Биткойн как индикатор геополитической ситуации: в понедельник рынок может открыть с возвращением риск-аппетита?

V-образный разворот Биткоина после резкой эскалации на Ближнем Востоке некоторые участники рынка интерпретируют как положительный сигнал к открытию глобальных рисковых активов в понедельник.

Стратег Academy Securities Питер Тчир отметил в отчёте, что как единственный рискованный актив, доступный для торговли в выходные, биткоин исторически служил барометром рыночных настроений.**Её отскок означает, что аппетит к риску восстанавливается.**В то же время цены на нефть осмыслили некоторые геополитические риски раньше графика, что обеспечивает дополнительную поддержку для открытия рынка в режиме риска в понедельник.

**С эволюцией ситуации в США и Иране биткоин вышел из рынка разворотов — от «большого падения» к «большому росту».**Цифровые активы резко упали после новостей о авиаударе Израиля по Ирану, но рынок быстро отменил свои достижения, когда иранские государственные СМИ подтвердили убийство Хаменеи. Биткоин не только восстановил утраченные позиции, но и поднялся выше уровня до начала этого конфликта.

По данным CCTV, верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи был убит в результате нападения утром 28 февраля. Израиль сообщил, что Хаменеи и его старшие помощники, включая Али Шамхани, секретаря Совета обороны Ирана, и Мохаммада Пакпура, главнокомандующего Корпуса стражей исламской революции Ирана, были убиты в результате авиаударов.

В отчёте говорится,**Он оптимистично настроен, что рынок откроется в режиме «аппетита к риску» в понедельник.**Он отметил, что цены на нефть выросли примерно с 60 долларов за баррель в конце прошлого года до 72 долларов в прошлую пятницу, а часть страховых премий по риску конфликтов была заранее заранее зафиксирована рынком. Кроме того, после того, как иранское руководство понесло серьёзный удар, его стратегическая логика игры была нарушена — «теперь пришло время искать достойный конец».

Роль биткоина в «барометре»

В отчёте говорилось:Это уже третий случай за последние годы, когда Биткоин стал барометром рыночных настроений в реальном времени в выходные крупного конфликта на Ближнем Востоке, и каждый раз первая реакция была резким падением, но на этот раз сила ралли была совершенно иной.

13 апреля 2024 года Иран запустил по Израилю большое количество дронов-смертников, а конфликт также произошёл во время глобального закрытия рынка в ранние часы субботы, и первой реакцией Bitcoin тогда стало резкое падение.

21-22 июня 2025 года операция «Полуночной молот» использовала бомбардировщики B-2 для перевозки гигантских наземных бомб с целью уничтожения трёх ядерных объектов в Фордоу, Натанзе и Исфахане.

Ключевые различия между этим конфликтом и предыдущими двумя такими:**Биткоин значительно восстановился после резкого падения и наконец котируется выше уровня до события.**В отчёте он интерпретировал эту тенденцию как сигнал «аппетит к риску».

Цены на нефть уже зафиксировали некоторые риски конфликта

Энергетический рынок является центральным фактором измерения макроэкономического воздействия этого раунда конфликта. Стратег Academy Securities Питер Чир в отчёте разобрал множество логики цен на нефть:

**Во-первых, риск частично учитывается в цене.**Цена нефти Brent выросла с примерно 60 долларов за баррель в конце прошлого года до 72 долларов за баррель в прошлую пятницу, что включает как зимний спрос на энергию в США, так и определённую премию за риск конфликтов. Это значит,После открытия торгов в понедельник «плохие новости» на уровне цен на нефть были в значительной степени переварены.

**Во-вторых, канал снабжения не был заблокирован.**Чир отметил, что в настоящее время нет признаков того, что Ормузский пролив или другие ключевые нефтяные транспортные маршруты заблокированы. Он сказал: Если появится возможность упасть, это не повлияет на прохождение канала, который является основной предпосылкой, что цены на нефть не выйдут из-под контроля.

Наконец, амортизированный приклад служит защитным ковриком. Основные мировые потребители обладают обильными запасами сырой нефти, а запасы в США также высоки. Поэтому краткосрочное время ожидается ограниченное влияние перебоев с поставками, длящиеся примерно на неделю. Исходя из вышеизложенного решения, Tchir ожидает роста спотового контракта до $80, но не ожидает значительных колебаний в форвардной кривой.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

        Рынок рискован, и инвестиции должны быть осторожны. Данная статья не является личным инвестиционным советом и не учитывает конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователям следует учитывать, соответствуют ли мнения, мнения или выводы, содержащиеся в этой статье, их конкретным обстоятельствам. Инвестируйте соответственно на свой страх и риск.