市場タイミングか政策の混乱か？中国と米国の関税交渉が取引のゲームに与える影響

中国と米国の貿易関係の最新動向は、最大の市場影響を狙った脚本のように見える。共同声明は、24%の関税引き上げの延期をさらに90日間延長することを確認し、既存の10%の関税はそのまま維持されている。しかし、トレーダーが目覚めるときに気付くのは：これらの発表の予測可能なリズムは、市場サイクルから利益を得るためにほぼ演出されているかのようだ。

強気のセンチメントが市場を満たすとき、停止措置が取られる。弱気の圧力が高まると、関税引き上げに関する警告が再浮上する。この振動パターンは非常に一貫しており、取引端末上のどんなテクニカル指標にも匹敵するほどだ。問題は、関税が実施されるかどうかではなく、その発表のタイミングが両側の利益を狙ったものかどうかだ。

驚くべきは、トランプの政策動きが従来の市場分析を完全に置き換えてしまったことだ。チャートや資金流、オンチェーン指標は忘れてしまえ。政府からの一つの声明で、過去数週間の慎重な分析はすべて吹き飛ぶ。たった一つのツイート、あるいはそれがないだけで、市場を最も動かす要因となり、基本的な指標やテクニカルシグナルをはるかに凌駕する。

このゲームに巻き込まれているトレーダーにとって、不快な事実がある：マクロ政策が唯一重要な資産クラスになってしまったのだ。市場の方向性は、もはや経済指標ではなく政治的決定に完全に依存している。これはチャンスか操作か、その判断は次の発表がいつ出るかによって変わる。