اليوم فجأة فهمت الأمر — طريقة التداول بالاقتراض + تعدين السيولة في بعض البورصات الرائدة، تبدو مغرية جدًا، لكنها في الواقع فخ للعبة الألغاز.

المنطق واضح جدًا: استخدام FDUSD كضمان، اقتراض الأموال، ثم استثمارها في حوض اقتراض عالي العائد. مع التكرار، يبدو أن العائد السنوي يصل إلى 15% بسهولة. حسبت حسابًا — تحديد حد الضمان عند 80%، وإيداع الأموال في حوض سيولة بعائد سنوي 13.5%، بعد خصم تكاليف الاقتراض، العائد الصافي حوالي 1.7%-2%. الأرقام حقًا مغرية.

لكن قررت ألا أشارك.

لماذا؟ كلما زادت طبقة الرافعة المالية، زادت المخاطر. الاختراق، التصفية، الإغلاق — أي خلل في أي حلقة من هذه، ستدمر السلسلة بأكملها. هذه الأرباح الصغيرة لا يمكنها تعويض الخسارة الناتجة عن أي خطأ. حسابي الآن يملك 2.27 مليون دولار، ولم أتحرك به منذ فترة، وأنا خارج السوق منذ 91 يومًا.

الأمر الأكثر إيلامًا هو الجانب النفسي. كل يوم أراقب السوق وهو يتقلب، ورصيد حسابي أقل بأكثر من 40,000 دولار عن الذروة، مع أني أعلم أن ذلك بسبب سحب الأموال، ومع ذلك أشعر بعدم الارتياح. هذه هي نفسية المستثمر المبتدئ — العين تركز على الأرقام، فقط تريد أن ترى ارتفاعها، وعندما تتوقف أو تتراجع، تبدأ بالقلق.

في زمن العملات الرقمية المتمحورة حول العملة، كان الأمر أسهل، فقط نراقب زيادة كمية العملات. الآن، مع تقييم الدولار، تغيرت الحالة النفسية تمامًا. نفس الأصول، ولكن مع وحدة قياس مختلفة، يمكن أن تتعب الإنسان بشكل كبير.

السوق مؤخرًا في اتجاه واحد، وأعتقد أن الكثيرين يحققون أرباحًا هائلة. أتحسدهم، لكن أود أن أقول بصراحة — يجب أن تسحب أرباحك دائمًا. لا تنتظر حتى نهاية السنة وتُجبر على "أكل التراب". تحقيق الأرباح سهل، لكن الحفاظ عليها أصعب بكثير.

مبدأ استثماري هو قاعدة واحدة: على أساس سنوي، لا أغامر أبدًا. أتعلم من وارن بافيت، وإذا شعرت أنني لا أزال أملك شيئًا، فكر أنني قد أعدت إلى الصفر — هكذا يمكن أن أظل أكثر استقرارًا.