Long Position và Short Position là gì? Hiểu biết cơ bản dành cho nhà giao dịch

Các lệnh Long Position (mua) và Short Position (bán) là các ý tưởng chính trong giao dịch hợp đồng phái sinh mà cả nhà giao dịch có kinh nghiệm lẫn người mới đều cần hiểu để kiểm soát rủi ro và nâng cao hiệu quả sinh lời từ biến động giá

Long Position (tình trạng mua) là gì

Long Position có nghĩa là nhà giao dịch gửi lệnh mua hàng hóa, kỳ vọng rằng giá sẽ tăng trong tương lai. Khi giá tăng theo dự đoán, nhà giao dịch sẽ đóng vị thế (bán) để thu lợi từ chênh lệch giá

Chiến lược này phù hợp với xu hướng tăng và nguyên tắc cơ bản là mua thấp - bán cao

Ví dụ: Giả sử Tim phân tích rằng lợi nhuận của công ty PEAR sẽ cải thiện, Tim quyết định mở Long Position bằng cách mua 100 cổ phiếu với giá 350 đô la (vốn đầu tư 35.000 đô la). Khi tin tốt xuất hiện, giá cổ phiếu tăng lên 400 đô la, Tim bán toàn bộ cổ phiếu và thu lợi 5.000 đô la từ chênh lệch giá

Tuy nhiên, nếu giá không theo dự đoán, ví dụ giảm xuống còn 340 đô la, và Tim đóng Long Position ngay để tránh lỗ thêm, thì sẽ bị lỗ 1.000 đô la

Short Position (tình trạng bán) là gì

Short Position có nghĩa là nhà giao dịch gửi lệnh bán trước, kỳ vọng rằng giá sẽ giảm sau đó. Khi giá giảm theo dự đoán, nhà giao dịch sẽ mua lại để thu lợi từ chênh lệch giá giảm

Chiến lược này phù hợp với xu hướng giảm và nguyên tắc là bán cao - mua thấp

Ví dụ: Giả sử Tim nghe tin rằng quốc gia cung cấp nguyên liệu cho công ty ORANGE sẽ ngừng xuất khẩu, dự đoán cổ phiếu ORANGE sẽ giảm giá. Tim quyết định mở Short Position bằng cách vay 100 cổ phiếu từ nhà môi giới và bán ở giá 350 đô la (nhận 35.000 đô la). Khi tin thực sự xuất hiện, giá cổ phiếu giảm xuống còn 300 đô la, Tim mua lại 100 cổ phiếu ở mức giá này (mất 30.000 đô la) và trả lại cho nhà môi giới, thu lợi 5.000 đô la từ Short Position này

Điều quan trọng là nếu giá tăng trở lại, ví dụ lên 360 đô la, Tim sẽ phải mua lại ở giá cao hơn giá bán ban đầu, dẫn đến lỗ

Các công cụ hỗ trợ Long và Short

Lệnh Long Position có thể sử dụng với hầu hết các hợp đồng phái sinh như Forex, Derivatives, hợp đồng tương lai

Lệnh Short Position không phải công cụ nào cũng hỗ trợ, chỉ áp dụng cho các công cụ như:

• Hợp đồng phái sinh (Derivatives)
• Thị trường hợp đồng tương lai Tfex ()
• BlockTrade
• CFD (Contract for Difference)

Nhà giao dịch cần kiểm tra kỹ nền tảng có cho phép mở Short Position hay không trước khi thực hiện giao dịch

Tóm lại

Hiểu rõ sự khác biệt giữa Long Position và Short Position là nền tảng quan trọng giúp nhà giao dịch lựa chọn chiến lược phù hợp với điều kiện thị trường, dù thị trường tăng hay giảm. Hiểu rõ về Long Position và Short Position sẽ giúp trader linh hoạt hơn trong việc sinh lời từ biến động của thị trường. Tuy nhiên, việc sử dụng các công cụ này cần đi kèm quản lý rủi ro tốt để tránh thiệt hại do biến động giá không lường trước được