En las transacciones de criptomonedas (como Bitcoin, Ethereum), el “volumen de negociación” (simplemente cuánto se compra y vende en un período de tiempo) ¿cómo se usa realmente para ayudarnos a juzgar el mercado y evitar trampas?

Primero, entendamos lo básico del volumen: no es solo un número, sino que puede mostrar si el mercado está activo o no, si la gente está comprando o vendiendo (para verificar la tendencia de precios), si se puede comprar y vender sin problemas (liquidez), y también refleja el estado de ánimo de los participantes (por ejemplo, un volumen repentino puede ser una venta por pánico o una compra frenética). Además, diferentes criptomonedas tienen diferentes volúmenes; por ejemplo, el volumen de Bitcoin suele ser mayor que el de otras monedas principales combinadas, y algunas monedas con alta capitalización de mercado pueden tener volúmenes muy bajos, por lo que hay que tener cuidado al comprar. También, el volumen se divide en tipos como spot y derivados (por ejemplo, futuros), y los datos deben limpiarse antes de usarlos.

Luego, está la relación “precio y volumen”: cuando el precio sube, el volumen también aumenta, lo que indica que la subida es sólida y hay muchos compradores; si el precio sube pero el volumen no acompaña, puede que esté llegando a un techo (divergencia en la cima). Por otro lado, cuando el precio baja y el volumen aumenta, indica que hay muchos vendedores y la caída puede continuar; si el precio baja pero el volumen disminuye, puede que esté llegando a un fondo (divergencia en el fondo). Además, cuando el precio rompe niveles clave, el volumen debe aumentar para que sea una verdadera ruptura, de lo contrario puede ser una falsa.

A continuación, los usos prácticos del volumen: primero, analizar tendencias, por ejemplo, cuando el precio sube y el volumen aumenta, la tendencia es fuerte; si el volumen se reduce en una consolidación, indica que todos están en espera. Segundo, verificar rupturas: si una moneda rompe un nivel clave y el volumen es mucho mayor que lo habitual, hay una alta probabilidad de que la subida/bajada sea real, de lo contrario, puede volver rápidamente. Tercero, identificar máximos y mínimos: si el precio sube mucho y de repente hay un volumen enorme, puede estar llegando a un pico; si ha bajado mucho y el volumen aumenta de repente, puede estar llegando a un fondo.

Luego, herramientas avanzadas, como el indicador OBV, que combina los movimientos de precio y volumen para mostrar si el dinero está entrando o saliendo; también está VWAP (precio promedio ponderado por volumen), que tanto instituciones como minoristas pueden usar para determinar buenos momentos de compra o venta. Además, se puede combinar con datos en la cadena (como transferencias grandes, flujo de fondos en exchanges) para verificar si el volumen es real y evitar engaños con datos falsos.

Por último, cómo evitar trampas con el volumen: algunos plataformas pueden manipular “volumen falso” (como comprar y vender entre sí para inflar los datos), podemos comparar datos en diferentes plataformas o verificar registros de transferencias reales en la cadena para identificarlo; también hay interferencias entre mercados (como diferentes zonas horarias con diferentes niveles de actividad, o arbitraje que causa picos en volumen), por lo que hay que aprender a distinguir entre demanda real y señales falsas. Además, en condiciones extremas del mercado (como subidas o bajadas violentas), los datos de volumen pueden ser inexactos; en estos casos, se recomienda usar otros indicadores para ayudar en la decisión, e incluso detener las operaciones para evitar riesgos.