Ghi chú quan sát thị trường: Gần đây tôi đã tiếp xúc với một nhà giao dịch, vốn ban đầu chỉ có 1500U, sau ba tháng tài khoản đã tăng lên 8 vạn U, toàn bộ quá trình không gặp phải tình trạng cháy tài khoản. Logic đằng sau không nhất thiết là thiên phú giao dịch, mà chủ yếu là khả năng thực thi và kỷ luật.

**Điểm mấu chốt thứ nhất: Hệ thống phân chia vốn**

Các câu chuyện phá sản trong thị trường tiền mã hóa hầu như đều chỉ ra một nguyên nhân — chơi tất tay. Cách làm của nhà giao dịch này là chia vốn thành ba tài khoản độc lập hoạt động:

Giao dịch trong ngày chiếm một phần ba (500U): Mục tiêu mỗi lần mở lệnh lợi nhuận 5% là đóng lệnh, thua lỗ 2% thì dừng lỗ ngay, cấm chống lại xu hướng để cố gắng gỡ gạc.

Giao dịch theo sóng chiếm một phần ba (500U): Chỉ tập trung vào hai loại coin là BTC và ETH, chưa xác nhận xu hướng thì giữ trạng thái đứng ngoài thị trường.

Vốn dự phòng bảo hiểm chiếm một phần ba (500U): Giữ lâu dài không động đến, như một lớp đệm chống lại các đợt biến động cực đoan của thị trường.

Đợt biến động tháng 10 vừa rồi rất thuyết phục — Bitcoin từ 126,000 giảm xuống dưới 90,000, vô số tài khoản đòn bẩy bị cháy sạch, nhưng hệ thống phân chia vốn này giúp anh ta không những sống sót mà còn bổ sung vốn ở vùng giá thấp. Bản chất của phân chia vốn là giúp bạn luôn giữ được cơ hội để xoay chuyển tình thế.

**Điểm mấu chốt thứ hai: Lọc chọn xu hướng**

Hầu hết thời gian trong thị trường tiền mã hóa đều là làm việc vô ích — đi ngang gây mệt mỏi, phá vỡ giả tạo dụ dỗ, giảm giá âm thầm làm mất ý chí. Giao dịch thường xuyên thì cái giá phải trả là phí giao dịch nhân đôi, nhân ba ăn mòn lợi nhuận. Nguyên tắc của nhà giao dịch này rất cứng rắn: không chạm vào các biến động trong ngày dưới 15%, có lợi nhuận thì khi đạt 20% sẽ giảm quy mô vị thế để thoát ra, lấy lại vốn.

Trường hợp của ZEC khá điển hình — anh ta chọn vào lệnh khi có sự bứt phá tăng mạnh, lợi nhuận vượt 30% thì rút vốn ban đầu, phần còn lại giữ như lợi nhuận biến động để tiếp tục nắm giữ. Phương pháp này chính là chỉ ăn phần thịt của con cá, từ bỏ phần đầu và phần đuôi của con cá để tránh tham lam.

Hai quy tắc tưởng chừng đơn giản này, nhưng thực thi lại vô cùng khó khăn. Thị trường mỗi ngày đều đang thử thách giới hạn tâm lý của con người.