Comment les grands événements financiers sur les marchés crypto se sont déroulés : le changement de politique de la Fed déclenche une correction générale du marché

Les événements financiers récents ont bouleversé les marchés de la cryptomonnaie, Bitcoin et les altcoins subissant de fortes corrections en réponse à l’évolution des signaux économiques. Le moment clé est survenu lorsque les décideurs politiques ont indiqué une approche prudente concernant les ajustements futurs des taux, décevant les investisseurs habitués à des gains soutenus au cours des mois précédents.

Changement de politique de la Réserve fédérale : source de turmoil sur le marché

Le tournant dans ces événements financiers s’est produit lorsque le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a indiqué que seulement deux baisses de taux auraient lieu en 2025, modifiant fondamentalement les attentes du marché. Cette déclaration a provoqué une onde de choc sur les marchés des actifs numériques, alors que les investisseurs, qui s’étaient positionnés pour une poursuite de l’assouplissement monétaire, ont dû réévaluer leurs stratégies.

La tentative de Bitcoin de maintenir son élan au-dessus du niveau psychologique de 100 000 $ s’est rapidement détériorée. La cryptomonnaie phare est retombée dans la fourchette des 97 000 $, avant de glisser en dessous de 96 000 $ lors de la séance américaine, marquant une correction significative par rapport à ses positions antérieures. Selon les données les plus récentes, Bitcoin s’est redressé à environ 68 230 $, représentant un rebond substantiel depuis ces creux.

L’indice de marché plus large, le CoinDesk 20, qui mesure les principales altcoins, a chuté de plus de 10 % durant cette période volatile, soulignant l’ampleur de la correction à travers l’écosystème cryptographique. Le stratégiste de marché Joel Kruger, du groupe LMAX, a décrit la situation avec précision : « Le marché crypto était en alerte, craignant une correction après la course record de Bitcoin au-delà de 100 000 $. Nous avons obtenu ce catalyseur dans le monde des marchés traditionnels. Les retombées de la décision de la Fed étaient tout simplement trop importantes pour être ignorées. »

Les altcoins subissent des pertes plus importantes lors d’une vague de liquidation

Les cryptomonnaies alternatives ont subi le choc de la vente massive accompagnant ces grands événements financiers. Ethereum est tombé en dessous de 3 500 $, alors que les investisseurs fuyaient les positions plus risquées, bien qu’il ait depuis rebondi à 2 050 $ avec une hausse de 6,92 % en 24 heures. Cardano, Chainlink, Aptos, Avalanche et Dogecoin ont tous connu des baisses à deux chiffres durant le pic de la correction.

Solana a été particulièrement touché, atteignant son niveau le plus faible depuis début novembre et effaçant presque la hausse impressionnante qui avait suivi la victoire électorale américaine en novembre. Le jeton a chuté d’environ 26 % par rapport à ses sommets historiques avant de se stabiliser. Les données récentes montrent ADA en hausse de 10,44 %, LINK de 7,78 %, APT de 14,64 %, AVAX de 9,90 %, et DOGE de 8,23 %, signe d’un certain rebond.

La cascade de liquidations liée à ces événements financiers a été importante, avec environ 1,2 milliard de dollars de positions dérivées à effet de levier liquidées sur l’ensemble des actifs, selon l’analyse blockchain. Les positions longues — pariant à la hausse — représentaient plus d’un milliard de dollars de ces liquidations, illustrant à quel point les traders à effet de levier étaient fortement positionnés avant l’annonce de la Fed.

L’indice du dollar américain a dépassé 108, atteignant son niveau le plus élevé depuis novembre 2022, tandis que les rendements des obligations à 10 ans ont dépassé 4,6 %, un sommet depuis mai. Ces mouvements traditionnels reflètent la réévaluation globale de tous les actifs risqués suite au signal hawkish de la Fed.

Comprendre la dynamique du marché : signaux de reprise et perspectives

Ce qui rend ces événements financiers particulièrement remarquables, c’est la perspective adoptée par les acteurs du marché qui analysent la correction sur un horizon à plus long terme. Azeem Khan, co-fondateur et directeur opérationnel du réseau layer-2 Morph, a donné son avis : « Quand on prend du recul et qu’on considère la trajectoire de croissance annuelle, une correction comme celle-ci paraît saine et constructive. Les ventes de fin d’année sur les marchés de valeurs peuvent survenir alors que les investisseurs gèrent leurs positions fiscales, un schéma qui pourrait contribuer aux tendances actuelles. »

La reprise qui s’est ensuite dessinée suggère que les acteurs du marché distinguent la volatilité temporaire des changements structurels. La remontée de Bitcoin à 68 230 $, la reprise d’Ethereum à 2 050 $, ainsi que la performance solide des autres actifs, indiquent que la phase de capitulation immédiate pourrait être derrière nous.

Les analystes techniques ont identifié des niveaux de résistance clés qui détermineront si le récent rebond signale une véritable reprise ou simplement un rallye de soulagement dans une tendance baissière plus large. La capacité de Bitcoin à maintenir ses niveaux autour de 72 000 $ et à dépasser 78 000 $ sera cruciale pour établir si une tendance haussière plus durable émerge.

Joshua Lim, de FalconX, a noté que certains gestionnaires de portefeuille se repositionnent dans des positions plus volatiles et des marchés dérivés, tentant de tirer parti des dislocations créées par ces événements financiers. La justification de cet enthousiasme dépendra de la capacité du secteur à retrouver un soutien fondamental pour la valorisation des cryptomonnaies face à l’évolution des attentes en matière de politique monétaire.

L’interaction entre les signaux des marchés financiers traditionnels et la dynamique du secteur crypto — illustrée de manière spectaculaire par ces événements — souligne à quel point les actifs numériques sont désormais intégrés dans l’écosystème financier global.