Palantir проти CoreWeave: яка з них краща для покупки, згідно з Уолл-стріт?

Palantir Technologies (PLTR +3.03%) та CoreWeave (CRWV +2.67%) були одними з найпопулярніших акцій на планеті за минулий рік. Обидві компанії стрімко увійшли у сферу штучного інтелекту (ШІ), доводячи свою здатність відігравати ключову роль у цій галузі — і це завоювало довіру як клієнтів, так і інвесторів.

Прибутки Palantir зросли значно, а CoreWeave побачила трирічний приріст доходів. Обидві компанії говорять про незупинний попит. Акції Palantir за останні п’ять років зросли більш ніж на 500%, а CoreWeave — більш ніж на 80% з моменту первинного публічного розміщення близько року тому.

Але обидві компанії стикнулися з деякими труднощами. Інвестори турбуються про високу оцінку Palantir і залежність CoreWeave від боргу для зростання бізнесу. Проте Уолл-стріт очікує, що обидві акції зростуть у наступні 12 місяців — але яка з них краща для купівлі? Давайте з’ясуємо.

Зображення джерело: Getty Images.

Обґрунтування для Palantir

Palantir існує вже понад 20 років, але справжній прорив у прибутках компанія зробила останніми роками. Це стало можливим завдяки її ролі у революції ШІ. Palantir продає програмне забезпечення, яке допомагає клієнтам збирати та аналізувати дані — а потім використовувати їх для вирішення проблем або покращення операцій.

Одна з платформ Palantir, яка інтегрує потужність великих мовних моделей, була дуже популярною в останніх кварталах. Це — Платформа штучного інтелекту (AIP), і вона допомогла комерційному бізнесу компанії стрімко зростати. Спочатку Palantir покладався на урядові контракти для зростання; сьогодні і урядові, і комерційні бізнеси є основними джерелами доходу. Також Palantir продемонструвала свою здатність балансувати між зростанням доходів і прибутковістю.

Розгорнути

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішня зміна

(3.03%) $4.62

Поточна ціна

$157.29

Основні дані

Ринкова капіталізація

$376 млрд

Діапазон за день

$150.34 - $161.43

52-тижневий діапазон

$66.12 - $207.52

Обсяг торгів

3.6 млн

Середній обсяг

48 млн

Валовий прибуток

82.37%

Як згадувалося вище, однією з причин, чому деякі інвестори утримуються від покупки, є дуже висока оцінка Palantir. Хоча після недавніх знижень вона стала значно нижчою, ніж кілька місяців тому, вона все ще досить велика.

Дані співвідношення PE (перспективне) PLTR за даними YCharts

Обґрунтування для CoreWeave

CoreWeave пропонує клієнтам ШІ доступ до того, що зараз дуже затребуване: потужностей для обчислювальних навантажень ШІ. Компанія інвестувала у парк графічних процесорів Nvidia (GPU), які є ключовими для тренування та інференції моделей ШІ, і пропонує їх в оренду. Клієнти можуть орендувати їх за годину, що дає велику гнучкість — вони можуть звернутися до CoreWeave для швидких або довгострокових проектів.

Все це сприяло вибуховому зростанню квартал за кварталом, і нещодавно CoreWeave заявила, що стала найшвидшою хмарною компанією, яка досягла $5 мільярдів річного доходу. Тепер компанія має інвестувати, щоб наздогнати попит, зокрема, у контракті на $66 мільярдів у backlog.

Розгорнути

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Сьогоднішня зміна

(-2.67%) $-2.00

Поточна ціна

$72.82

Основні дані

Ринкова капіталізація

$38 млрд

Діапазон за день

$71.86 - $77.92

52-тижневий діапазон

$33.52 - $187.00

Обсяг торгів

871 тис.

Середній обсяг

28 млн

Валовий прибуток

47.77%

І саме тут з’являється питання, яке турбує деяких інвесторів. CoreWeave, яка вже має високий рівень заборгованості, планує збільшити витрати. Насправді, вона подвоїть капітальні витрати з рівня минулого року до $30 мільярдів у 2026 році. Це потрібно для обробки backlog, і ці інвестиції сприяють зростанню доходів, але інвестори все ще турбуються про шлях до прибутковості, оскільки збитки компанії зросли.

Який акцій варто обрати?

Уолл-стріт має більше рекомендацій на купівлю, ніж на продаж, для обох акцій і очікує їхнього зростання у найближчі місяці. Середня цінова прогноза передбачає зростання на 27% для Palantir і на 67% для CoreWeave. Тому, за версією Уолл-стріт, CoreWeave може бути кращою покупкою зараз.

Однак перед будь-якими діями важливо врахувати вашу інвестиційну стратегію та ставлення до ризику. Якщо ви обережний інвестор, ці акції, ймовірно, не найкращий варіант для вас — через негативні моменти, які я згадував вище. Якщо ви готові ризикувати, можливо, варто обрати Palantir — попри високу оцінку, компанія прибуткова і демонструє зростання з часом.

Але якщо ви агресивний інвестор, який може прийняти ризик інвестування у компанію з високим рівнем заборгованості, тоді слід слідувати за Уолл-стріт і зробити ставку на CoreWeave. Попит на обчислювальні ресурси може прискорити зростання акцій у найближчі місяці.