سهمان توزيعات أرباح يجب مضاعفتهما الآن

نورثروب غرومان (NOC +2.18%)، شركة الطيران والدفاع الأمريكية، ويونين باصيفيك (UNP +2.41%)، شركة السكك الحديدية للنقل، هما من أفضل الأسهم ذات العوائد التي يجب على المستثمرين التفكير في الاستثمار فيها الآن.

كلتا هاتين السهمين الصناعيين تتمتعان بظروف داعمة قوية قد تساعدهما على تحقيق نمو كبير مع استمرار زيادة توزيعات الأرباح.

مصدر الصورة: Getty Images.

الحجة لصالح نورثروب غرومان

ارتفعت أسهم نورثروب غرومان بنسبة حوالي 33% حتى الآن هذا العام. وقد كان جزء كبير من ذلك مدفوعًا بالصراعات في الشرق الأوسط، والتي من المحتمل أن تؤدي إلى زيادة الإنفاق الدفاعي أكثر. متجاوزين الارتفاعات قصيرة الأمد، إليك ثلاثة أسباب للنظر في هذا السهم كاستثمار طويل الأمد.

توسيع

NYSE: NOC

نورثروب غرومان

التغير اليومي

(2.18%) $16.12

السعر الحالي

$756.13

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$107 مليار

نطاق اليوم

$738.01 - $758.68

نطاق 52 أسبوعًا

$450.13 - $774.00

حجم التداول

773 ألف

متوسط الحجم

931 ألف

الهامش الإجمالي

19.81%

عائد الأرباح

1.22%

بسعر سهمه الحالي، عائد الأرباح البالغ 1.4% يتجاوز قليلاً متوسط مؤشر S&P 500، لكن نورثروب غرومان ملتزمة بقوة بنمو الأرباح. لقد زادت توزيعاتها لمدة 22 سنة متتالية، بما في ذلك زيادة بنسبة 11% في عام 2025.

الشركة الدفاعية في وضع جيد لمواصلة دفع وزيادة أرباحها. سجلت إيرادات بقيمة 41.9 مليار دولار في 2025، بزيادة 2.2%، وأرباح السهم (EPS) بلغت 29.14 دولار، بزيادة 2.6%. على مدى العقد الماضي، نمت إيرادات الشركة السنوية بأكثر من 71%، وارتفعت أرباح السهم بأكثر من 138%. خلال تلك الفترة، حققت الأسهم عائدًا إجماليًا يقارب 360%.

حتى نهاية 2025، زادت الطلبات المسبقة لنورثروب بنسبة 5% على أساس سنوي لتصل إلى رقم قياسي قدره 95.7 مليار دولار. هذا يعني أن لدى الشركة العديد من العقود طويلة الأمد التي ستدفع الإيرادات لسنوات، بغض النظر عن التقلبات الاقتصادية قصيرة الأمد.

علاوة على ذلك، العديد من عقود الحكومة للشركة تتعلق بعناصر ذات أولوية عالية من غير المرجح أن يتم قطعها، بما في ذلك قاذفة الشبح B-21 Raider، التي بدأت للتو في زيادة الإنتاج بشكل كامل، واستبدال أسطول الصواريخ الباليستية العابرة للقارات Sentinel. كما أن الشركة هي الشريك الرئيسي لوكالة تطوير الفضاء، مع عقود لـ 150 قمرًا صناعيًا للاتصالات وتتبع الصواريخ.

تستخدم نورثروب التكنولوجيا لجعل طائراتها المقاتلة وأنظمة أسلحتها أكثر فاعلية، مما يزيد من قيمتها ويعزز حصتها التنافسية. أحد الأمثلة هو أن العديد من أنظمة قاذفة الشبح B-21 يمكن تحديثها ببساطة عبر تصحيحات برمجية، بدلاً من الحاجة إلى إعادة تركيب أجهزة مكلفة.

ربما يكون المثال الأكثر وضوحًا هو نظام Suite الحرب الإلكترونية المتكامل Viper AN/ALQ-257 الذي يمكن طائرات F-16 من اكتشاف وتحديد وتشويش أنظمة الرادار الحديثة.

