前段時間、友人から相談を受けました。開口一番："私は暗号資産の先物取引をやっていますが、4000ドル分がいきなり全部なくなってしまいました。まだ逆転のチャンスはありますか？"

彼の取引記録を確認してみると、一目瞭然でした——全額投入の重ポジション、上昇を見かけたら追いかけ、下落したら底値拾いと、これらの落とし穴に全部はまっていました。むしろ引き続き運命を恨むより、損失から教訓を汲み取った方がいいでしょう。

その後、自分がよく使っている先物のポジション構築の考え方を彼に共有しました。核心的なロジックは一言：堅実です。このフレームワークのインスピレーションは伝説的トレーダーのエドウィン・レフェーブルの取引哲学から来ています：

**ステップ1：探り値入り**
初期段階ではわずか20%のポジションのみを投入します。多くの人は全額投入してしまいますが、これが最大の誤りです。試行錯誤の余地を十分に残し、メンタル面も楽になります。

**ステップ2：損切りは必須**
5%亏了した時点で、すぐにポジションをクローズします。こうすれば実際の損失は総ポジションの2%に過ぎず、根本は傷つきません。多くの人は含み損に耐えて、最終的にロスカットされてしまいます。

**ステップ3：利益が出てから追加**
利益が10%になったら20%のポジションを追加します。さらに10%上昇したら継続して20%を追加します。3度目の上昇局面で、最後のポジション40%を追加し、利益を拡大させます。その後は利益が出ている限り保有し続けますが、一度10%回調したら全ポジションをクローズし、利益を確定します。

簡単に聞こえますが、実際に執行するにはかなりの規律性が必要です。市場は毎日変動し、100%の確実な利益は不可能ですが、このロジックでオッズを自分に有利にすることができます。私自身もこのようなやり方でポジションを構築していますが、効果は悪くありません。

つまるところ、先物取引で最も怖いのは三つの言葉です：無秩序、貪欲、恐怖。リズムを正しく踏み、各ポジションのリスク管理を制御することこそが、素人から専門家になるための鍵なのです。