Криптовалютна біржа — Консолідація, дивергенція та історичний мінімум

Другий центральний рівень зазвичай спричиняє ситуацію з дивергенцією, що становить більшість випадків, особливо на рівнях вище за денний графік, де цей показник майже досягає 90% і більше. Тому, якщо другий центральний рівень на рівні вище за денний, потрібно уважно стежити за появою дивергенції.

Найбільш корисним застосуванням дивергенції у флеті є її використання на великих рівнях, особливо не менше за тижневий графік. Виявлені таким чином флетові дивергенції часто вказують на історичні дно.

На прикладі компанії Ванке, третій сегмент на квартальному графіку, на місячному рівні, дозволяє знайти дивергенційний сегмент щодо останнього центрального рівня місячного графіка. Цей сегмент обов’язково входить у дивергенційний сегмент квартального графіка, і його інтервал значно менший. Процес можна розширити з місячного рівня до тижневого, денного, 30-хвилинного, 5-хвилинного, 1-хвилинного графіка і навіть до кожної транзакції, при цьому інтервал постійно зменшується.

Тренд обов’язково має щонайменше два рівні центральних рівнів. Щодо дивергенції, вона навряд чи виникає після першого рівня, зазвичай — після другого. Для тренду з розширенням можливо, що дивергенція з’явиться лише після сотого рівня. Звичайно, такі ситуації трапляються дуже рідко — раз на сто років.

Зазвичай, дивергенція з’являється після другого центрального рівня, особливо на рівнях вище за денний, і це становить понад 90%. Тому, якщо другий центральний рівень на рівні вище за денний, потрібно уважно стежити за дивергенцією. На менших рівнях, наприклад, на 1-хвилинному графіку, цей показник менший, але все одно переважає. Зазвичай дивергенція з’являється після 4-5 центральних рівнів, і це досить рідко.

Якщо дивергенція з’являється вже на першому центральному рівні, це не справжня дивергенція, а швидше флетова дивергенція. Її справжнє технічне значення — це спроба руху поза межами центрального рівня, яка через обмежену силу руху зупиняється і повертається до рівня.

Загалом, флетова дивергенція на менших рівнях має невелике значення і залежить від її розташування. Якщо вона виникає на високих рівнях, ризики більші — це часто ризиковані операції. Якщо на низьких рівнях, її значення інше, оскільки більшість точок входу другого і третього типу формуються саме через флетову дивергенцію, тоді як перший тип — через трендову дивергенцію.

Зазвичай точки входу другого і третього типу мають три фази руху, і третя фаза зазвичай прориває межі першої, формуючи флетову дивергенцію. Зверніть увагу, що тут перша і третя фази розглядаються як два різних типи руху, і їх співвідношення з трендовою дивергенцією може бути різним. Обидва флети у флетовій дивергенції також можна порівнювати за силою.

Додам визначення: у певному рівні і для певного типу руху, якщо він формує дивергенцію або флетову дивергенцію, цю ділянку руху називають дивергенційним сегментом певного рівня.

Найбільш корисним застосуванням флетової дивергенції є її використання на великих рівнях, особливо не менше за тижневий графік, де вона часто вказує на історичне дно.

Для простого визначення можна використовувати MACD: третя фаза падає нижче за 3.2 юаня першої, але MACD явно проявляє стандартну дивергенційну форму: відскок від 0-лінії жовто-білої лінії знову падає без нових мінімумів, і площа стовпчиків значно менша за перший сегмент. Зазвичай, якщо хоча б один з цих ознак присутній, це сигнал дивергенції; якщо обидва — ще більш надійно.

Теорема пошуку точок великих поворотів за допомогою програми Чжань Чжун Шо-Чан:

Теорема: точку повороту великого рівня можна визначити шляхом поступового звуження діапазону дивергенційних сегментів різних рівнів.

Інакше кажучи, спочатку знаходять дивергенційний сегмент на великому рівні, потім у підлеглому рівні — відповідний дивергенційний сегмент, і повторюють цей процес до найнижчого рівня, де точка повороту визначається у межах дивергенційного сегмента цього рівня.

Якщо цей найнижчий рівень дозволяє врахувати кожну транзакцію, теоретично, точку повороту великого рівня можна точно визначити до окремої транзакції, і навіть — це єдина транзакція. (Коли цей теорема була відкритою понад десять років тому, був один недолік — прагнення точно визначити точку до кожної транзакції, тому були винайдені інші дивні методи аналізу, але вони не мають великого значення. Для 1-хвилинних дивергенційних сегментів це зазвичай питання хвилин, і для великих рівнів це вже достатньо точно. Для великих капіталів це майже не має практичного застосування.)

Перший тип точок входу обов’язково формується трендовою дивергенцією, а точки входу через флетову дивергенцію на менших рівнях мають невелике значення, тому раніше їх не розглядали як окремий тип точок входу. Але на великих рівнях вони стають схожими на точки першого типу, оскільки у надвеликих масштабах зазвичай не формується явний тренд. Це підтверджує раніше сказане: з найбільших рівнів усі акції мають лише один центральний рівень, і більшість із них — це фактично флет. Тому, у таких випадках, використовують цей тип точок входу, сформованих через флетову дивергенцію, що нагадують перший тип. Цей рівень має бути не менше за рівень вище за тижневий.

Аналогічно, на великих рівнях, якщо не з’являється новий мінімум, але можна сформувати точки другого типу, що проявляються на MACD у вигляді дивергенції, з жовто-білою лінією, що повертається навколо 0-лінії, і площа стовпчиків менша за попередні. Найбільш типовий приклад — графік компанії 600685 у третьому кварталі 2005 року з ціною 2.21 юаня, що є класичним прикладом точки другого типу. У реальній торгівлі пошук відповідного діапазону для цієї ціни також здійснюється за допомогою поступового пошуку дивергенційних сегментів на нижчих рівнях, описаного вище.

Цей урок розповів один із способів визначення дна великого ринку, і цей метод здатний служити вам усе життя. З часом, коли кількість акцій зросте, і старих акцій стане більше, цей метод проявить себе у наступному великому бумі, можливо, через 30 років. Сподіваюся, ви зможете пам’ятати цей урок і тоді. Звичайно, якщо використовувати тижневий рівень, чекати 30 років не потрібно. Але знайдені на тижневому графіку рівні не обов’язково є історичним дном, можливо, це довгострокове дно. Якщо застосовувати цей метод на денних графіках, він також працює, але надійність вже не така абсолютна.