Является ли цена NOV (NOV) справедливой после недавнего роста акций?

Simply Wall St

Вторник, 24 февраля 2026 г., 10:08 по Гринвичу+9, чтение 5 мин

В этой статье:

NOV -0,54%

Получайте аналитические данные по тысячам акций от глобального сообщества более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.

Если вы задаетесь вопросом, отражает ли текущая цена акций NOV его истинную стоимость, эта статья расскажет, что говорят цифры о ценности и что это может означать для вашего исследования. *
При последней закрывающей цене в 20,28 долларов США цена акций NOV показывает доходность за 7 дней 5,6%, за 30 дней 10,3%, с начала года 23,6%, за 1 год 40,7%, за 3 года минус 2,1%, за 5 лет 40,6%. В совокупности эти показатели дают смешанную картину недавнего импульса и долгосрочной динамики. *
Недавнее освещение NOV сосредоточено на его позиции в сфере энергетического оборудования и услуг и том, как настроение инвесторов может меняться по мере изменения условий сектора. Эти события помогают понять недавние движения цены и поставить вопрос о том, насколько рынок оценивает NOV справедливо. *
Наша оценочная система ставит NOV 2 из 6 по шкале оценки.

NOV набирает всего 2/6 по нашим проверкам оценки. Посмотрите, какие другие тревожные сигналы мы обнаружили в полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF)

Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, использует оценки будущих денежных потоков компании и дисконтирует их до текущей стоимости.

Для NOV модель использует двухэтапный подход свободного денежного потока на акцию, основанный на прогнозах денежных потоков. Последний двенадцатимесячный свободный денежный поток составляет около 914,2 миллиона долларов. Вводные данные аналитиков и экстраполяции указывают на прогнозируемый свободный денежный поток около 609,5 миллиона долларов в 2030 году, а промежуточные прогнозы между 2026 и 2035 годами варьируются примерно от 449,5 миллиона до 576,8 миллиона долларов, все в долларах.

Когда эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются обратно, результат DCF предполагает внутреннюю стоимость около 29,14 доллара за акцию. По сравнению с недавней ценой в 20,28 доллара, это означает, что NOV торгуется с дисконтом примерно 30,4% относительно этой оценки DCF.

Результат: Недооценен

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что NOV недооценен на 30,4%. Добавьте его в свой список наблюдения или портфель, или откройте для себя еще 56 высококачественных недооцененных акций.

Дисконтированный денежный поток NOV по состоянию на февраль 2026 г.

Перейдите в раздел оценки нашего отчета о компании для получения более подробной информации о том, как мы определили эту справедливую стоимость NOV.

Подход 2: Цена к прибыли (P/E) NOV

Для прибыльных компаний коэффициент P/E является полезным кратким показателем, потому что он связывает цену за акцию с прибылью, которую генерирует каждая акция. Он дает быстрое представление о том, сколько лет текущей прибыли рынок фактически платит.

Что считается «нормальным» P/E, зависит от того, как инвесторы оценивают потенциал роста и риск. Более ожидаемый рост прибыли или меньший воспринимаемый риск могут оправдывать более высокий P/E, тогда как медленный рост или больший риск обычно снижают этот показатель.

NOV в настоящее время торгуется по P/E 50,41x. Это выше среднего по отрасли энергетических услуг примерно 26,52x и среднего по аналогам около 22,79x, что говорит о том, что рынок применяет более высокий мультипликатор, чем эти простые ориентиры.

Проприетарная оценка Simply Wall St — это собственная оценка того, каким может быть P/E NOV с учетом его профиля прибыли, отрасли, маржи прибыли, рыночной стоимости и ключевых рисков. Для NOV этот справедливый коэффициент равен 21,54x. Поскольку он учитывает особенности компании, а не только сравнивает с широкими средними по отрасли или аналогам, он может дать более точное представление о ценности.

Сравнивая текущий P/E NOV 50,41x с справедливым коэффициентом 21,54x, можно увидеть, что акции торгуются по более высокой стоимости, чем этот ориентир.

Результат: Перекуплены

NYSE:NOV P/E по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность кроется в другом? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Узнайте о наших 22 лучших компаниях с основателями.

Улучшите свои решения: выберите свой сценарий NOV

Ранее мы упоминали, что есть еще один лучший способ понять оценку. На странице сообщества Simply Wall St вы можете использовать сценарии, где вы формулируете свою историю для NOV, связываете ее с вашими предположениями о будущем доходе, прибыли и марже, и затем видите расчетную справедливую стоимость, чтобы сравнить ее с текущей ценой. Вы можете автоматически обновлять ее по мере появления новых новостей или отчетов о доходах, будь то более осторожный сценарий с справедливой стоимостью около 16 долларов или более оптимистичный — около 23 долларов.

Для NOV вот предварительный обзор двух ведущих сценариев:

🐂 Бычий сценарий NOV

Справедливая стоимость в этом оптимистичном сценарии: 23 доллара США

Имплицитный дисконт по последней цене 20,28 доллара: около 12%

Допущение роста доходов в этом сценарии: 3,44%

Накопления в оффшорных и энергетических проектах, а также годы недоинвестирования рассматриваются как подготовка к более сильным заказам и более высокой EBITDA-марже. *
Цифровые инструменты, автоматизация и экспозиция к возобновляемым источникам энергии, как ожидается, поддержат повторяющийся доход с более высокой маржой и более качественный доход. *
Аналитики, поддерживающие этот сценарий, моделируют умеренное расширение доходов и маржи, будущий P/E 14,62x и приходят к справедливой стоимости 23 доллара США при ставке дисконтирования 7,60%.

🐻 Медвежий сценарий NOV

Справедливая стоимость в этом пессимистичном сценарии: 16 долларов США

Имплицитный премиум по последней цене 20,28 доллара: около 27%

Допущение роста доходов в этом сценарии: 1,35%

Этот сценарий рассматривает NOV как сильно зависимый от традиционной нефти и газа, при этом давление перехода к возобновляемым источникам энергии и ESG влияет на долгосрочный спрос и ценовую политику. *
Беспокойства связаны с замедлением роста, возможным сжатием маржи и увеличением капитальных затрат, поскольку инвесторы требуют большего за участие в ископаемом топливе. *
Аналитики, поддерживающие этот сценарий, предполагают умеренный рост доходов, прибыльность 5,18%, будущий P/E 13,45x и справедливую стоимость 16 долларов США при ставке дисконтирования 7,61%.

Эти противоположные сценарии дают ясное представление о диапазоне для NOV, чтобы вы могли решить, какой набор предположений ближе к вашему видению бизнеса и сектора сегодня.

Думаете, есть что-то еще в истории NOV? Посетите наше сообщество, чтобы узнать мнения других!

NYSE:NOV График цены акций за 1 год

Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям.

Обсуждаемые в статье компании включают NOV.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com

Terms и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Больше информации