«Інвестори масово виходять» впливає на BlackRock (BLK), оскільки компанія обмежує зняття коштів; акції падають на 6%

Інвестиційна компанія BlackRock (BLK) -5.76% ▼ встановила обмеження на зняття коштів з одного з її флагманських приватних кредитних фондів після того, як кілька інвесторів поспішили вивести гроші, що є ще одним ознакою напруги у секторі, який лише рік тому процвітав. Після новини акції BLK у п’ятницю знизилися на 6%.

Отримайте знижку 70% на преміум-послуги TipRanks

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів та потужних інвестиційних інструментів для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Продажі торкнулися ширшого сектору приватного капіталу, зокрема Blue Owl Capital (OWL) -4.51% ▼ знизився на 4.1%, KKR (KKR) -4.24% ▼ — на 4%, Carlyle Group (CG) — на 4.64% ▼ — на 3.7%, Apollo Global Management (APO) — на 3.51% ▼ — на 3.2%, а Ares Management (ARES) — на 5.27% ▼ — на 4.6%.

Компанія повідомила, що її фонд корпоративного кредитування HPS з обсягом 26 мільярдів доларів отримав у першому кварталі заявки на викуп на суму 1,2 мільярда доларів, що становить близько 9.3% від чистої вартості активів.

Оскільки структура фонду дозволяє викупати лише 5% активів за квартал, BlackRock виплатить 620 мільйонів доларів і відкладе решту заявок, активуючи механізм обмеження зняття.

Зростаючий тиск на викуп

Цей крок відбувається на тлі зростаючої обережності інвесторів у секторі приватного кредиту вартістю 1.8 трильйона доларів. Обмеження слідує за подібними діями або високими обсягами зняття у конкурентів, таких як Blue Owl і Blackstone (BX) -3.04% ▼, що свідчить про ширше відступлення інвесторів від цього класу активів.

Blue Owl нещодавно припинив регулярні викупні операції у одному з своїх роздрібних фондів, тоді як Blackstone зафіксувала рекордні заявки на викуп з її фонду BCRED обсягом 82 мільярди доларів.

Це відбувається на тлі зростаючих побоювань щодо ліквідності, ризиків дефолту за кредитами та структурних обмежень фондів, які інвестують у активи, що важко продати.

Чи є BLK хорошою акцією для купівлі?

Звертаючись до Уолл-стріт, аналітики мають сильний рейтинг “Купувати” щодо акцій BLK, базуючись на дев’яти рекомендаціях “Купити” та одній “Утримати”, даних за останні три місяці. Крім того, середня цільова ціна BlackRock становить 1350,30 долара за акцію, що дає потенціал зростання на 38,57%.

Застереження та розкриття інформації. Повідомляйте про проблеми