Cambio en el Sentimiento del Mercado: 91.8% de probabilidades ahora valoran una reducción de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en septiembre

Tras la última publicación del IPC el 12 de agosto, la herramienta Fed Watch de CME muestra un aumento dramático en la confianza de los operadores respecto a una reducción de tasas inminente. La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre ha aumentado a 91.8%, con solo un 8.2% de posibilidades de que la Reserva Federal mantenga las tasas estables. Esto representa un salto significativo desde las expectativas previas al IPC del 82.5%, lo que indica cuán sensible es el mercado a los datos de inflación.

Decodificando el escenario completo de recortes de tasas

Más allá de las perspectivas inmediatas de septiembre, el panorama de probabilidades revela las expectativas más amplias de los operadores. Si los responsables de la política mantienen las tasas en septiembre, solo hay un 2.2% de posibilidades de que las mantengan hasta octubre. Sin embargo, la mayoría de los operadores están posicionados para actuar: una probabilidad del 31% sugiere un recorte acumulado de 25 puntos básicos, mientras que el escenario dominante—con una probabilidad del 66.7%—precio una reducción acumulada de 50 puntos básicos en los próximos meses.

Qué impulsa la convicción

El cambio del 82.5% al 91.8% refleja cómo los datos del IPC han inclinado la balanza a favor de los recortes de tasas. Con la Reserva Federal programada para reunirse el 17 de septiembre y nuevamente el 29 de octubre, los operadores están apostando esencialmente a que el banco central actuará de manera decisiva en septiembre, con una fuerte posición para recortes adicionales a medida que avanza el año hasta diciembre.

Esta creciente consenso sugiere que los participantes del mercado están cada vez más confiados en que la situación de la inflación se ha enfriado lo suficiente como para justificar una relajación monetaria.