Щоб довго існувати на ринку криптовалют, спершу потрібно з’ясувати одне — скільки може прожити ваш акаунт, і це безпосередньо залежить від того, як ви керуєте позиціями.

Професійні трейдери зазвичай дотримуються двох залізних правил: контролювати втрати в одній угоді та диверсифікувати загальний ризик. Як саме це робити? Дуже просто: обмеження втрат у кожній угоді встановлюється на рівні 1-2% від загального капіталу. Навіть якщо ви зазнаєте кілька поразок поспіль, основний капітал залишиться цілісним.

А як точно розрахувати, скільки потрібно ризикувати в кожній угоді? На допомогу приходить формула Келлі — f=(bp-q)/b. Звучить складно, але насправді це просто — використовуючи коефіцієнти виграшу та ймовірність, можна визначити оптимальний розмір позиції. Припустимо, ваша ймовірність виграшу — 60%, а коефіцієнт — 1:1, тоді оптимальна ставка становитиме 20%. Але на практиці більшість трейдерів використовують "пів-Келлі" або "чверть-Келлі", щоб зменшити волатильність. Трейдери з високим рівнем ризик-менеджменту так і роблять.

Диверсифікація інвестицій також дуже важлива. Але тут є пастка — не потрапити у "фальшиву диверсифікацію". Тримати кілька високорелевантних активів — це фактично не зменшує ризик. Справжня диверсифікація — це вибір активів із низькою кореляцією, наприклад, одночасне інвестування у акції, облігації та товарні ф’ючерси, щоб справді захистити себе від системних ризиків.

Поточне регулювання позицій також має бути активним. Заробили? Поступово збільшуйте обсяг (пірамідна стратегія). Втратили? Швидко зменшуйте позицію або навіть припиняйте торгівлю. І не забувайте гнучко коригувати стратегію відповідно до ринкових умов — зменшувати позиції під час флету, збільшувати при чіткій тенденції — і за допомогою точного розподілу ризикового бюджету довгостроковий складний відсоток стане реальністю.