#数字资产动态追踪 AAVEのロングチャンス分析

複数の観点から、AAVEには現在良好な買い場が存在します。以下は私の取引考察です。

**エントリーの基本**
現在の価格は$165.85付近で、4時間足のEMA12サポートライン（約$164.80）にリトレースしており、反発の兆しがあります。この位置でロングポジションを構築することを検討し、エントリー目標は$165.00です。

**テクニカル面の重要なシグナル**
1時間足のボリンジャーバンド上限は既に$167.30を突破し、安定している—これは短期的な上昇エネルギーが弱くないことを示します。次に4時間足を見ると、RSIは68.5、MACDヒストグラムは+0.18まで拡大し続けており、勢いはまだ蓄積段階です。日足ではより健全で、RSIは61.2、MACDヒストグラムは+2.10と、中長期的な上昇トレンドが明確です。全体的なテクニカル構造にはトップ背離や逆張りのシグナルは見られません。

**オンチェーンデータの見通し**
ポジション量は約$81.2Bで、24時間で0.07%下落し、ほぼ横ばいです。興味深いのは、ショートの清算比率が78%（約$5.2M）に達しており、売り圧力は抑制されていることを示しています。資金費率は主流プラットフォームで中立からややネガティブ寄りで、レバレッジの圧力はそれほど大きくありません。

清算ヒートマップでは、$160-165の範囲に$250Mのロングポジションが集中しており、これは比較的堅固なサポートラインとなっています。一方、$170-180の範囲には$210Mのショートポジションがあり、価格がこのエリアを突破すると連鎖的なロスカットを引き起こし、上昇を促進する可能性があります。

**エコシステムの活発さに注目**
Aaveは主要なレンディングプロトコルとして、TVLは$8.74Bで同種の製品の中でリードしています。24時間のオンチェーン手数料は$542K、DEXの取引高は$43.5Bと、資金の流動性は非常に高いです。日次アクティブユーザーは約2.1Mで、DeFi分野では非常に目立つ数字です。

間もなくリリースされるAIP-800のアップグレードは、zkSync Eraへの拡張とGHO供給の4%増加をもたらし、プロトコルの収益性向上に寄与します。また、2026年1月7日に解除される61.2kのAAVE（約$8.3M規模）は比較的小さく、過去のパフォーマンスから市場に吸収されやすいと考えられます。

ソーシャルメディアの熱度は、Twitterで約72%のポジティブな感情を示しています。オンチェーンデータの集約プラットフォームによると、過去48時間でSmart Moneyは約$12Mの純流入を示し、大口投資家の継続的な増持の兆候も明らかです。

**私の取引フレームワーク**
- エントリー：$165.00（現在のリトレースによるサポートライン）
- レバレッジ推奨：5倍（主要な取引所と併用）
- ストップロス：$160.00（日足のSMA50付近、割れるとロング構造が破壊されるため、約元本-3%、レバレッジ時は-15%)）
- 利確：$180.00（4時間足のボリンジャーバンド上限$179.5をやや超える位置、約元本+9%、レバレッジ+45%）
- ポジション保有期間：48-72時間
- ポジション管理：口座価値の最大20%、ストップロスは即時決済または半減
- 目標価格到達後は、60%のポジションを一旦利確し、残り40%は動きを見ながら調整

**リスク警告**
マクロ経済の観点から、ビットコインが$92kを割ると、市場全体のリスク許容度が低下し、AAVEも調整圧力に直面します。この場合は迅速にストップロスを設定し、楽観的にならないことが重要です。

総合的に見ると、AAVEの現在のテクニカル、オンチェーン、ファンダメンタルズは比較的整った買いシグナルを示しています。ただし、暗号市場は変動が激しいため、リスク管理は常に最優先です。$AAVE