembre 2025, prix : 0,26 $, capitalisation : 259,60 millions $, avec une baisse annuelle de -89,02%.

La troisième étape d’EdgeCloud prévoit un marketplace ouvert, connectant clients et nœuds communautaires.

8. Arweave (AR)

Arweave — stockage décentralisé pour la conservation permanente des données. Utilise la structure “blockweave” au lieu d’une chaîne linéaire, reliant les blocs à plusieurs prédécesseurs. Le mécanisme de consensus SPoRA (Succinct Proof of Random Access) incite au stockage des données historiques.

En novembre 2024, déploiement du protocole 2.8 avec un format d’emballage optimisé, améliorant l’efficacité du réseau et l’économie d’énergie. Le prix se négocie autour de 19 $, avec une prévision à 21,42 $. La capitalisation de marché est de 1,24 milliard $ avec une croissance annuelle de plus de 171% (même si les données en temps réel ne sont pas encore disponibles).

D’ici 2025, plans d’intégration avec de nouvelles dApps et d’amélioration des outils pour développeurs.

9. JasmyCoin (JASMY)

JasmyCoin — cryptomonnaie de la société Jasmy Corporation (Tokyo), combinant blockchain et IoT pour la souveraineté des données. Fondée en 2016 par d’anciens dirigeants de Sony, elle vise à créer un marché décentralisé de données où les utilisateurs contrôlent leurs informations personnelles.

En 2024, JASMY a augmenté de 366% pour une capitalisation de 1,35 milliard $, soutenue par des rumeurs de partenariat avec NVIDIA et Ripple. En décembre 2025, prix actuel : 0,01 $, avec une capitalisation : 296,32 millions $ et une baisse annuelle de -84,58%.

La stratégie inclut des alliances avec des fabricants IoT, le développement de fonctionnalités et la démonstration des avantages pratiques.

10. Helium (HNT)

Helium crée un réseau radio décentralisé pour appareils IoT, incitant les utilisateurs à installer des hotspots et à gagner des tokens HNT. Cela permet de déployer une infrastructure peu coûteuse et étendue pour l’agriculture, la logistique et la surveillance environnementale.

Le réseau fonctionne sur Solana pour augmenter la scalabilité. En 2024, intégration de capacités 5G et sous-tokens IOT et MOBILE pour diversifier l’écosystème. En décembre 2025, prix : 1,49 $, capitalisation : 277,43 millions $, avec une baisse annuelle de -79,86%.

Objectifs : améliorer le mécanisme Proof-of-Coverage et la couverture globale du réseau.

11. Grass Network (GRASS)

Grass Network permet aux utilisateurs de monétiser leur capacité de transmission inutilisée en fournissant des données web publiques pour l’apprentissage de l’IA. Le lancement d’un nœud permet de générer un revenu passif en collectant des jeux de données structurés.

La version bêta a attiré plus de 2 millions d’utilisateurs. L’airdrop du 28 octobre 2024 a distribué 100 millions de GRASS à 1,5 million de portefeuilles. En décembre 2025, prix : 0,30 $, capitalisation : 130,28 millions $, avec une baisse annuelle de -87,53%, bien que depuis le lancement, le token ait augmenté de 200%.

La feuille de route vise à développer la gouvernance et l’inclusion dans la prise de décision.

12. IoTeX (IOTX)

IoTeX — plateforme combinant blockchain et IoT pour une écosystème sécurisé d’interaction machine à machine. Le consensus Roll-DPoS assure une haute capacité et une faible latence.

IoTeX 2.0 (2024) a introduit une architecture modulaire pour un DePIN vérifiable, incluant les modules d’infrastructure DePIN (DIM) et le Modular Security Pool (MSP). L’écosystème s’est étendu à plus de 230 dApp et 50 projets DePIN. En décembre 2025, prix : 0,01 $, avec une capitalisation : 67,90 millions $ et une baisse annuelle de -81,57%.

Objectif 2025 : connecter 100 millions d’appareils et débloquer des trillions de dollars de valeur réelle.

Obstacles au développement du segment DePIN

Complexité technologique : L’intégration de la blockchain avec des actifs physiques nécessite des connaissances approfondies en sécurité, scalabilité et compatibilité. La synchronisation de réseaux décentralisés avec des ressources réelles est essentielle pour la fiabilité.

Incertitude réglementaire : Le cadre réglementaire pour DePIN est en cours d’élaboration, croisant les compétences réglementant l’infrastructure numérique et matérielle. La conformité dans plusieurs juridictions est requise.

Reconnaissance du marché : Les projets doivent prouver une supériorité claire par rapport aux systèmes traditionnels en termes de prix, efficacité et commodité. Surmonter le scepticisme des industries établies est crucial pour une adoption massive.

Prévisions à long terme pour DePIN

Le secteur connaît une expansion accélérée : la capitalisation totale a dépassé $32 milliards avec une croissance annuelle de 28%. La croissance principale est alimentée par les composants computationnels, de stockage et d’IA.

Les modèles analytiques prévoient que la taille du marché DePIN pourrait atteindre 3,5 trillions de dollars d’ici 2028, en réponse à la demande croissante pour les services de streaming, la livraison de contenu et les solutions intégrées de données. La transition des modèles centralisés vers décentralisés promet des infrastructures plus efficaces, justes et durables.

Conclusion

Le segment DePIN se positionne comme une force de transformation dans la refonte de l’infrastructure numérique. Les projets axés sur la sécurité, la scalabilité et la véritable décentralisation attirent l’attention croissante des investisseurs. Avec la demande pour des solutions décentralisées qui s’intensifie, ces initiatives deviendront des catalyseurs d’innovation technologique et de diversification des portefeuilles dans le secteur crypto.