#策略性加码BTC ماذا يلعب وول ستريت مؤخراً؟ في منتصف يناير، تم تفسير سلسلة الإجراءات السياسية التي اتخذتها إدارة ترامب مباشرة كإشارة — أن الاقتصاد سيشهد حوافز قوية قبل نهاية العام. من الدعوة لخفض الفائدة، وتقييد حد الفائدة على بطاقات الائتمان، إلى مختلف التدابير لدعم النمو، عيون بنوك الاستثمار كانت متعلقة.

ماذا يعني هذا التحرك بالضبط؟ الترجمة الأكثر وضوحاً هي: أن الأسهم الدورية ستنطلق. أحدث تقرير من Raymond James لم يخفِ الأمر، حيث أن التوجيه السياسي + إشارة النمو يعززان بعضهما البعض، مما يجعل انتعاش الدورة الاقتصادية أمراً مؤكداً. بنك UBS كان أكثر مباشرة — هذه هي العمليات الاقتصادية الموجهة نحو الانتخابات، حيث أن أهم ما يهم الناخبين هو الأسعار، الرهون العقارية، وأسعار الطاقة، وهذه هي المنطق الأساسي للسياسة.

الأصول الحساسة للدورة مثل القطاعات الصناعية، المواد الخام، والسلع غير الضرورية، يتم النظر إليها بشكل جماعي من قبل المؤسسات المالية؛ بينما الأسهم الدفاعية تُهمَل جانباً. حتى سياسة ترامب بتقييد فوائد بطاقات الائتمان، التي تعتبر "ضربة" للبنوك، قال عنها JPMorgan لا تقلقوا — إنها ألم مؤقت، بل فرصة لشراء أسهم البنوك. بالإضافة إلى ذلك، فإن تباطؤ التضخم المعتدل يمنح مساحة للتحفيز الاقتصادي.

لكن هناك من يضغط على الفرامل. مؤشر S&P 500 يقترب من الوصول إلى مستوى 7000، و BTIG حذر من أن التاريخ يُظهر أن خمس مرات من الوصول إلى الألف نقطة كانت تنتهي بتراجع. هل يجب الحذر من تقلبات قصيرة الأمد؟ الإجماع بين المؤسسات هو: لا تهتم كثيراً بالاضطرابات، حيث أن منطق تعزيز النمو + دعم أرباح الشركات، يجعل الأصول الدورية على الأرجح هي البطلة في هذه الجولة.