[червоний конверт] Якщо шлях до просвітлення — це підйом на гору! У епоху кількісних методів — слідуй за ними, контролюй кількісні показники!

На початку давайте спершу відповімо на кілька питань [淘股吧]

Яка зараз частка квантових стратегій у всьому ринковому обсязі? Більше 50%? Або менше?

Якщо ви не впевнені, рекомендуємо ввечері дивитись трансляцію і вчитись!

Яка буде тенденція квантових коштів на ринку в майбутньому? Зростатиме їх кількість? Або зменшуватиметься?

Якщо не можете відповісти, дивіться трансляцію ввечері і вчіться!

Якщо в майбутньому кількість квантових коштів зросте, чи стане ваша торгівля складнішою? Або навпаки — легшою?

Щоб зрозуміти ці речі, спершу потрібно зрозуміти межі можливостей квантового аналізу.

Я колись був представником традиційних гравців на ринку, потім працював у одному з найкращих приватних фондів у країні.

Можу сказати, що я один із тих, хто найкраще розуміє квантові стратегії, як з точки зору команди, так і з точки зору опонентів.

На цій основі давайте поговоримо про сучасний стан квантових програм на ринку.

Перш за все, що таке квант?

Це програма, яка використовує певну формулу для відбору акцій і здійснює купівлю або продаж.

Це найпростіша форма квантової програми.

Спочатку ця програма мала таку ж мету, як і сучасний ШІ — замінити просту, але повторювану фізичну працю.

Так, фізичну працю.

Якщо трейдер виконує операції за заздалегідь визначеним алгоритмом, і не натискає одну кнопку для продажу, це дуже залежить від швидкості реакції.

Основна ідея квантів — забезпечити швидкість виконання операцій, зберігаючи при цьому можливість швидко реагувати.

Тому ми часто бачимо, що великі обсяги акцій, які здавалися нереальними, раптово демонструють екстремальні розподіли в часі!

Основна причина — швидкість квантових ордерів, через що опоненти не встигають реагувати.

Лише інша квантова стратегія може “захопити” таку ж позицію.

Тому я не люблю, коли хтось каже, що обирає акції за кількома умовами і торгує цим цілий день.

Якщо ви дійсно навчитесь цьому, чи зможете ви за швидкістю реакції конкурувати з квантами?

Якщо ваші витрати вищі, ніж у квантів, і ви продаєте повільніше — хто залишиться на ринку?

Це лише базовий рівень квантових програм.

З часом кванти, безумовно, будуть удосконалюватися.

Найпростіше — це збір інформації з новин, громадської думки, ф’ючерсів, опціонів і навіть американського ринку, і використання її для торгівлі.

Наприклад, у моєму відкритому секторі — це зона, де квантові алгоритми найактивніші.

Там немає механізмів захисту від парсінгу, і програми легко проникають.

Квантові програми не можуть просто читати текст і перетворювати його у вихідні дані — вони копіюють і вставляють повідомлення.

Якщо не вмієш це робити, не зможеш збирати інформацію.

Тому кванти люблять збирати дані саме у моєму відкритому секторі, бо я маю достатній рівень.

Але вони можуть збирати лише там, де я можу.

Звичайно, квантові можливості обмежені цим.

На даний момент більшість внутрішніх моделей у Китаї не мають здатності до мислення.

Наприклад, у понеділок після “чорного лебедя” ринок залишився зростаючим!

А я у той самий день, на прикладі мікроакцій, говорив, що ринок впаде три дні!

Бо саме мікроакції найкраще відображають емоції ринку. Індекс, навпаки, підтримується “командою” — тому понеділок був несподіваним.

Чому так?

Чому, коли “команда” працює у понеділок, ринок все одно падає?

Чи не через те, що їх підтримка недостатньо сильна?

Насправді — через квантовий аналіз.

Як квант може знати, що ринок впаде кілька днів?

Але квант враховує історичні дані.

Згідно з нормальним циклом емоцій, спад триває близько трьох днів.

З 2024 року цей цикл ускладнився через деяких “вчителів”, і тепер він включає спад, відновлення і знову спад, але цикл все одно триває близько трьох днів.

Тому навіть у випадках екстремальних зовнішніх чорних лебедів, реакція ринку триває близько трьох днів.

Зрозуміло? Аплодисменти!

У середу і четвер ринок знаходиться у цій зоні, і зараз, дивлячись назад, все нормально, так?

Оскільки квант — це програма,

іноді логіка здається навіть краще, ніж у людини.

Принаймні, квант не зірве ринок через особисті емоції, як колишні гравці, що “завалювали” через розлучення з колишньою.

Але під час торгівлі, збори і “битви” квантів — дуже важко передбачити!

Наступний момент — між квантами також існує протистояння і “збирання”.

Спершу, ми говорили, що квант — це програма купівлі і продажу за певних умов.

Тому я завжди кажу, що фірмовий підхід не є фіксованим!

Не важливо, який у вас стиль лідерства, важливо — чого не вистачає ринку.

Саме тому лідерські стратегії залишаються актуальними!

Але квантові програми мають бути фіксованими, бо машина має обмежені можливості мислення.

