Las empresas están gastando un 15% más en software en 2026, gracias a la IA. Aquí te mostramos cómo obtener beneficios.

Las acciones de software han tenido un comienzo difícil en el año, ya que los inversores temen que la inteligencia artificial (IA) pueda transformar la industria. Los nuevos agentes de IA pueden completar tareas por sí mismos y escribir código, reduciendo las barreras para construir software y potencialmente aumentando la competencia para los incumbentes. Sin embargo, las empresas con relaciones profundas con los clientes son más propensas a usar IA para fortalecer sus plataformas y aumentar su valor para los inversores.

Se espera que el gasto empresarial en software siga creciendo. Un informe reciente de Gartner proyecta que el gasto en software empresarial aumentará al menos un 15%, alcanzando los 1.4 billones de dólares este año. Microsoft (MSFT 2.17%) y ServiceNow (NOW 1.16%) han tenido ventas a la baja este año, pero sus últimos informes de ganancias muestran un impulso sólido en sus respectivos negocios.

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Microsoft

Microsoft es utilizado por millones de personas y empresas todos los días. Sus productos insignia, incluido Office, han enfrentado competencia de alternativas gratuitas y de código abierto durante años, pero Microsoft ha seguido aumentando los ingresos en su segmento de productividad.

Los clientes están dispuestos a pagar más por funciones premium, tras el lanzamiento de las funciones Copilot en Excel, Word y otros productos de software por parte de Microsoft. En el trimestre que termina en diciembre, los ingresos de Microsoft 365 en la nube comercial aumentaron un 17% interanual, ayudados en parte por el crecimiento en el ingreso promedio por usuario. El aumento en el ingreso por usuario indica que los clientes encuentran mayor valor en las ofertas de Microsoft a medida que despliega nuevas funciones de IA.

Las empresas también están recurriendo a Microsoft Azure para servicios en la nube. Microsoft presentó recientemente su chip de IA Maia 200, con el objetivo de reducir los costos de computación y mejorar la eficiencia para los clientes que ejecutan cargas de trabajo de IA. Los ingresos de Azure aumentaron un 39% interanual en el último trimestre.

Expandir

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Cambio de hoy

(-2.17%) $-8.72

Precio actual

$393.00

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.9T

Rango del día

$389.90 - $396.81

Rango de 52 semanas

$344.79 - $555.45

Volumen

2M

Promedio de volumen

32M

Margen bruto

68.59%

Rendimiento de dividendos

0.89%

Existe competencia en el mercado de la nube de IA, y no está completamente claro cómo los agentes de IA darán forma a la industria del software en los próximos años. Pero con $160 mil millones generados en flujo de caja en el último año, la mayor ventaja competitiva de Microsoft podría ser su fortaleza financiera. Las empresas que tienen dinero para invertir en centros de datos y chips estarán en una posición sólida para mantenerse a la vanguardia de la IA, lanzar nuevas innovaciones y recompensar a sus accionistas a largo plazo. Microsoft es líder en convertir sus productos en flujo de caja.

Tras la caída, las acciones se negocian a aproximadamente 24 veces las ganancias futuras, con analistas aún esperando un crecimiento de ganancias anualizado de alrededor del 14%. Esto representa una relación P/E a crecimiento atractiva para Microsoft.

ServiceNow

ServiceNow ayuda a las empresas a automatizar una amplia gama de tareas, incluyendo solicitudes de servicio al cliente, desarrollo de aplicaciones y soporte de TI. La compañía genera casi toda su ingresos de suscripciones, lo que ha llevado a un crecimiento constante en ingresos y flujo de caja libre durante muchos años.

Las acciones han bajado un 33% en lo que va del año, ya que los inversores temen que la competencia de nuevos agentes de IA esté tomando cuota de mercado a ServiceNow. Pero no hay señales de debilidad en los resultados del cuarto trimestre de la compañía. Los ingresos por suscripción aumentaron un 21% interanual, solo ligeramente por debajo de su tasa de crecimiento promedio de los últimos tres años. La compañía realizó 35 acuerdos valorados en $1 millón o más para su suite de IA, Now Assist.

Expandir

NYSE: NOW

ServiceNow

Cambio de hoy

(-1.16%) $-1.27

Precio actual

$108.03

Datos clave

Capitalización de mercado

$113B

Rango del día

$104.01 - $108.70

Rango de 52 semanas

$98.00 - $211.48

Volumen

769K

Promedio de volumen

16M

Margen bruto

77.53%

La dirección señaló un aumento en los nuevos acuerdos comerciales y un “crecimiento sustancial” en usuarios licenciados, flujos de trabajo y transacciones. Notablemente, pronosticó que los ingresos por suscripción para todo el año 2026 aumentarían entre un 20.5% y un 21% interanual. Esta orientación es significativa porque si la dirección viera una desaceleración en el impulso de los acuerdos, esto se reflejaría en sus perspectivas. En cambio, la dirección está enfocada en superar sus expectativas.

La IA evoluciona rápidamente, pero ServiceNow está en ofensiva, jugando un papel en cómo esta tecnología dará forma al futuro. “Estamos construyendo la torre de control de IA para la reinvención empresarial, para que las empresas puedan operar de manera segura en un mundo de IA agentica”, dijo el CEO Bill McDermott.

El reciente colapso de las acciones ha reducido el P/E futuro a aproximadamente 25, lo cual es atractivo para una compañía que aún proyecta un fuerte crecimiento. Antes de la caída, las acciones se negociaban alrededor de 50 veces las ganancias futuras. Dada la perspectiva optimista de la dirección, parece una buena oportunidad de compra en estos niveles.