讓加密投資者還能省稅——2025年最新概覽

加密貨幣的稅務規定正不斷受到政治變革的影響。在許多國家，監管網絡逐步收緊——尤其是從2025年開始實施的歐盟行政合作新指令(DAC8)——但仍有一些地區，對加密獲利的懲罰較輕。

對歐洲幣持有者來說，好消息是：在一些主要城市，仍然存在對數位資產的經濟理解。壞消息是：清單正在縮減。尤其從2025年1月起，情況將因新報告義務而變得更嚴峻——加密服務提供商必須向稅務機關報告交易資料，政府間的資訊交流也將加強。企業有直到2026年7月的時間來適應。

加密貨幣到底如何課稅？

答案取決於國家如何分類數位幣。它們多被視為資本投資或財產——而非貨幣。這會帶來一些後果：

對個人而言，主要有兩種稅務：

• 所得稅：針對質押獎勵、挖礦收益和利息徵收
• 資本利得稅：在出售幣種換取傳統貨幣或進行加密貨幣對換時適用

**商業活動則適用公司稅和增值稅。關鍵在於永久居留地——例如每年在某國逗留180天的人，可能享有稅收優惠。持有時間也很重要：許多友好加密的國家會免除長期投資的稅務，而短期交易則需全額繳稅。

歐洲在加密課稅上的贏家與輸家

德國： 歐洲的典範持有規則。持有幣種至少一年，出售所得的利潤免稅。短期內（少於1年）賣出且獲利低於1000歐元的，也免稅。但：質押和挖礦則完全課稅——稅率最高可達45%，視收入而定。

葡萄牙： 長期以來是歐盟的加密稅務模範國。2023年起，短期（少於365天）獲利徵收28%的稅。長期投資仍免稅，但質押獎勵和挖礦收益則以28%課稅，甚至加密貨幣薪資最高可達53%。

馬爾他： 仍然免除長期投資的稅務。頻繁交易則被視為商業行為，稅率逐步升至35%。

直布羅陀： 這個英國海外領土(非歐盟)，不對持有、出售或交易的利潤徵稅——除非是商業活動。直布羅陀居民則適用此規定，無其他條件限制。這對於移動性高的加密投資者來說很有吸引力。

斯洛文尼亞： 失去稅務天堂的地位。從2025年起，對加密貨幣出售利潤徵收25%的資本利得稅——一個徹底的轉變。

賽普勒斯： 自2025年起，對幣種出售徵收8%的統一利得稅。此前私人交易者免稅——但現在將改變。

瑞士： 投資者分類不同。個人投資者不需繳納資本利得稅，但須對其資產徵收財產稅，並對質押/挖礦收益課稅。專業投資者則對所有利潤繳納所得稅。

格魯吉亞： 不對個人交易利潤徵收資本利得稅或所得稅(這些被視為外國收入)。挖礦收益則需繳20%的所得稅。特別的是：自由職業者對年營收低於500,000拉里（約185,000美元(）的部分，只需繳1%的稅——對自營業者非常有吸引力。

亞洲的先行者：有計劃的稅務天堂

阿拉伯聯合大公國)VAE(： 個人投資者免所得稅和資本利得稅。杜拜已成為加密中心——只要挖礦非商業性運作，也可免稅。

香港： 長期加密投資免稅。頻繁交易若具有商業性則最高徵收17%的稅。加密收入)薪資、支付、獎勵(則需課稅。

新加坡與馬來西亞： 類似模式——購買、持有和出售數位資產，對個人投資者來說免稅，除非是商業行為。加密作為收入則需課稅。

泰國： 成為加密投資者的新典範。2024年，該國推出五年免稅政策，針對幣和代幣交易的利潤——但僅限於經授權的國內平台交易。外國或去中心化交易所則不在範圍內。質押、借貸和衍生品交易的稅率最高可達35%。特殊簽證如長期居留簽證)LTR(或“泰國工作專業簽證”也提供外國收入的免稅待遇。

歐洲以外的奇特避稅天堂

薩爾瓦多： 全球唯一將比特幣作為法定貨幣的國家——且不課徵加密獲利稅。挖礦、質押和交易利潤若非商業活動則免稅。

波多黎各： 居民在取得居留權後，獲利免徵資本利得稅。美國聯邦稅也不再徵收本地收入稅。

英國海外領地： 百慕達、開曼群島和英屬維爾京群島遵循統一模式——購買、持有和出售加密資產既不徵收所得稅，也不徵收資本利得稅。

2025年的現實：趨勢走向

稅務天堂的縮減是真實的。歐盟的新DAC8指令集中資訊，讓避稅變得更困難。像斯洛文尼亞和賽普勒斯已經轉向，其他國家也可能跟進。若想真正節稅，不僅要了解當地規則，還要留意投資的持有時間——以及自己的居住地。部分政府的經濟理性仍保留一些選項，但窗口正逐漸關閉。