Cómo generar ingresos por dividendos de la inversión en acciones: Guía completa para inversores principiantes

Acciones de dividendos: qué son y por qué son interesantes

Invertir en acciones de dividendos es una estrategia que atrae especialmente cuando el mercado se mueve lentamente, ya que genera un flujo de ingresos estable similar a una cuenta de ahorros a plazo fijo, además de ofrecer la oportunidad de aumentar el valor de la inversión cuando el precio de la acción sube. También te convierte en propietario de una parte de la empresa.

Las acciones de dividendos son valores de empresas que tienen una política de repartir beneficios de forma regular. El pago de dividendos depende de las ganancias que la empresa obtenga cada año y de la aprobación de la junta de accionistas. Estos dividendos provienen de las ganancias de la empresa, no de la inversión inicial.

Ejemplo práctico: Si la empresa ABC anuncia un dividendo de 1.75 bahts por acción y tú posees 10,000 unidades, recibirás 17,500 bahts (antes de impuestos), siempre que mantengas las acciones hasta la fecha en que tienes derecho a recibir el dividendo (XD date).

Tipos de pagos de dividendos que debes conocer

Diferentes formas de pagar dividendos

1. Efectivo (Cash Dividend)
Es la forma más común. Recibirás el dinero directamente en tu cuenta bancaria, con una retención de impuestos del 10%.

2. Acciones adicionales (Stock Dividend)
La empresa emite nuevas acciones en lugar de pagar en efectivo. Esto ayuda a que la empresa conserve efectivo, pero aumenta el número de acciones en circulación, lo que puede reducir el precio de la acción.

Periodos de pago

Dividendos anuales: Se pagan una sola vez al año, tras el cierre del ejercicio financiero de la empresa.

Dividendos intermedios: Algunas empresas pagan dividendos adicionales en medio del año, con aprobación del consejo de administración.

Indicadores clave para elegir acciones de dividendos

Para analizar qué acciones son adecuadas para ti, es importante entender estos 3 indicadores:

1. Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tiene su propia política, por ejemplo:

• INTUCH: paga dividendos equivalentes a los beneficios de sus subsidiarias (100% de las ganancias)
• PTT: paga al menos el 25% de las ganancias netas

Esta política es un marco general, pero la tasa real requiere aprobación de los accionistas.

2. Tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Indica qué porcentaje de las ganancias la empresa distribuye a los accionistas.

Fórmula: (Dividendo por acción ÷ Ganancias netas por acción) × 100

Ejemplo: En 2022, INTUCH pagó un dividendo de 4.72 bahts, con un EPS de 3.28 bahts → tasa del 144% (lo que indica que se paga con ganancias acumuladas)

En 2022, PTT pagó un dividendo de 2 bahts, con un EPS de 2.64 bahts → tasa del 76%.

3. Rentabilidad por dividendo (Dividend Yield)

Indica qué porcentaje del dinero invertido te devuelve en forma de dividendos.

Fórmula: (Dividendo por acción ÷ Precio de la acción) × 100

Ejemplo: INTUCH paga un dividendo de 4.72 bahts, con un precio de cierre de 72.75 bahts → Yield = 6.5%

Si compras a 50 bahts → Yield = 9.44% (Coste bajo, mayor rentabilidad)

Estrategias correctas para elegir acciones de dividendos

Errores a evitar

1. Elegir acciones con fundamentos sólidos

Los dividendos provienen solo de las ganancias. Si la empresa no puede obtener beneficios sostenibles, los dividendos se detendrán. Revisa los resultados de los últimos 3-5 años.

2. Tasa adecuada, no demasiado baja

La tasa de dividendos debe ser superior a la inflación (generalmente al menos 2-3%) para mantener el valor de tu dinero.

3. Evitar tasas excesivamente altas y anormales

Es raro que una acción tenga una tasa superior al 8-10% de forma continua. Si encuentras alguna, verifica si:

• Es un pago único o a corto plazo
• Proviene de ganancias acumuladas (que se agotarán)
• La acción puede tener mayor riesgo

4. La constancia en los pagos es clave

Revisa el historial de dividendos. Las empresas que pagan de forma regular muestran estabilidad financiera.

5. Elegir el momento adecuado para comprar

El precio de compra afecta la rentabilidad de dividendos:

• Comprar a 5 bahts y recibir 1 baht de dividendo = 20% de rendimiento
• Comprar a 6 bahts y recibir 1 baht de dividendo = 16.7% de rendimiento

Esperar a que el precio baje antes de comprar puede aumentar tu rentabilidad.

Pasos para comprar acciones de dividendos: empieza de verdad

Paso 1 - Abrir cuenta con un bróker

Documentos necesarios:

• Copia de DNI
• Copia del libro de cuenta bancaria
• Formulario de apertura de cuenta del bróker

Importante: Regístrate en el servicio E-Dividend para que los dividendos se transfieran automáticamente a tu cuenta bancaria.

Tiempo de aprobación: 1-5 días hábiles.

Paso 2 - Transferir fondos para inversión

Una vez aprobada la cuenta, transfiere fondos para tener saldo de compra y estar listo para adquirir acciones cuando encuentres una buena oportunidad.

Paso 3 - Buscar y seguir acciones de dividendos

• Crea una lista de vigilancia de las acciones de dividendos que te interesen
• Usa gráficos técnicos para evaluar buenos puntos de entrada
• Calcula un precio adecuado usando análisis fundamental
• Espera hasta que el precio sea menor que su valor real

Paso 4 - Seguir información y momentos para recibir dividendos

• Lee los informes anuales de la empresa
• Espera el anuncio de la junta de accionistas para aprobar el pago de dividendos
• Lo más importante: mantener las acciones hasta la fecha sin XD (Ex-Dividend Date) para tener derecho a dividendos

Nota: Si compras en día en que aparece XD, no recibirás dividendos, ya que XD significa “Exclude Dividend” (sin incluir dividendos).

Paso 5 - Recibir dividendos

• Los dividendos se transferirán a tu cuenta bancaria en un mes tras la aprobación
• Se retiene un 10% en impuestos
• Puedes deducir este impuesto al presentar tu declaración de impuestos anual

Preguntas frecuentes

¿Cuántos días antes del XD debo comprar?

Puedes comprar en cualquier momento, siempre que no sea el día del XD. Si compras en ese día, no recibirás dividendos.

¿Cómo ver las acciones de dividendos?

• Revisa la tasa de Dividend Payout Ratio o Dividend Yield en set.or.th
• Consulta el índice SETHD, que incluye las 30 acciones de mayor dividendo
• Analiza la capacidad de la empresa para generar beneficios

¿Cuál es el mejor momento para comprar?

Para obtener la mayor rentabilidad, compra cuando el precio de la acción baje antes del anuncio de resultados. Evita comprar después de noticias que puedan hacer subir el precio, ya que el mercado puede ajustar el precio al alza.

Resumen

Invertir en acciones de dividendos es una opción razonable para quienes buscan ingresos constantes y la oportunidad de aumentar el valor de su inversión a largo plazo. Lo importante es escoger empresas con fundamentos sólidos, tasas de pago equilibradas y comprar a precios justos. Con estudio y planificación cuidadosa, puedes construir una cartera de acciones de dividendos que genere ingresos de forma estable.