在开设开放式基金账户之前，你应该了解的5个重要要点

为什么共同基金成为最受欢迎的投资工具

当你拥有一定的资金并打算让它循环运转，但又不确定自己、没有时间跟踪市场，或者存款金额较少时，共同基金可能是一个合适的答案。

什么是共同基金？ 它是一种(Pooling)系统，基金管理人将来自众多投资者的资金汇集成一大笔，然后按照既定的投资政策投资于各种资产。所产生的收益会按照投资者的持股比例平均分配。

由于其多项优点，这一工具得到了广泛的欢迎：

优点一：风险分散更有效

如果你自己单独投资，资金可能无法应对某些资产或某些类型的波动，但当与他人合投时，资金变得更为充裕，有助于在多个领域分散投资，从而降低风险。

优点二：由专业人士管理

基金管理人必须通过监管机构的认证，具备足够的知识和经验，能够预测市场走势并管理风险。你无需自己全部操作。

优点三：持续的监管与监控

由证券交易委员会监管，确保你的资金安全且透明。

共同基金的分类

市场上的基金种类繁多，但主要分为两大类：

按交易方式划分

封闭式基金 (Closed-End Fund) - 只在发行时出售单位，之后不再回购，直到项目结束。如果想提前卖出，需要自行寻找买家。优点是管理人可以更好地进行长远规划。

开放式基金 (Open-End Fund) - 每个交易日都可以买卖，价格根据每日资产净值计算。如果急需用钱，可以立即赎回。缺点是管理人需要准备备用资金以应对赎回。

按投资策略划分

货币市场基金 (Money Market Fund)
投资于存款和短期债券，收益较低，风险最低，适合希望资金安全且获得利息的投资者。

债券基金 (Fixed Income Fund)
投资于政府债券、国有企业债券、公司债，收益中等，风险中等，适合希望获得比存款更高收益但风险较低的投资者。

混合基金 (Mixed Fund)
同时投资股票和债券，股票比例不超过80%。这是中等水平，适合刚开始投资股票但还不太有信心的投资者。

弹性基金 (Flexible Fund)
没有股票投资比例限制，管理人可以根据市场情况调整股票比例在0-100%之间。风险较高，适合能接受波动且没有时间自行调整投资组合的投资者。

股票基金 (Equity Fund)
主要投资股票，至少80%的资产在股票中。收益高，风险也高，适合有较长投资期限且能承受风险的投资者。

行业主题基金 (Sector Fund)
专注于某一行业的股票，如银行、石油、运输等。风险较高，但也有较高的回报潜力，适合对某一行业未来成长有预期的投资者。

另类投资基金 (Alternative Investment Fund)
投资黄金、石油、农产品等，风险极高，但有助于分散股票和债券的风险。没有“万能”基金适合所有人，每个人都需找到适合自己的组合。

投资前的五个步骤

第一步：了解自己，明确风险承受能力

问自己：如果投资金额减少10%、20%、30%，你会感到安心还是焦虑？
你能接受的百分比就是“你的风险承受能力”。用这个数字与各基金的波动性（(Volatility)）进行比较。

第二步：先了解全球经济形势

市场是牛市还是熊市？利率走向如何？通胀趋势如何？这些信息能帮助你判断应投资哪类资产。

第三步：仔细阅读招募说明书

当你有2-3个适合的基金时，详细了解其费用、收益方式、投资策略和赎回条件。

第四步：查看历史表现

表现良好、波动低、风险分散合理的基金值得关注。别忘了查看过去3-5年的数据。

第五步：持续关注与调整

投资后不要坐等，需根据经济和个人生活情况适时调整投资组合。

开始投资后，基金净值如何计算

购买单位后，关注盈亏情况。

关键是“净资产值 (Net Asset Value)”或每单位资产净值，计算公式为：

NAV = (全部资产价值 - 负债 - 费用) ÷ 总单位数

NAV每天都在变化，取决于基金持有资产的市值。

NAV高于你购买的价格 = 未实现盈利 (Unrealized Gain)
NAV低于你购买的价格 = 未实现亏损 (Unrealized Loss)

这部分盈亏只有在你卖出单位时才变成“已实现” (Realized)。

此外，一些基金还会分红 (Dividend)，以现金或再投资的形式发放，投资者无需卖出单位即可获得收益。

总回报 = 资本利得 + 分红

三个注意事项

1. 管理费可能吞噬利润 - 管理费、促销费、赎回费等合计超过2-3%/年，可能影响收益。

2. 历史业绩不代表未来表现 - 过去表现良好不意味着未来也会如此。

3. 基金不能完全规避风险，只能降低和分散风险 - 投资者仍需承担自己选择的风险。

总结：为什么你应该关注

没有人没有限制，无论是知识、时间还是资金。不投资的风险更大，因为你的资金在不断贬值。

共同基金的设计是为了帮助普通人轻松投资，无需复杂操作，只需选择适合自己的基金并开始投资。

开设开放式基金账户已不再困难，剩下的就是果断行动。