الحجة لصالح Union Pacific

ارتفعت أسهم Union Pacific بأكثر من 14% هذا العام. تدير الشركة جزءًا رئيسيًا من منصة اللوجستيات الأمريكية، خاصة في الغرب. وتدير أكثر من 32,000 ميل من السكك الحديدية عبر 23 ولاية. تشهد الشركة تحسنًا في الإنتاجية، بفضل الذكاء الاصطناعي وكفاءة الشبكة المحسنة.

توسيع

NYSE: UNP

Union Pacific

التغير اليومي

(-2.41%) $-6.26

السعر الحالي

$253.94

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$151 مليار

نطاق اليوم

$252.01 - $259.63

نطاق 52 أسبوعًا

$204.66 - $268.14

حجم التداول

151 ألف

متوسط الحجم

3.4 مليون

الهامش الإجمالي

45.65%

عائد الأرباح

2.16%

إليك ثلاثة أسباب لشراء أسهم Union Pacific الآن.

الصفقة المقترحة للاندماج بقيمة 85 مليار دولار مع نورفولك ساوثن ستخلق أول سكة حديد عابرة للقارات في الولايات المتحدة. ستعني هذه الصفقة التاريخية تآزرًا في الإيرادات وكفاءات في التكاليف.

لكن هذا يعتمد على موافقة، حيث تم رفض طلب الاندماج مؤخرًا من قبل مجلس النقل السطحي الفيدرالي، الذي وصف الاقتراح بأنه غير مكتمل ومتعارض فيما يخص تأثيره على أصحاب المصلحة الآخرين في النقل. من بين مهام المنظم ضمان بيئة تنافسية في النقل بين الولايات، لذلك من المفهوم أن يكون قلقًا بشأن مدى نفوذ نظام السكك الحديدية العابر للقارات.

تخطط Union Pacific و Norfolk Southern لتقديم طلب اندماج معدل في أبريل. وأهم حجتهما في صالحهما هو أن هناك تداخلًا جغرافيًا قليلًا بين الخطوط التي تديرها، لذلك فإن الاندماج لن يزيل المنافسة في معظم المدن. وفائدة أخرى للشحن الوطني هي أنه سيزيل عنق الزجاجة في شيكاغو، حيث يتعين نقل البضائع من سكة حديد إلى أخرى، مما يجعل الشحن بالسكك الحديدية أكثر تنافسية مقابل الشاحنات الطويلة.

على مدى 19 سنة متتالية، زادت Union Pacific أرباحها الموزعة سنويًا، بما في ذلك زيادة بنسبة 2.9% في 2025. عند سعر سهمها الحالي، يبلغ العائد حوالي 2%. وخلال العقد الماضي، زادت توزيعاتها بنسبة 150%، وكان العائد الإجمالي للسهم أقل من 300%.

أعلنت Union Pacific أن إيرادات 2025 كانت 24.5 مليار دولار، بزيادة 1%، وأرباح السهم 11.98 دولار، بزيادة 8%. وتتوقع الشركة نمو أرباح السهم بنسبة في منتصف الأرقام الفردية مرة أخرى في 2026.

تقييم Union Pacific يتماشى مع نظرائها، لكنها حققت عوائد أعلى على رأس المال المستثمر مقارنة بهم.

أي واحد منهما سهم توزيعات أرباح جيد

كل من نورثروب غرومان وUnion Pacific يقدمان حججًا مقنعة للمستثمرين الباحثين عن عوائد، بسبب مواقعهما السوقية المهيمنة وقدرتهما على الاستفادة من التحولات التكنولوجية. تكنولوجيا نورثروب من الجيل القادم وبرنامج الطلبات المسبقة من العقود الحكومية تجعل توزيعات أرباحه آمنة، بينما مكانة Union Pacific الرئيسية في لوجستيات الولايات المتحدة، التي بنتها على مدى 127 عامًا من العمل، تمنحها ميزة على منافسيها.