كيفية الاستثمار في الأسهم: من فتح الحساب الفعلي إلى إدارة المحفظة

هل استثمار الأسهم حقًا ‘مقامرة’؟

يبدأ الكثير من الناس قبل تعلم كيفية الاستثمار في الأسهم بهذا السؤال. من المؤكد أن استثمار الأسهم وسيلة جذابة لزيادة الأصول، لكنه في الوقت نفسه نشاط مالي ينطوي على مخاطر. المفتاح هنا هو فهم الفرق. إذا تمت العملية بدون معرفة وبعاطفة، فقد تتحول إلى مقامرة، لكن إذا تم الاقتراب منه بناءً على تحليل منهجي واستراتيجية، فإنه يصبح وسيلة فعالة لزيادة الأصول على المدى الطويل.

في هذا المقال، نقدم للمستثمرين المبتدئين المعلومات الضرورية خطوة بخطوة. من اختيار شركة الوساطة، وإجراءات فتح الحساب، وأساليب تحليل الأسهم، وحتى استراتيجيات إدارة المخاطر لتجنب الفشل، نغطي كل شيء عن كيفية الاستثمار في الأسهم.

ما هو السهم؟ نبدأ بالمفاهيم الأساسية

السهم هو ورقة مالية تثبت ملكية جزء من شركة. شراء السهم يعني امتلاك حصة من الشركة.

على سبيل المثال، إذا كنت تملك سهم سامسونج إلكترونيكس واحد، فهذا يعني أنك تملك حوالي 0.0000018% من إجمالي أسهم سامسونج(وفقًا لمعيار 21 فبراير 2025). على الرغم من أن النسبة صغيرة، إلا أنه إذا تحسن أداء الشركة، يمكن أن ترتفع قيمة السهم وتحقق أرباحًا، كما يمكنك الحصول على أرباح التوزيعات عندما توزع الشركة أرباحها.

هيكل أرباح استثمار الأسهم يتكون من نوعين. الأول هو الربح من فرق السعر، وهو تحقيق أرباح من خلال شراء الأسهم بسعر منخفض وبيعها بسعر مرتفع. الثاني هو الأرباح الموزعة، وهي توزيع أرباح الشركة على المساهمين من أرباحها.

هل أنت مناسب للاستثمار في الأسهم؟

قبل الإجابة على هذا السؤال، يجب أن تفحص وضعك المالي وحالتك النفسية أولاً.

مزايا الاستثمار في الأسهم:

• توقع عائد مرتفع: إذا استثمرت طويل الأمد في شركات ذات جودة عالية، يمكنك توقع عائد سنوي يقارب 10%. على سبيل المثال، سجل مؤشر S&P 500 منذ عام 1957 معدل عائد سنوي يقارب 10%.
• السيولة العالية: لا يستغرق البيع وقتًا طويلاً كما هو الحال مع العقارات، مما يجعل السيولة عالية جدًا.
• تأثير الفائدة المركبة: مع الاستثمار على المدى الطويل، يمكنك تجربة “سحر الفائدة المركبة”. حتى الأرباح الصغيرة تتضخم مع مرور الوقت ككرة الثلج.

عيوب ومخاطر الاستثمار في الأسهم:

• التقلبات: تتغير أسعار الأسهم بشكل كبير على المدى القصير. على سبيل المثال، خلال جائحة مارس 2020، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد.
• الضغط النفسي: الخسائر تسبب ضغطًا نفسيًا يفوق التوقعات.
• الحاجة إلى التعلم المستمر: للفوز بالسوق، يجب أن تدرس باستمرار.

لذا، فإن الاستثمار في الأسهم مناسب للأشخاص الذين لديهم أموال غير ضرورية للاستخدام لمدة تزيد عن 6 أشهر، ويتمتعون باستقرار نفسي لا يتأثر بتقلبات السوق.

أنواع مختلفة من طرق الاستثمار في الأسهم

الاستثمار المباشر في الأسهم الفردية

هو شراء وبيع أسهم شركة معينة مباشرة. يمكن أن يحقق عوائد عالية، لكن إذا فشلت في تحليل الشركة، قد تتكبد خسائر كبيرة. عادةً، يختار المستثمرون ذوو الخبرة هذا الأسلوب.

الاستثمار في الصناديق المتداولة (ETF) والصناديق الاستثمارية

هي منتجات تستثمر في عدة أسهم بشكل متنوع، وتقل المخاطر مقارنة بالأسهم الفردية. يُنصح بها للمبتدئين.

التداول بالكسور والاستثمار المنتظم

هذه طرق شائعة تقدمها شركات الوساطة مؤخرًا. التداول بالكسور يتيح لك شراء جزء من السهم بسعر مرتفع، والاستثمار المنتظم يتيح لك استثمار مبلغ ثابت شهريًا لتحقيق نمو طويل الأمد للأصول.