Лише “так” або “ні” — і якщо програєш, то програв.

Залежно від ймовірності, потрібно прагнути до максимальної вигідної ситуації.

Тому потрібно проектувати програми.

Я мав честь брати участь у цьому.

Тоді ринок був переважно графічним — “малювальні” стратегії.

Квантові теж люблять малювати графіки і продавати їх розумним трейдерам.

Ми говоримо, що потрібно імітувати форму, але не копіювати її.

Значення має сила тренду, а не його форма.

Бо квант не може зрозуміти, наприклад, що у дуже поганих умовах ринок об’єднується навколо лідерів.

Наприклад, перед 24 вересня, коли “народний транспорт” і Shenzhen Huaqiang об’єдналися, це приносило хороші прибутки для гравців, але для квантів — навіть найкращі системи, як “Фанфан”, тоді зазнавали збитків.

Загалом, ідея одна: незалежно від того, чи це інша квантова стратегія, чи гравці, що об’єдналися, — різні цілі ведуть до різних поведінкових збоїв.

У таких випадках, внутрішньоденні ситуації непередбачувані.

Навіть той, хто створює програми, не знає, які “фінансові” сили зустрінуться цього разу і які малоймовірні результати виникнуть (бо квант — це ймовірнісний гравець).

Тому потрібно зважати на великі й дрібні можливості.

Чим більше квантових стратегій, тим важливіше щоденне “биття” на графіку.

Ми плануємо у цьому році почати експерименти з корекції графіків.

Повертаючись до особистого рівня,

як нам протистояти квантам, приймати їх і керувати ними?

Головне — пам’ятати, що квант не має мислення!

Наприклад,

у минулому році стався “Seedance 2.0”, що з’явився у вихідні, і у понеділок найкращі акції мали тенденцію до “однієї лінії”.

Зовсім не можна було купити.

Квант використовував канали і переваги швидкості, щоб заздалегідь виставити ордери на “одну лінію” (ринкові угоди — пріоритет великих обсягів і часу).

Як діяти нам?

Я поділю це на кілька частин.

Найпростіше — це вибір арбітражу у задніх позиціях, що вимагає високого рівня розуміння, і тут нічого не зробиш.

Порожній кеш.

Далі — дивитися на “10 см” і купувати “20 см” для арбітражу.

Ця стратегія у цій хвилі дійсно дала високі результати, бо багато розумних трейдерів її використовували і заробляли.

Якщо ж короткий час, ця стратегія може бути менш ефективною.

Що ми робили?

Оскільки ByteDance ще не була публічною, ми стали постачальником обчислювальної потужності для ByteDance — компанією Dongyangguang.

Це невід’ємна частина ринку, і коли вона почне розвиватися, ринок підтримає цю тенденцію.

Інституційні гравці, маючи доступ до інформаційних каналів, заздалегідь закладаються, і коли з’являється квант, вони вже готові.

Це найзручніше, але важко повторити.

І останнє — це ті, хто змінює слова, редагує статті, щоб спровокувати квант на купівлю конкретних акцій.

Це зручно, але дуже погано з точки зору моралі і законодавства.

Якщо так роблять один-два рази, ще можна зрозуміти, але якщо багато — скільки сил за цим стоїть?

Ще про нафту: ця хвиля була штучно піднята, щоб заманити квант і “приготувати” його.

З точки зору фізичних товарів, ціни на нафту регулюються раз на десять днів.

Якщо логіка, то ціна ще не змінилася, а конфлікт вже закінчився.

Порівняння з російсько-українською ситуацією: у попередній раз ціна на нафту не піднімалася, а цього разу — так.

Що змінилося?

Деякі інституційні гравці, переживши попередній конфлікт, навчилися і тепер використовують цю ситуацію для “розіграшу” квантів.

Звичайно, якщо квантова стратегія працює з нафтою, вона вже заробила.

Але це дає нам ідею: крім підбурювання квантів, потрібно мати логіку і вміти розповідати історії.

Неважливо, чи ця логіка реально працює — наприклад, у випадку з нафтою.

Мінімум — потрібно постійно оновлювати аналітичні звіти.

Минулого тижня ми вже мали подібний досвід:

Внутрішня екосистема “Сіньтянь” активізувалася, і через дефіцит рідкого охолодження почали піднімати ціни.

Насправді, рішення “Голанд” не дуже ефективне.

Реально застосовних варіантів мало.

Але заробляє той, хто заробляє більше, ніж “Чжунжень” — компанія, яка домінує у системі “Сіньтянь”.

Цього тижня наші угоди були не дуже вдалі.

Головна причина — у понеділок я побачив ризики, але був впевнений, що зможу їх подолати, тому у вівторок не відкривав позиції і закрив усе.

Наступні дні — не так, і почався відкат.

Але у п’ятницю я зрозумів:

Мабуть, я купував хороші акції?

Ритм був неправильним, і потрібно було триматися.

Але ідея залишилася правильною.

Наступного разу, при подібних умовах, у понеділок і вівторок продавати, а у середу і четвер — купувати на дні, і результат буде іншим!

Головне — коли зможете передбачити і контролювати ринок?