El multimillonario de Palantir, Peter Thiel, vende 2 acciones de (AI) de inteligencia artificial que Wall Street dice que están subvaloradas

El multimillonario Peter Thiel es un empresario y capitalista de riesgo que cofundó Palantir Technologies, donde aún ejerce como presidente y posee una participación sustancial en la empresa.

Thiel también administra un fondo de cobertura (Thiel Macro) que realizó algunas operaciones interesantes en el cuarto trimestre. El fondo vendió sus posiciones en Apple (AAPL 3.40%) y Microsoft (MSFT 2.17%), a pesar de que la mayoría de los analistas de Wall Street creen que las acciones están subvaloradas.

• Entre 52 analistas, Apple tiene un precio objetivo mediano de $303 por acción. Eso implica un potencial alcista del 11% respecto a su precio actual de $273.
• Entre 60 analistas, Microsoft tiene un precio objetivo mediano de $600 por acción. Eso implica un potencial alcista del 49% respecto a su precio actual de $402.

El cuarto trimestre terminó hace aproximadamente dos meses, por lo que los inversores deberían reevaluar Apple y Microsoft antes de copiar las operaciones de Thiel. Aquí está la información relevante.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Apple: 11% de potencial alcista según el precio objetivo mediano de Wall Street

Apple reportó resultados financieros alentadores del primer trimestre. Los ingresos aumentaron un 16% hasta $144 mil millones, impulsados por un crecimiento de ventas de dos dígitos en los segmentos de iPhone y servicios. La demanda del iPhone 17 fue especialmente pronunciada en Gran China, donde las ventas se dispararon un 38%, el crecimiento más rápido en cuatro años. Mientras tanto, el ingreso neto según principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) subió un 18% hasta $2.84 por acción diluida.

La tesis de inversión gira en torno a la fortaleza de la compañía en electrónica de consumo, especialmente su liderazgo en teléfonos inteligentes. Con 2.5 mil millones de dispositivos activos en todo el mundo, Apple tiene una oportunidad clave para expandir su negocio de servicios de alto margen (publicidad, pagos, almacenamiento en la nube y suscripciones). La compañía también está bien posicionada para monetizar la inteligencia artificial (IA) a nivel del consumidor.

Las funciones integradas de IA generativa (Apple Intelligence) no fueron un punto de venta principal para la mayoría de los compradores de iPhone en el trimestre reciente, pero eso podría cambiar pronto. Apple anunció que utilizará los modelos Gemini de Alphabet para desarrollar futuras funciones de IA, incluyendo la esperada actualización del asistente personal Siri, que se lanzará a finales de 2026.

Aquí está la visión general: Apple reportó resultados financieros sólidos, con números particularmente impresionantes en el segmento de iPhone y en la región de Gran China. Y su decisión de construir futuras funciones de IA en torno a los modelos Gemini es un paso adelante para la compañía, ya que podría finalmente permitirle monetizar la inteligencia artificial de manera significativa.

Entonces, ¿por qué Peter Thiel salió de su posición? Veo dos posibles razones. El margen en los productos de Apple probablemente se reducirá en los próximos trimestres debido al aumento en el precio de los chips de memoria. Además, la acción actualmente cotiza a 34 veces ganancias, una valoración muy costosa para una empresa cuyas ganancias se proyecta que crezcan un 11% anual durante los próximos tres años. Estoy de acuerdo con la decisión de Thiel de evitar Apple.

Expandir

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Cambio de hoy

(-2.17%) $-8.72

Precio actual

$393.00

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.9T

Rango del día

$389.90 - $396.81

Rango de 52 semanas

$344.79 - $555.45

Volumen

2M

Promedio de volumen

32M

Margen bruto

68.59%

Rendimiento de dividendos

0.89%

Microsoft: 49% de potencial alcista según el precio objetivo mediano de Wall Street

Microsoft reportó resultados financieros sólidos en el trimestre fiscal que terminó en diciembre. Los ingresos aumentaron un 17% hasta $81 mil millones, impulsados por un buen impulso en software comercial, software para consumidores y servicios en la nube. Y el ingreso neto no GAAP aumentó un 24% hasta $4.14 por acción diluida. La CFO Amy Hood dijo: “Superamos las expectativas en ingresos, ingreso operativo y ganancias por acción.”

La tesis de inversión en Microsoft se centra en su fortaleza en software empresarial y computación en la nube. La estrategia de integrar asistentes y agentes de IA en productos de software populares (desarrollo de bajo código, productividad en oficina y planificación de recursos empresariales) sienta las bases para que las ventas se aceleren en el futuro. De hecho, las suscripciones pagadas de Microsoft 365 Copilot aumentaron un 160% y los usuarios activos diarios se multiplicaron por diez en el trimestre reciente.

Mientras tanto, Microsoft Azure ha ganado cuota de mercado en infraestructura y plataformas en la nube de manera constante, y la demanda de capacidad de cómputo continuó superando la oferta disponible en el trimestre reciente. Eso también indica un fuerte crecimiento en ventas futuras. Para reforzar mi convicción, la última encuesta de CIO de Morgan Stanley muestra a Microsoft como la empresa más probable de ganar cuota en computación en la nube y IA generativa en los próximos tres años.

Entonces, ¿por qué Thiel salió de su posición? Las acciones de software han sido duramente castigadas porque los inversores temen que las herramientas de generación de código de IA perturben la industria. Microsoft también está invirtiendo mucho dinero en IA, y a pesar de que la dirección promociona la adopción de Copilot y la fuerte demanda de servicios en la nube, algunos inversores temen que Microsoft no obtenga un retorno razonable de esa inversión de capital.

Sin embargo, creo que esos inversores están perdiendo la visión general. La IA será casi con certeza la tecnología más transformadora de las próximas décadas, y Microsoft probablemente será uno de los principales beneficiarios porque sus productos de software y servicios en la nube ya son parte integral de innumerables empresas.

Además, Microsoft cotiza actualmente a 26 veces ganancias, lo cual es una valoración justa para una empresa cuyas ganancias se pronostica que crezcan un 15% anual hasta 2027 (que termina en junio). En lugar de vender estas acciones, los inversores deberían considerar comprar una pequeña posición hoy.