Cathie Wood змінює торги ark invest у бік знижених GeneDx та біотехнологій на ранніх стадіях

У новому прояві ротації Кеті Вуд цього тижня переорієнтувала ARK Invest, оскільки торги ark invest змістилися від зрілих технологічних лідерів до високоволатильних геномних та новаторських компаній.

Основна покупка GeneDx закріплює рух 12 січня

12 січня регуляторні документи показали, що Вуд здійснила кілька значних змін у портфелі кількох ETF ARK. Фірма перенесла капітал від усталених технологічних акцій до більш ранніх біотехнологічних компаній.

Найбільша окрема операція — купівля 133 191 акції GeneDx Holdings на суму 15,88 мільйонів доларів через ETF ARK Innovation та ARK Genomic Revolution. GeneDx описується як світовий лідер у діагностиці рідкісних захворювань і має найбільший геномний набір даних у цій ніші.

Важливо, що покупка відбулася одразу після того, як акції GeneDx 12 січня знизилися на 11,9%. Це падіння сталося після того, як керівництво компанії дало розчаровуючі прогнози, хоча попередні результати за фіскальний 2025 рік вважалися сильними. Однак ARK використала цю слабкість для масштабування позиції.

Біотехнологічні додавання підкреслюють ризиконістську позицію

Поряд із GeneDx ARK збільшила експозицію ще кількох високоростових біотехнологічних компаній. Вуд придбала 99 292 акції Intellia Therapeutics приблизно на 1,13 мільйона доларів. Це придбання слідувало за зростанням цін на акції Intellia на 10,2% у той самий день, що підкреслює впевненість ARK попри короткострокову волатильність.

Крім того, фірма додала 49 963 акції 10X Genomics після того, як ціна на цю акцію знизилася на 3,2%. Вуд також придбала 17 748 акцій Personalis, продовжуючи нещодавню тенденцію поступового купівлі в цій компанії. Ці кроки у сукупності підсилюють перевагу ARK до більш ранніх платформ геноміки та генної терапії.

Однак цей рух не обмежувався малими капіталізаціями біотехнологій. Загалом, протягом дня спостерігалося більш широке зміщення ризикових активів у портфелі, віддаляючись від давно усталених гравців і спрямовуючись до платформ, які ARK вважає здатними отримати вигоду від багаторічних циклів інновацій.

Продаж Illumina позначає ротацію від усталених геномних компаній

З боку продажів Вуд вийшла з значної частки Illumina. ARK продала 91 312 акцій на суму близько 13,29 мільйонів доларів. Це свідчить про ротацію від усталених лідерів у галузі геноміки до більш ранніх компаній у цій екосистемі.

За останні шість місяців Illumina зросла майже на 48%, що дало ARK можливість зафіксувати прибутки. Однак цей час також узгоджується з поточною стратегією Вуд щодо перенаправлення капіталу від зрілих переможців до бізнесів, які вона вважає на початкових етапах зростання.

Цей крок, у поєднанні з покупками GeneDx та Intellia, підкреслює, як торги ark invest все більше зосереджені на потенціалі зростання від руйнівних платформ, а не від incumbents із більш передбачуваними траєкторіями зростання.

Зрізи у великих технологіях та зменшення позицій у крупних капіталізаціях

Крім геноміки, ARK здійснила значні продажі у великих технологічних компаніях. Минулого тижня фірма продала приблизно на 12,7 мільйонів доларів акцій Meta Platforms через ETF ARK Innovation, ARKW і ARKF. Це зменшення відображає ширший поворот від великих соціальних медіа та більш зрілих технологічних франшиз.

12 січня ARK також скоригувала кілька інших позицій. Фірма продала близько 2,61 мільйонів доларів акцій Natera та 5,15 мільйонів доларів у акціях Teradyne. Вуд додатково зменшила експозицію до Beam Therapeutics приблизно на 1,11 мільйонів доларів, а також здійснила менший продаж у Ionis Pharmaceuticals.

У сукупності ці скорочення свідчать про те, що ARK вибірково збирає прибутки та зменшує ризики у компаніях, які вже отримали вигоду від поточного ринкового циклу. Однак звільнений капітал не залишається в готівці; натомість він перенаправляється до більш ранніх інноваційних тем.

Зростання експозиції у передових авіаційних мобільних технологіях

Під час зменшення зрілих технологій та деяких усталених біотехнологій ARK додала до портфеля у сфері передових авіаційних мобільних технологій. ETF ARK Space Exploration & Innovation збільшив позиції у Joby Aviation та Archer Aviation, обох розробників електричних вертикальних злітно-посадкових апаратів, або eVTOL.

Ці компанії все ще перебувають у передкомерційних фазах, але вони знаходяться на перетині авіакосмічної, електрифікаційної та автоматизаційної галузей. Крім того, Вуд неодноразово підкреслювала, що мобільність у повітрі є довгостроковою руйнівною темою, і останні покупки ще більше узгоджують портфель ARK із цією тезою.

Інші інноваційні рухи включали нову покупку акцій Deere & Company. Інтерес ARK тут зосереджений на автоматизації та точних технологіях у будівництві та сільському господарстві, галузях, які можуть отримати вигоду від робототехніки та машин на основі даних.

Переформатування портфеля у кількох ETF

Додаткова торгова активність минулого тижня виходила за межі Illumina та Meta. ARK скоригувала свої позиції у Roku та Palantir Technologies, які вже зазнали сильних ралі у недавньому періоді. Однак ARK не повністю виходила з цих компаній, а обрала помірковані зменшення.

Загальний торговий патерн показує, що Вуд спрямовує капітал від компаній, вважаючи їх більш зрілими у поточному ринковому циклі, до нових інноваційних секторів. Це включає передові біотехнології, автономний та електричний транспорт і платформи передового виробництва, пов’язані з автоматизацією.

Крім того, широта активності у рамках ETF ARK Innovation, ARK Genomic Revolution, ARKW, ARKF і ARK Space Exploration & Innovation підкреслює інтегрований, міжфондовий ребалансинг, а не ізольовані рішення щодо окремих акцій.

Стратегічний акцент на ранніх етапах геноміки та інноваціях

Останні біотехнологічні покупки Вуд демонструють чіткий нахил до компаній у галузі геноміки та генної терапії, які залишаються на ранніх стадіях розвитку. Такі компанії, як GeneDx Holdings, Intellia Therapeutics і Personalis, ілюструють її готовність прийняти волатильність у обмін на потенційний асиметричний upside.

На відміну від цього, продажі Illumina та Meta Platforms є частковими виходами з більш усталених лідерів ринку з великим існуючим слідом. Однак ці зміни не сигналізують про відступ від інновацій, а скоріше про концентрацію капіталу у сегментах, які ARK вважає недооціненими щодо їхнього довгострокового потенціалу руйнівних змін.

Загалом, останні торги ARK охоплюють понад $50 мільйонів доларів у сумі купівлі та продажу в кількох секторах і ETF. Ця активність ілюструє динамічний підхід до управління портфелем, оскільки Вуд орієнтується на ранні біотехнології, передові авіаційні мобільні технології та автоматизацію, одночасно зменшуючи експозицію до деяких найвідоміших зростаючих компаній ринку.

Загалом, січневі рухи ARK підкреслюють агресивну ротацію від зрілих технологій і incumbents у галузі геноміки до високоризикових, високоризикових інноваторів, що дозволяє фондам фірми потенційно захопити вигоду від наступної хвилі руйнівних технологій.