البنوك تحذر من أن الحد الأقصى لمعدل بطاقة الائتمان الخاص بترامب قد يضر المقترضين والاقتصاد

الملخصات الرئيسية

• اقترح الرئيس ترامب حدًا أقصى بنسبة 10% على فوائد بطاقات الائتمان لمدة سنة واحدة، يبدأ سريانه في 20 يناير.
• تحذر البنوك من أن هذا الحد سيقلل من الوصول إلى الائتمان للمقترضين ذوي المخاطر، مما يقلل الإنفاق في الاقتصاد ككل.
• يثير الحد المقترح أيضًا مخاوف بشأن تراجع الأرباح في القطاع، حيث انخفضت أسهم البنوك بالفعل.

تحذر البنوك ومصدرو البطاقات من أن الحد المقترح على رسوم بطاقات الائتمان من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد يجعل من الصعب على بعض المقترضين الحصول على الائتمان. وفي الوقت نفسه، يقول المحللون إن اقتراح ترامب قد يدمّر الأرباح.

توجه الرئيس إلى وسائل التواصل الاجتماعي يوم الجمعة ليعلن عن حد أقصى بنسبة 10% على فوائد بطاقات الائتمان لمدة سنة واحدة، ساري المفعول من 20 يناير. وعلى الرغم من أن ترامب لم ينفذ بعد سياسة أو تشريعًا، إلا أن أسهم البنوك قد خسرت بالفعل أرضيتها. بعد الإعلان، انخفض سعر سهم بنك أوف أمريكا BAC بنسبة 6.77% حتى ظهر الأربعاء، بينما انخفض سهم سيتي جروب C بنسبة 7.12%.

يحذر قطاع الإقراض من أن هذا الحد سيضر بنفس المستهلكين الذين يقول ترامب إنه يهدف إلى حمايتهم. قال برايان موينهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، خلال مكالمة الأرباح يوم الأربعاء: “إذا خفضت الحدود، فستحصل على ائتمان صارم، مما يعني أن عددًا أقل من الناس سيحصلون على بطاقات ائتمان، وسيتم تقييد الرصيد المتاح لهم على تلك البطاقات”.

خلال مكالمة أرباح سيتي جروب صباح الأربعاء، قالت الرئيسة التنفيذية جين نيند فريزر إن الحد على المعدلات “ليس شيئًا يمكننا دعمه”، وحذرت من عواقب سلبية تتجاوز وول ستريت: “تأثير ذلك علينا وعلى البنوك الأخرى سيكون ضئيلًا مقارنة بالتأثير الشديد على الوصول إلى الائتمان وإنفاق المستهلكين في جميع أنحاء البلاد. هذه الأمور ببساطة لا تسير كما هو مخطط لها.”

يقول محللو Morningstar DBRS إن من غير المحتمل تنفيذ الاقتراح، لكن “إيرادات فوائد بطاقات الائتمان قد تنخفض بشكل كبير.”

إذا تم تطبيقه، فإن الحد “سيكون له عواقب وخيمة على ربحية بطاقات الائتمان”، يكتب المحلل مايكل ميلر من Morningstar.

تخفيضات الوصول إلى الائتمان للمقترضين ذوي المخاطر، مع تأثيرات كلية

أحد المخاوف الرئيسية للبنوك هو التداعيات على المقترضين ذوي درجات الائتمان الفرعية. يحذر قادة القطاع من أن الحد على المعدلات سيؤدي إلى تقليل مقدمي البطاقات الائتمان المتاحة لهؤلاء المستهلكين. قالت فريزر إن ذلك قد يحفز المقترضين ذوي المخاطر على اللجوء إلى “خيارات استغلالية” للحصول على الائتمان. “لن يبقى لديك سوى الأثرياء الذين يمكنهم الوصول إلى بطاقات الائتمان، ولا أحد يريد ذلك.”

يقول محللو Morningstar DBRS إن مصدري البطاقات قد يردون على الحد بزيادة الرسوم السنوية للمستخدمين الأكثر خطورة أو بتغيير عروض المكافآت. تقلل هذه الإجراءات من الإنفاق الاستهلاكي العام، مما يخلق تأثيرًا سلبيًا على الاقتصاد بشكل عام.

تراجع الأرباح في القطاع المصرفي

سيكون الحد أيضًا ضربة كبيرة لأرباح البنوك. يقول ياني كولوريوتيز، نائب الرئيس الأول للمؤسسات المالية غير المصرفية العالمية: “نتوقع أن يكون لأي حد محتمل على فوائد بطاقات الائتمان آثار سلبية على ربحية مصدري البطاقات على المدى القريب”. “نتوقع أن تكون هذه العواقب خاصة لمصدري البطاقات الذين لديهم تعرض أكبر لقطاعات الائتمان الأكثر خطورة، والتي عادةً ما تكون لديها معدلات فائدة أعلى وتدور أكثر.”

سيؤدي الحد إلى تفاقم انخفاض الأرباح وأسعار الأسهم التي يواجهها بعض مصدري البطاقات بالفعل. على سبيل المثال، فشل بنك وولز فارجو WFC في تحقيق توقعات أرباح الربع الرابع لعام 2025، وفقًا لإفصاح أرباحه يوم الأربعاء. شهد البنك، وهو رابع أكبر مقرض في الولايات المتحدة، انخفاضًا في أسهمه بنسبة 7.09% بين إعلان ترامب يوم الجمعة وظهر الأربعاء.

وفي تكرار لآراء مسؤولين آخرين في القطاع، قال المدير المالي لبنك وولز فارجو، مايكل سانتوماسيمو، إن الحد المقترح سيؤدي إلى تقييد الإقراض. لكن خلال مكالمة الأرباح، قال سانتوماسيمو إن البنك منفتح على التعاون مع جهود إدارة ترامب لتحسين القدرة على التحمل المالي: “نحن متوافقون جدًا مع محاولة إيجاد حلول لمساعدة أكبر عدد ممكن من الناس، وفعل ذلك بطريقة لا تؤدي إلى تأثير سلبي.”