على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم سامسونج 1,000,000 وون، يمكنك شراء 0.1 سهم بمبلغ 100,000 وون فقط. الاستثمار المنتظم يتضمن استثمار 50,000 وون شهريًا لمدة 12 شهرًا، مما يقلل من مخاطر التوقيت.

بدءًا من فتح الحساب

معايير اختيار شركة الوساطة

يجب مراعاة الرسوم، وسهولة استخدام تطبيق الهاتف المحمول، وخدمة العملاء، وتنوع المنتجات الاستثمارية. يمكن الاستفادة من خدمة مقارنة الرسوم التي تقدمها رابطة التمويل والاستثمار الكورية للمقارنة بشكل موضوعي.

فهم أنواع الحسابات

• حساب الوكالة (وِثَاق): حساب تداول الأسهم العادي، يتيح شراء وبيع الأسهم المحلية والعالمية، والاستثمار في المنتجات المالية.
• حساب إدارة الأصول الشخصية (ISA)(: حساب استثمار طويل الأمد مع مزايا ضريبية.
• حساب إدارة الأصول الشاملة (CMA)): يدفع فائدة على الودائع، ويمكن استخدامه للاستثمار في الأسهم وإدارة الأموال قصيرة الأجل.

( خطوات فتح الحساب في 5 مراحل المرحلة 1 - اختيار شركة الوساطة: حدد شركة الوساطة التي تتناسب مع نمط استثمارك.

المرحلة 2 - تثبيت التطبيق: قم بتحميل تطبيق فتح الحساب الخاص بشركة الوساطة المختارة.

المرحلة 3 - التحقق من الهوية: امسح بطاقة الهوية)بطاقة الهوية الوطنية، رخصة القيادة، جواز السفر###، وأكمل التحقق عبر الهاتف.

المرحلة 4 - إدخال المعلومات: أدخل معلوماتك الشخصية، مصدر الدخل، وخبرتك في الاستثمار بدقة.

المرحلة 5 - الموافقة على المستندات وإكمال الفتح: وافق على شروط التداول ووقع رقميًا، ثم أرسل الطلب، عادةً يتم فتح الحساب في نفس اليوم أو في يوم العمل التالي.

نصيحة: بعد فتح حساب السحب والإيداع، يجب الانتظار 20 يوم عمل قبل أن تتمكن من فتح حساب في شركة وساطة أخرى، وذلك لمنع الجرائم المالية. لكن، استثنى من ذلك شركات الوساطة المرتبطة بالبنوك مثل كاكو، كيبنك، وتوس بنك.

تحليل الأسهم: منهجان رئيسيان

( التحليل الفني ) (Technical Analysis) ### هو تحليل حركة السعر السابقة وحجم التداول للتنبؤ بالتغيرات المستقبلية في السعر.

المؤشرات الرئيسية:

• المتوسطات المتحركة(Moving Average): خط يربط متوسط سعر خلال فترة زمنية معينة، ويستخدم لتحديد الاتجاه.
• MACD(مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة): يحدد نقاط البيع والشراء من خلال تقارب وتباعد متوسطات متحركة مختلفة.
• RSI(مؤشر القوة النسبية): يحدد ما إذا كانت الأسهم في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط.

( التحليل الأساسي ) (Fundamental Analysis) ### هو تحليل البيانات المالية، أداء الإدارة، واتجاهات الصناعة لتقييم القيمة الحقيقية للسهم.

المؤشرات الرئيسية:

• PER(نسبة السعر إلى الأرباح): سعر السهم مقسومًا على الأرباح السنوية. كلما كانت أقل، كان السهم أقل تقييمًا.
• PBR(نسبة السعر إلى القيمة الدفترية): سعر السهم مقسومًا على حقوق المساهمين لكل سهم.
• ROE(معدل العائد على حقوق المساهمين): يعبر عن مدى كفاءة الشركة في توليد الأرباح من رأس المال.

نصيحة للمبتدئين: استخدام كلا التحليلين معًا يعطي تقييمًا أدق. على سبيل المثال، تحديد نقطة الدخول باستخدام التحليل الفني، والتحقق من القيمة طويلة الأمد باستخدام التحليل الأساسي.

استراتيجيات الاستثمار: ابحث عن الأسلوب الذي يناسبك

( الاستثمار قصير الأمد ) Day Trading / Swing Trading ### هو شراء وبيع الأسهم بشكل متكرر خلال فترة قصيرة لتحقيق أرباح.

