Анализ комиссий за торговлю акциями: различия между брокерами и стратегии повышения доходности инвестиций

Многие инвесторы при вложениях в акции обращают внимание только на доходность, но зачастую игнорируют тот факт, насколько сильно комиссии, уходящие при сделках, влияют на конечную прибыль. Особенно для краткосрочных трейдеров или тех, кто часто совершает сделки, накопительный эффект комиссий по акциям становится значительным.

Понимание системы комиссий при торговле акциями

При покупке и продаже акций возникает множество различных расходов, зачастую не столь очевидных. В основном это комиссия за поручение брокеру, комиссии соответствующих органов, таких как Korea Exchange и Korea Securities Depository, а также комиссии за валютные операции при торговле зарубежными акциями.

Комиссии за внутреннюю торговлю акциями в стране относительно низки, большинство брокеров устанавливают онлайн-комиссию в диапазоне 0.1~0.15%. В то же время при торговле зарубежными акциями, особенно американскими, помимо комиссии брокера(, обычно взимается комиссия за регулирование на месте и валютные операции, что увеличивает издержки.

Влияние комиссий на реальную доходность инвестиций

Рассмотрим, насколько небольшие различия в комиссиях могут существенно повлиять на прибыль.

Например, при 10 сделках на сумму 1 миллион вон каждая и доходности 10% за сделку, при комиссии 0.1% итоговая прибыль составит около 2,57 миллиона вон, а при комиссии 0.2% — около 2,54 миллиона вон, то есть потеря около 2-3 тысяч вон. Чем больше сумма и чем чаще совершаются сделки, тем сильнее накапливается разница.

Также нельзя игнорировать фиксированные комиссии, взимаемые некоторыми брокерами. Например, при сделках на сумму менее 10 миллионов вон фиксированная комиссия в 1500 вон за сделку приведет к затратам в 15 тысяч вон при 100 сделках, что значительно снизит итоговую доходность.

Сравнение комиссий ведущих брокеров в 2025 году

) — сортировка по убыванию стоимости комиссии

Kiwoom Securities: предлагает самую низкую внутреннюю комиссию — 0.015% на платформе Hero M4. За американские акции — 0.25%, при этом новые и неактивные клиенты получают 3 месяца бесплатных сделок по американским акциям при открытии безличного счета.

Mirae Asset Securities: комиссия за внутренние сделки — 0.136%, за зарубежные — 0.25%. Новые клиенты, открывающие онлайн-директ-счет, получают 90 дней бесплатных сделок по внутренним и американским акциям.

Korea Investment & Securities: взимает 0.147% за внутренние сделки и 0.25% за зарубежные. Новым и неактивным клиентам предоставляется 3 месяца бесплатных сделок по американским акциям.

Samsung Securities: при сделках менее 10 миллионов вон комиссия составляет 0.147216% + фиксированные 1500 вон. За зарубежные акции — 0.25%, при этом для клиентов безличных счетов действует 3 месяца бесплатных сделок.

Shinhan Investment Corp.: за сделки до 30 миллионов вон — 0.1391639% + 2000 вон фиксированной комиссии. За зарубежные акции — 0.25%, а также предоставляется самый длительный в отрасли период — 1 год бесплатных сделок по американским акциям.

— руководство по выбору брокера в зависимости от объема сделок

Для тех, кто преимущественно занимается мелкими сделками, выгоднее выбрать брокера без фиксированных комиссий. Инвесторам, совершающим крупные сделки, стоит обращать внимание на брокеров с низкими ставками комиссии. Трейдерам, ориентирующимся на зарубежные акции, рекомендуется использовать Shinhan Investment или Mirae Asset, чтобы воспользоваться 1 или 3 месяцами бесплатных сделок.

Реальные способы снижения комиссий при торговле акциями

( — точно изучайте систему комиссий

У каждого брокера свои методы расчета комиссий, и они могут различаться в зависимости от суммы сделки. Особенно при мелких сделках часто взимается фиксированная комиссия, поэтому важно заранее подсчитать, какая платформа наиболее выгодна именно для вашего среднего объема сделок.

) — максимально используйте акции и бонусы по комиссиям

Большинство ведущих брокеров предлагают длительные периоды бесплатных сделок для новых и неактивных клиентов. Некоторые акции позволяют выбрать момент начала, поэтому, начав активную торговлю чуть раньше, можно максимально воспользоваться бонусами.

( — стратегически корректируйте торговый паттерн

Лучше совершать одну или две сделки на крупную сумму, чем много мелких, чтобы снизить совокупные комиссии. Особенно это важно при использовании брокеров с фиксированными комиссиями. Также можно сознательно регулировать частоту сделок, чтобы значительно снизить накопленные комиссии.

) — учитывайте валютный курс и комиссии за обмен валюты

При торговле зарубежными акциями обмен валюты через брокера зачастую менее выгоден, чем через банки. Лучше заранее обменять валюту, когда курс наиболее благоприятен, или активно использовать программы по повышению валютных курсов у брокера.

— выбирайте брокера, исходя из вашего стиля торговли

Объем инвестиций и стиль торговли определяют лучший выбор брокера. Для краткосрочного трейдинга лучше выбрать платформу с низкими комиссиями, а для крупных сделок — брокера с минимальной ставкой.

Итог: важность управления комиссиями при торговле акциями

Чтобы максимально увеличить прибыльность инвестиций, недостаточно просто выбрать хорошие акции. Важно точно понять систему комиссий, выбрать наиболее подходящего брокера под свой стиль и использовать различные стратегии снижения издержек. Это значительно повысит итоговую доходность. Особенно для тех, кто часто занимается краткосрочной торговлей, оптимизация комиссий может дать особенно заметный эффект, поэтому стоит проверить это перед началом активных сделок.