Кращі акції з дивідендом: AGNC Investment проти Realty Income

Якщо ви шукаєте акції з дивідендною доходністю для купівлі, очевидним початком є аналіз дивідендних доходів. Однак сама доходність не є достатньою причиною для купівлі акції. Цей факт підкреслює порівняння AGNC Investment (AGNC 2,38%) із його великим 12,9% доходом і Realty Income (O +0,26%) із меншим, але все ще досить привабливим 4,8% доходом.

Що робить AGNC Investment?

AGNC Investment і Realty Income — обидва є інвестиційними трастами нерухомості (REITs), але вони займаються зовсім різними речами. Це головна причина, чому інвестори, що шукають дивіденди, ймовірно, матимуть більше вигоди від меншої доходності тут. Проблема полягає в тому, що AGNC Investment зосереджена на цінних паперах іпотечних кредитів. Вона фактично купує цінні папери, схожі на облігації, створені шляхом об’єднання іпотек. У багатьох відношеннях це схоже на взаємний фонд, оскільки компанія керує портфелем іпотечних цінних паперів.

Зображення джерело: Getty Images.

Це не погана бізнес-модель, і AGNC Investment має міцний досвід роботи як іпотечний REIT. Проблема в тому, що іпотечні REITи здебільшого орієнтовані на досягнення високих загальних доходів, а не на стабільні дивіденди. Дивіденд AGNC Investment був дуже волатильним з моменту первинного публічного розміщення (IPO) і протягом понад десятиліття тенденційно знижувався.

Хоча загальний дохід був високим, якщо ви справді хотіли надійний і зростаючий дивіденд, ви б сильно розчарувалися. А якщо б ви витратили дивіденд, а не реінвестували його, то отримали б менше доходу і менше капіталу.

Дані від YCharts.

Realty Income — повільна і стабільна черепаха

На відміну від цього, дивіденд Realty Income щорічно збільшується вже 31 рік поспіль. За цей період середнє річне зростання дивіденду становило 4,2%, що вище за історичний рівень інфляції. По суті, купівельна спроможність дивіденду Realty Income з часом повільно зростає. Це не захоплюючий акційний дивіденд, але дуже надійний.

Розширити

NYSE: O

Realty Income

Сьогоднішні зміни

(0,26%) $0,17

Поточна ціна

$64,97

Основні дані

Ринкова капіталізація

$61 млрд

Діапазон за день

$64,25 - $65,05

52-тижневий діапазон

$50,71 - $67,94

Обсяг торгів

154 тис.

Середній обсяг

6,7 млн

Валовий прибуток

48,73%

Дивідендна доходність

4,97%

Цей дивіденд підтримується глобально диверсифікованим портфелем з 15 500 об’єктів з чистою орендою. Ці активи зазвичай мають довгострокові договори оренди з вбудованими індексами орендної плати. Хоча більшість активів Realty Income зосереджені на роздрібній торгівлі, роздрібні активи зазвичай легко купити, продати або звільнити за потреби. Інші активи, які вона володіє, включаючи промислові об’єкти, казино та дата-центри, допомагають забезпечити диверсифікацію та додаткові можливості для зростання. Компанія також розширилася у сферу управління активами, що дозволяє їй отримувати плату за послуги з управління інвестиціями, які вона вже здійснює зі своїм портфелем.

Загалом, Realty Income — дуже надійний бізнес, що робить його кращим дивідендним акціоном, ніж AGNC Investment, для більшості інвесторів, що цінують доходи, незважаючи на нижчу доходність.