Обзор рыночного цикла и стратегия прогнозирования пиков: Анализ Bitcoin и Ethereum

Биткойн: от основания до текущего ралли

Фаза основания рынка (Ноябрь 2022)

Текущий бычий цикл начался с глубин медвежьего рынка 2022 года. Биткойн опустился до своего минимального уровня около $17 000 после краха FTX, создав условия экстремальной капитуляции. В этот период паника среди розничных инвесторов достигла апогея, широко распространялись прогнозы о снижении ниже $10 000. Настроение было безусловно медвежьим, а доминировали защитные позиции.

Фаза консолидации и пробоя (Январь-Февраль 2023)

После двух месяцев боковой консолидации появился импульс восстановления. Биткойн поднялся с минимумов около $17 000 к диапазону $31 000. Этот разворот вызвал резкую смену психологии рынка — те же голоса, которые предрекали катастрофу, внезапно перешли в эйфорию, с агрессивными призывами к 100-кратным кредитным плечам и целями на конец года в $100 000. Эта фаза иллюстрирует эмоциональные крайности, характерные для рыночных циклов.

Тест коррекции (Средина 2023)

По мере усиления FOMO-сентимента рынок неожиданно скорректировался. Биткойн снизился примерно на 20%, достигнув $24 000, проверяя уверенность инвесторов. Этот спад усилил сомнения среди участников с высоким кредитным плечом и стал здоровой консолидацией перед продолжением восходящего тренда.

Взрывное ралли (Настоящее время)

После формирования двойного дна на уровне $24 000, Биткойн никогда не возвращался к диапазону $20 000. Актив вырос с $24 000 до $48 000, а затем — до текущих уровней. Спотовые позиции стратегически накапливались около $46 000. Текущая картина: Биткойн торгуется по $87.72K с ATH в $126.08K, что указывает на возможный дальнейший рост, хотя темпы изменения замедлились.

Прогноз пика и стратегия выхода

Исторические модели предполагают целевой диапазон $140 000–$150 000. Такой подход «не навреди, не будь быком» ориентирован на сохранение капитала через дисциплинированную фиксацию прибыли. Основным сигналом выхода станет появление индикаторов нисходящей тенденции на дневном таймфрейме. Также снижение на 30% от текущих уровней или пробой ниже $80 000 потребует сокращения портфеля. Защита позиций через постепенную ликвидацию при явных сигналах разворота остается приоритетом.

Ethereum: парадокс волатильности

Производительность Ethereum оказалась смешанной. Купленный по $3 000 в тот же январь 2024 года, что и входы в Биткойн, ETH пережил разрушительный спад до $1 300 на минимумах цикла, а затем восстановился до $4 200 на вершинах. Эта волатильность вызвала сильный эмоциональный стресс, несмотря на конечную прибыльность.

Текущий статус: ETH торгуется по $2.94K с ATH в $4.95K.

Логика управления позициями:

• Условие удержания: если Ethereum пробьет и закрепится выше своего предыдущего максимума цикла в $4 900, сохранять полную экспозицию
• Триггер выхода: решительный пробой ниже $4 000 сигнализирует о необходимости управления рисками и фиксации прибыли
• Стратегия: синхронизирована с направлением Биткойна; Ethereum обычно опережает или отстает от BTC на 3-5 дней

Текущая прибыль по спотовым позициям составляет около 60% от входа, однако использование кредитного плеча требует более строгой дисциплины выхода, чем стратегии, ориентированные на сохранение капитала.

Альткоины: избирательное терпение

В этом цикле не было накоплено значительных позиций в альткоинах. Философия остается: избегать убытков зачастую лучше, чем гоняться за мизерной прибылью. В конце бычьего рынка альтсезон все еще возможен, но без предварительной экспозиции оптимальной стратегией является наблюдение, а не участие. В финальной волне ралли могут появиться избирательные возможности.

Производные инструменты и стратегии контрактов

Торговля контрактами в этом цикле была отодвинута на второй план, с акцентом на средне- и долгосрочные позиции, а не на краткосрочные спекуляции. Рассматривается умеренная короткая позиция по ETH, со стоп-лоссами выше предыдущего максимума цикла в качестве защиты от рисков. Терпение на контрактных рынках зачастую превосходит агрессивное наращивание позиций, особенно в зрелых бычьих фазах, когда волатильность склонна к снижению в конце циклов.

Основной принцип: сохранение капитала вместо максимизации

Главный урок: не навреди чрезмерным использованием кредитного плеча, не будь быком — дисциплинированно фиксировать прибыль до пика эйфории, и закреплять прибыль, когда технические сигналы подтверждают начало фазы распределения.