La demande d’ETF Bitcoin de BlackRock déclenche une vague de nouveaux dépôts alors que le Bitcoin dépasse la barre des 30 000 $

BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a fait la une des journaux après avoir déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) pour enregistrer un fonds négocié en bourse Bitcoin (ETF).

Suite à cette demande, au moins deux sociétés d’investissement ont effectué des démarches similaires pour des ETF Bitcoin au comptant. Il s’agit notamment de :

• WisdomTree Spot Bitcoin ETF
• Invesco Spot Bitcoin ETF

À la suite de ces développements, le Bitcoin a franchi la barre des 30 000 $ et atteint une domination de 50 % pour la première fois depuis avril 2021.

Des rapports indiquent que la demande de BlackRock a de meilleures chances d’être approuvée par rapport aux tentatives précédentes de lancement d’ETF Bitcoin, grâce à la promesse d’un « accord de partage de surveillance » entre les bourses. Pour atténuer les risques de manipulation de marché, le Nasdaq (où l’ETF proposé sera coté) sera impliqué dans la conclusion d’un accord de partage de surveillance avec un opérateur d’une plateforme de trading au comptant de Bitcoin.

BlackRock, qui gérait 9,5 billions de dollars d’actifs au premier trimestre 2023, collabore avec Coinbase, la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies aux États-Unis. Dans le cadre de ce partenariat, l’ETF proposé par BlackRock utiliserait Coinbase Custody pour les services de conservation, en se basant sur les données de marché au comptant de la plateforme pour l’évaluation des prix.

De plus, BNY Mellon a été désigné comme dépositaire de liquidités pour l’ETF.

En août 2022, BlackRock a conclu un partenariat avec Coinbase afin d’offrir aux clients utilisant la plateforme de gestion d’investissement de BlackRock, Aladdin, la possibilité de détenir et d’échanger des actifs numériques, en commençant par le Bitcoin. Grâce à cet accord, les clients de BlackRock ont eu accès à l’ensemble des services de Coinbase, incluant le trading, la conservation, le courtage principal et les services de reporting liés aux actifs numériques.

Cette collaboration a élargi l’offre de BlackRock et permis à ses clients de s’engager sur le marché croissant des cryptomonnaies.

Obtenir l’approbation d’un ETF Bitcoin impliquant le trading sur le marché au comptant s’est avéré difficile, car la Securities and Exchange Commission (SEC) a exprimé des préoccupations concernant les risques potentiels de fraude ou de manipulation sur ce marché. Jusqu’à présent, aucune demande d’ETF Bitcoin au comptant n’a été approuvée par la SEC. Cependant, la SEC a approuvé quatre ETF Bitcoin axés sur le trading de contrats à terme.

Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un produit d’investissement lié à divers actifs tels que les matières premières, les devises, les actions ou les obligations. Il offre aux investisseurs la possibilité d’obtenir une exposition à ces actifs sans en détenir directement la propriété.

Dans le cas d’un ETF Bitcoin, il permet aux investisseurs de miser sur le Bitcoin, la cryptomonnaie la plus ancienne et la plus importante, sans avoir à détenir eux-mêmes l’actif numérique. À la place, les investisseurs peuvent acheter des parts de l’ETF, qui suivent l’évolution du prix du Bitcoin, leur permettant ainsi de participer à ses gains ou pertes potentiels. Cela offre un moyen plus pratique et accessible pour les investisseurs de s’exposer au Bitcoin en tant que véhicule d’investissement.