No vasto mundo do DeFi, as inovações nas plataformas de empréstimo surgem constantemente. Entre elas, uma ideia particularmente interessante: usar empréstimos de baixo custo para alavancar a liquidez de ativos blue-chip, e depois investir stablecoins em produtos de alto rendimento, obtendo assim uma margem de lucro. Parece simples, mas os números falam por si.

Por exemplo, se possui ativos de alta qualidade como BTCB, ETH ou BNB. Algumas plataformas DeFi atualmente oferecem taxas de empréstimo muito baixas, geralmente em torno de 2% ou até menos — dependendo da oferta e procura do mercado. Pode colocar esses ativos como garantia, emprestar USD1 em stablecoin, sem precisar vender os ativos, que continuam a beneficiar-se da valorização.

O ponto-chave é o quão atrativo é o retorno lá do outro lado. Suponha que uma gestão flexível de USD1 possa render 20% APY (essas promoções de boost geralmente têm prazo, por exemplo, até 23 de janeiro de 2026). Após deduzir 2% de custo de empréstimo, o lucro líquido real fica próximo de 18%. E isso ainda não é o máximo.

Para elevar a estratégia, pode usar tokens que tenham atributos de geração de rendimento como garantia, por exemplo, PT-USDe ou similares. Esses tokens já incorporam uma rentabilidade básica de 5-10%, e ao somar o retorno de 20% do produto USD1, o efeito de juros compostos surge. A rentabilidade total teórica pode ultrapassar 24%. Um capital, múltiplas fontes de renda — essa é a ideia de "matar dois coelhos com uma cajadada só".

Mas, como em tudo, não há almoço grátis. O sucesso dessa estratégia depende da gestão adequada do Loan-to-Value (LTV). Manter um LTV razoável é essencial, além de monitorar constantemente as variações nas taxas de juros para evitar riscos de liquidação. Comece com valores pequenos, e vá ampliando aos poucos — essa é uma abordagem mais inteligente.

No geral, a combinação de empréstimos de baixo custo com investimentos de alto rendimento está mudando a lógica de gestão de stablecoins. Para quem possui ativos blue-chip e busca valorização de capital, essa é uma nova rota de crescimento, relativamente sustentável. O segredo está em entender e gerenciar bem os riscos, para que os lucros realmente fiquem no bolso.