ثلاثة أسهم منخفضة التقييم تحت $15 تستحق اهتمامك

إيجاد شركات ذات جودة تتداول بأقل من $15 يمكن أن يكون أمرًا صعبًا—خصوصًا عند محاولة معرفة ما إذا كانت الزخم سيستمر أم أنك تلتقط سكينًا ساقطًا. لكن في الوقت الحالي، هناك مجموعة مثيرة من الأسهم المنهارة التي تستحق التعمق فيها. إليك ثلاثة استراتيجيات لفتت انتباهنا، جميعها بأسعار تجعلها تتحرك بشكل ملحوظ في 2024-2025، وبشكل مريح تصل مجموعتها إلى حوالي $15 مجتمعة.

الحصان الأسود في التجارة الإلكترونية التركية: HEPS

شركة D-Market Electronic Services & Trading (HEPS) تدير Hepsiburada، المنصة الرائدة للتجارة الإلكترونية في تركيا. بسعر 3.09 دولارات، فهي عرض قيمة مقنع. الأرقام تحكي قصة مثيرة: بلغت إيرادات الربع الأول من 2024 حوالي 11.31 مليار ليرة تركية ($340 مليون)، بزيادة قدرها 45% على أساس سنوي، بينما تمكنت الشركة من تحويل التدفق النقدي الحر إلى 1.03 مليار ليرة تركية ($31.4 مليون) على الرغم من خسارة صافية.

المسار هو ما يهم هنا. بلغت إيرادات عام 2023 كاملًا 35.6 مليار ليرة تركية ($1.09 مليار)—نمو بنسبة 34%—بينما تقلصت خسائر التشغيل بنسبة 86% مقارنة بعام 2022. الآن، تفخر الشركة بوجود 12.1 مليون عميل نشط وأصبحت العلامة التجارية الأكثر توصية في تركيا من خلال مقاييس NPS.

ما يثير الاهتمام هو الألفا الموزونة البالغة 117.26، والتي تتجاوز مكاسبها خلال 52 أسبوعًا البالغة 77.6%—مما يشير إلى أن الارتفاع لديه أساس قوي. بعد ارتفاع بنسبة 44% خلال الشهر الماضي فقط بعد نتائج قوية للربع الأول في منتصف يونيو، من المتوقع أن تصل HEPS إلى الربحية بحلول أواخر 2024 أو أوائل 2025. هل هي MercadoLibre التركية؟ ربما يكون قول ذلك مبالغًا فيه، لكن المخاطر والمكافآت غير متوازنة وتثير الاهتمام.

لعبة البروتين في أمريكا الجنوبية: BRF

شركة BRF ($4.14) هي بشكل أساسي الم processor للبروتين المهيمن في أمريكا الجنوبية—فكر في Tyson Foods، ولكن مع حضور دولي أقوى وعمليات ألبان. تستمد الشركة 49% من إيراداتها من السوق المحلية في البرازيل، و47% دوليًا، و4% من مشاريع أخرى.

كانت الزخم الأخيرة مذهلة: ارتفاع بنسبة 62% خلال ستة أشهر. بلغت أرباح EBITDA المعدلة للربع الأول من 2024 حوالي 2.12 مليار ريال برازيلي ($388 مليون)، وهو ارتفاع بمقدار 3.5 أضعاف مقارنة بالربع الأول من 2023. تسارعت هذه القفزة بعد أن استحوذت Marfrig Global Foods (أكبر شركة لحوم في البرازيل) على 50.06% من الأسهم في أواخر ديسمبر 2023، استنادًا إلى حصة أولية بنسبة 24.2% تم الاستحواذ عليها في مايو 2021.

المحرك الحقيقي؟ قد تؤدي محادثات الاندماج بين الشركتين إلى إنشاء قوة عالمية في مجال البروتين. بموجب الشروط الحالية، ستملك BRF 85% من الكيان المشترك، بينما يحتفظ مساهمو Marfrig بنسبة 15%. هذا الاحتمال، إلى جانب علامات تجارية أسطورية مثل Perdigão (90 سنة) و Sadia (80 سنة)، جذب انتباه المؤسسات. حاليًا، تحتل المرتبة 54 في قائمة الزخم لأفضل 100، ومن الجدير مراقبتها.

مغير قواعد الطعام الطازج: MAMA

شركة Mama’s Creations (MAMA) تكتمل الثلاثية بسعر 7.44 دولارات—مما يرفع الإجمالي إلى 14.67 دولار، وهو قريب من هدفنا. بقيمة سوقية $277 مليون، هي الأصغر في المجموعة ولكنها ربما الأكثر ديناميكية.

تصنع الشركة أطعمة جاهزة طازجة موزعة عبر 8,400 متجر تجزئة في الولايات المتحدة (بقالة، تجارة جماعية، نوادي، متاجر راحة). تشمل محفظتها MamaMancini’s، Creative Salads، وThe Olive Branch. تأسست في 2009 على يد اثنين من دانز (Dougherty و Mancini) باستخدام وصفات الجدة آنا، وأعيدت تسمية الشركة إلى Mama’s Creations في أغسطس 2023 لتعكس طموحات أوسع.

بلغت إيرادات الاثني عشر شهرًا الماضية $110 مليون مع هامش EBITDA معدل 11%. الألفا الموزونة البالغة 118.95 تتجاوز مكاسب 52 أسبوعًا البالغة 95.3%—مرة أخرى، علامة على تسارع الزخم. أشار المدير التنفيذي آدم مايكلز (الذي تم تعيينه في سبتمبر 2022 من شركة Mondelez International حيث كان يدير الاستراتيجية التجارية) إلى التوسع من خلال الاستحواذات. يشبه الإعداد لعبة سابقة لـ J&J Snack Foods مع مسار كبير أمامه.

الخلاصة

جميع الأسهم الثلاثة تتداول تحت $15 وتشترك في خيوط مشتركة: زخم حديث قوي، وتحسين ملفات الربحية، ومحفزات تشير إلى ارتفاع في 2024-2025. ليست خالية من المخاطر، لكن نسبة المخاطر إلى المكافأة تميل لصالح المستثمر الصبور.