O meu tio quase fechou a fábrica no ano passado, não por má performance, mas por ficar completamente preso na falta de fluxo de caixa. Um lote de mercadorias passou 8 dias em processo de aprovação bancária — os pagamentos do downstream demoraram a chegar, enquanto as contas a pagar do upstream eram cobradas com insistência, levando-o a um buraco financeiro de 2 milhões de yuan, e no final só conseguiu recorrer a empréstimos de alto juro.

Naquele dia, ele me ligou: "As tecnologias de blockchain que vocês estão estudando, podem acelerar o processo de aprovação dos bancos?"

Naquele momento, não consegui responder. Mas hoje, de repente, percebi que talvez essa seja uma excelente pergunta — porque ela aponta para a verdadeira mina de ouro da blockchain. Costumamos falar muito sobre DeFi e seus conceitos, mas ignoramos o mercado que realmente guarda dezenas de trilhões de dólares adormecidos: **financiamento da cadeia de suprimentos**.

E algumas plataformas emergentes de dados na blockchain estão usando mecanismos de validação distribuída para tentar abrir essa porta que sempre esteve trancada.

**01 | A realidade absurda: bancos têm dinheiro, empresas não têm**

Existe uma contradição no mercado global de financiamento da cadeia de suprimentos: de um lado, uma enorme quantidade de fundos disponíveis nos bancos que não encontram projetos confiáveis para investir; do outro, milhares de pequenas e médias empresas que não conseguem financiamento e não conseguem continuar operando.

O que está no meio? Uma barreira de informações extremamente densa.

Pegando como exemplo um lote de produtos que vai do fábrica para lojas no exterior, toda a cadeia exige o processamento de documentos como: contratos de compra, relatórios de inspeção de qualidade, certificados de produção, conhecimentos de embarque marítimo, apólices de seguro, listas de embalagem, documentos de desembaraço, registros fiscais, documentos de armazenamento, informações de rastreamento logístico, comprovantes de recebimento, faturas de pagamento...

Mais de uma dúzia de documentos, em cinco formatos diferentes, pelo menos três idiomas, dispersos em oito sistemas de informação completamente distintos.

Se um banco quiser conceder um empréstimo? Primeiro, precisa enviar pessoas para verificar e validar cada um desses documentos, o que leva três dias. Depois, mais dois dias para verificar autenticidade. Quando a verificação termina e o dinheiro está disponível, a carga já foi entregue no porto. E justamente na hora em que a empresa mais precisa de dinheiro, o processo de financiamento acaba de começar.

Por isso, o mercado global de financiamento da cadeia de suprimentos enfrenta uma **lacuna de financiamento de 1,5 trilhão de dólares** — não por falta de dinheiro, mas pelo alto custo de organização das informações e pelo tempo excessivo de validação.

**02 | Solução tecnológica: de "verificação manual" para "confirmação na blockchain"**

No modelo tradicional, cada etapa intermediária exige intervenção manual para verificar e validar. Os contratos de compra precisam ser confirmados, as informações logísticas verificadas, os comprovantes de pagamento checados. Esse processo é lento, caro e propenso a erros.

Se colocarmos esses pontos-chave na blockchain, usando mecanismos de validação distribuída para garantir a autenticidade dos dados, tudo muda completamente.

Por exemplo, uma vez que um conhecimento de embarque marítimo seja registrado na blockchain, a transportadora, o proprietário da carga e o banco podem consultar em tempo real, sem precisar de fax, digitalizações ou trocas de e-mails. Certificados de produção, relatórios de inspeção, registros de pagamento — uma vez na blockchain, esses pontos-chave se tornam imutáveis, com proteção contra adulteração — o setor de risco do banco pode reduzir drasticamente o tempo de auditoria.

Algumas plataformas estão explorando a padronização de dados legais e logísticos, com a ideia central de assim: usar formatos de dados unificados para representar cada etapa da cadeia de suprimentos, e validar rapidamente sua autenticidade na blockchain.

Qual o resultado? O processo de aprovação que levava 8 dias pode ser reduzido para 24 horas, e a verificação de documentos que antes exigia idas e vindas pode ser feita de uma só vez.

**03 | Realidade de mercado: uma oportunidade de verdade de trilhões de dólares**

Um número que vale a pena repetir: a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas globais é de **1,5 trilhão de dólares**. Não é um número fictício, é uma dificuldade real de financiamento que acontece todos os dias.

Em comparação, o mercado total de ativos bloqueados no DeFi é de apenas algumas centenas de bilhões de dólares. E o financiamento da cadeia de suprimentos? É um setor tradicional que sempre foi utilizado pelo sistema financeiro, com uma escala que supera as expectativas.

Bancos na Europa e nos EUA, empresas comerciais na China, fábricas no Sudeste Asiático... todos atuando nesse mercado. Se for possível reduzir o ciclo de financiamento de uma semana para um dia, a eficiência de toda a cadeia financeira pode dobrar.

Não se trata de uma oportunidade de especulação no mundo das criptomoedas, mas de uma aplicação que realmente pode melhorar a operação comercial na prática.

Agora, quero ouvir mais do meu tio — talvez na próxima vez, ele não pergunte mais se é possível acelerar a aprovação, mas realmente comece a usar essas ferramentas para obter financiamento.