مزاياه:

• إمكانية تحقيق أرباح سريعة
• استغلال تقلبات السوق بشكل فعال

عيوبه:

• احتمالية عالية للفشل
• زيادة رسوم التداول والضرائب
• ضغط نفسي كبير

( الاستثمار طويل الأمد ) Value Investing ### هو الاحتفاظ بأسهم شركات قوية لأكثر من 5 سنوات، وهو أسلوب وارن بافيت الشهير.

مزاياه:

• زيادة الأرباح مع مرور الوقت بفضل الفائدة المركبة
• تقليل رسوم التداول
• استقرار نفسي
• مزايا ضريبية(في بعض الدول)

عيوبه:

• يتطلب صبرًا
• أهمية اختيار الشركات بشكل دقيق

الخلاصة: للمبتدئين، الاستثمار طويل الأمد هو الأكثر نجاحًا.

استراتيجيات إدارة المخاطر: كيف تقلل من الخسائر

( مبدأ التنويع ) “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة” هو المبدأ.

مثال:

• ❌ خطأ: استثمار 1,000,000 وون بالكامل في سهم سامسونج إلكترونيكس
• ✓ صحيح: توزيع 200,000 وون على سامسونج، هيونداي، نيفر، إل جي كيميكال، و SK Hynix

بهذا الشكل، حتى لو حدثت أخبار سلبية عن شركة واحدة، فإن الخسائر الإجمالية ستظل محدودة.

طرق إدارة المخاطر العملية

وقف الخسارة###Stop Loss(: تحديد أمر بيع تلقائي إذا انخفض سعر السهم بنسبة 5-10% عن سعر الشراء، لتجنب اتخاذ قرارات عاطفية.

إعادة توازن المحفظة بشكل دوري: مراجعة المحفظة كل ربع سنة أو نصف سنة لضبط النسب المستهدفة)مثلاً: الأسهم 70%، السندات 30(.

الاستثمار التدريجي)Averaging Down(: بدلاً من استثمار كامل المبلغ مرة واحدة، يتم تقسيمه على عدة شهور، مثلاً استثمار 200,000 وون شهريًا لمدة 5 أشهر، مما يخفض متوسط سعر الشراء.

الاحتفاظ طويل الأمد: لمنع التقلبات قصيرة الأمد، يُنصح بالاحتفاظ بأسهم الشركات الواعدة لمدة تتجاوز 3 سنوات.

نصائح مهمة للمبتدئين في الاستثمار في الأسهم

) 1. ابدأ بمبالغ صغيرة لا تستخدم مدخرات حياتك، بل أموالًا إضافية يمكنك تحمل خسارتها. لا تؤثر الخسائر على حياتك اليومية.

2. تجنب جنون الأسهم ذات المواضيع الرائجة

لا تتبع مواضيع مثل أشباه الموصلات، والبيوتكنولوجيا، والسيارات الكهربائية بشكل أعمى. يجب أن تعتمد على تحليل موضوعي.

3. التعلم المستمر والمتابعة

• يوميًا: اقرأ أخبار الاقتصاد
• أسبوعيًا: راقب نتائج الشركات والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية
• شهريًا: راجع أداء محفظتك

( 4. سجل مذكرات التداول دوّن كل عملية: “سبب الشراء”، “الأساس المنطقي”، “النتيجة”، “ما يمكن تحسينه”. مع الوقت، ستتمكن من تحليل أنماط استثمارك بشكل موضوعي.

) 5. استراتيجيات تقليل رسوم التداول

• ❌ أوامر الطلب من الموظف: رسوم مرتفعة حوالي 0.5%
• ✓ أوامر عبر منصة الحاسوب (HTS)###: حوالي 0.015%~0.03%
• ✓ أوامر عبر تطبيق الهاتف (MTS)###: مشابهة لـ HTS

غالبًا، يظل المستثمرون يختارون نفس شركة الوساطة، لذا من المهم أن تبدأ باختيار شركة ذات رسوم منخفضة من البداية.

الخلاصة: كيف يكون الاستثمار في الأسهم مثل الماراثون

الاستثمار في الأسهم ليس سباقًا قصير المدى، بل هو ماراثون يتطلب دراسة كافية، إدارة مخاطر دقيقة، وتنفيذ مستمر.

للمبتدئين:

1. ابدأ بتشخيص دقيق لنفسك.
2. افتح حسابًا وابدأ بمبالغ صغيرة لاكتساب الخبرة.
3. تعلم التحليل الأساسي والفني.
4. اجعل إدارة المخاطر أولوية.
5. استثمر على المدى الطويل بشكل منتظم.

هناك دائمًا من يطمع في “صفقة كبيرة” في السوق، لكن تذكر أن تراكم الثروة الحقيقي يأتي من العمل الروتيني والمتكرر. حتى تصل إلى هدفك المالي، استمر بحذر وبثبات.