#数字资产动态追踪 Por que razão as negociações com toda a posição frequentemente levam a liquidações? A verdade é muito mais dura do que imaginas

Às três da manhã, um amigo entrou em pânico. Ele disse: "Com 10.000U em toda a posição e 20x de alavancagem, só uma correção de 5% e o saldo desapareceu."

Olhei para a sua posição, toda ela alavancada, sem qualquer stop-loss, esse rapaz está a jogar roleta russa com a conta.

A maior parte das pessoas entendeu mal uma lógica — o modo de toda a posição por si só não causa liquidação, o verdadeiro culpado é o peso da posição.

**Por que, sendo ambos com toda a posição, uns vivem bem e outros já estão fora?**

Num saldo de 1000U, colocar 900U para abrir com 10x de alavancagem, uma variação de 5% no mercado acaba com tudo. Por outro lado, com o mesmo saldo de 1000U, apenas 100U investidos com 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado. O problema não está no multiplicador da alavancagem, mas na quantidade de capital que colocas.

O amigo colocou mais de 90% do capital na mesa, uma pequena correção e já foi tudo para o saco.

**Eu uso a estratégia de toda a posição há meio ano sem uma única liquidação, e ainda dobrei o capital, com estes três princípios básicos:**

**① Limite máximo por operação: 20% do capital total**
—— Com 10.000U, o máximo por operação é 2000U. Mesmo que o stop-loss seja acionado e percas 10%, só perdes 200U, sem afetar o corpo.

**② Limite de perda por operação: 3% do total da posição**
—— Com 2000U e 10x de alavancagem, o stop-loss fica a 1,5%. Uma perda de 300U é aceitável, e mesmo com perdas consecutivas, consigo aguentar.

**③ Ritmo de negociação: sem tendência, sem movimentar; com lucros, sem ganância**
—— Em mercados de oscilações, fico de lado, só atuo quando há uma quebra clara, e nunca aumento posições por medo ou excitação.

O objetivo de usar toda a posição é deixar espaço para erro nas oscilações, não dar luz verde aos apostadores.

Um fã que há dois meses ainda estava afundado na lama de liquidações mensais, seguindo estas regras, em três meses transformou 5000U em 80.000U. Ele disse: "Antes, apostava toda a conta para arriscar a vida; agora, faço isso para sobreviver."

No mundo das criptomoedas, o que é mais escasso não são histórias de riqueza rápida, mas a capacidade de durar tempo suficiente. Menos insistência na direção, mais raciocínio na gestão de posições. Quem desacelera, muitas vezes, chega mais longe.