Il y a deux soirs, en parcourant les actualités, j'ai remarqué que le secrétaire au Trésor américain envoyait à nouveau des signaux de baisse des taux d'intérêt, et la réaction du marché a été extrêmement rapide — le groupe a instantanément explosé. Certains s'enthousiasmaient en criant "ça va décoller", d'autres commençaient à se lamenter "c'est fini, c'est fini". En parcourant les commentaires, je me suis souvenu d'un vieux sujet : ce que la politique de relâchement de la liquidité signifie pour les actifs cryptographiques.

Pour faire simple, dès que le cycle de baisse des taux commence, l'argent devient "moins cher". Les intérêts bancaires diminuent, et l'argent disponible dans les mains des institutions et des particuliers n'a pas d'endroit où aller. À ce moment-là, ceux qui recherchent des rendements élevés cherchent naturellement des endroits avec plus de volatilité et de potentiel — le marché des cryptomonnaies est un exemple typique de réceptacle. En regardant l'histoire, on comprend vite qu'au cours du dernier cycle de baisse des taux, le Bitcoin est passé de quelques milliers de dollars à plus de soixante mille, ce qui a changé toute la narration du marché. Plusieurs amis que je connais, qui auparavant méprisaient complètement cette industrie, m'ont ensuite discrètement demandé comment entrer, voire certains m'ont même demandé si on pouvait construire une position ensemble.

Mais pour être honnête, cette fois, je vais vraiment verser une douche froide. L'environnement actuel est complètement différent de celui d'avant. L'inflation s'est quelque peu atténuée, mais la reprise économique reste fragile, sans direction claire. Si la banque centrale baisse les taux trop fortement, cela pourrait facilement créer une bulle d'actifs. Si par la suite, les données économiques ne répondent pas aux attentes, la politique pourrait rapidement se retourner et se resserrer — et à ce moment-là, ceux qui ont suivi le mouvement pour entrer risquent d'être piégés.

Donc, ces derniers temps, la phrase que je répète le plus avec les gens du cercle est : "Ne pas tout mettre en position dès que l'on est excité." Avant que la vraie opportunité n'arrive, la meilleure approche est en réalité de "se préparer en silence" — en sélectionnant calmement les cryptos et projets que vous privilégiez, en planifiant à l'avance votre gestion de position, puis en répartissant votre investissement en plusieurs fois avec de petites sommes. Suivre le rythme du marché, plutôt que de se laisser entraîner par chaque nouvelle information.

J'ai vu trop de personnes perdre de l'argent dans ce marché, et ce n'est pas souvent parce qu'elles manquaient de compétences ou d'informations, mais plutôt parce qu'elles ont été battues par leurs émotions. Dès qu'une bonne nouvelle arrive, elles agissent impulsivement ; dès qu'il y a un recul, elles paniquent. Elles oscillent constamment entre la cupidité et la peur. Moi aussi, il y a quelques années, j'ai beaucoup souffert de cela : pendant trois ans, j'ai accumulé des pertes, puis j'ai appris à utiliser des stratégies strictes et une discipline d'exécution pour contrôler mes émotions. Avec le recul, je peux dire qu'avoir un plan est plus important que d'avoir des prévisions, et la discipline est plus fiable que la chance.