2 Quỹ Chỉ Số Vanguard có thể Vượt Trội hơn S&P 500 trong 10 Năm Tới, Theo Lời các Nhà Phân Tích

Chỉ số S&P 500 (^GSPC 0.61%) đã bị chi phối bởi một số cổ phiếu tăng trưởng lớn trong vài năm qua. Hiệu suất mạnh mẽ của các cổ phiếu chọn lọc này đã giúp chỉ số chuẩn đạt tổng lợi nhuận lần lượt là 26%, 25% và 18% trong các năm 2023, 2024 và 2025. Những mức lợi nhuận này vượt xa trung bình, và có lý do để kỳ vọng sẽ trở về mức trung bình trong tương lai.

Nhưng trong khi chỉ số S&P 500 do cổ phiếu tăng trưởng dẫn dắt đã đạt mức cao kỷ lục mới, nhiều cổ phiếu khác vẫn còn bị bỏ lại phía sau. Các nhà phân tích tại Vanguard dự đoán rằng trong thập kỷ tới, một số nhóm cổ phiếu chính sẽ vượt trội hơn. Và tin tốt cho nhà đầu tư là có các quỹ ETF đơn giản, rẻ tiền mà bạn có thể mua để đầu tư vào các phân khúc thị trường dự kiến sẽ vượt trội hơn chỉ số vốn hóa lớn.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Hai phân khúc thị trường dự kiến sẽ vượt qua S&P 500 trong 10 năm tới

Các nhà phân tích của Vanguard cung cấp cập nhật hàng quý về dự báo của Mô hình Thị trường Vốn chủ sở hữu. Mô hình này sử dụng định giá để dự đoán triển vọng dài hạn của cổ phiếu, trái phiếu và các loại tài sản khác cũng như lạm phát.

Vanguard lưu ý rằng định giá thường không phải là dự báo chính xác về lợi nhuận ngắn hạn nhưng có thể hữu ích cho dự đoán dài hạn. Do đó, họ không khuyên dùng các dự báo này làm lý do chính để thay đổi phân bổ danh mục đầu tư. Tuy nhiên, các dự báo dài hạn có thể cung cấp ý tưởng cho nhà đầu tư về thị trường trong tương lai.

Cập nhật mới nhất từ mô hình của Vanguard cho thấy hai phân khúc thị trường sẽ vượt trội trong dài hạn: cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu giá trị. Các nhà phân tích dự đoán cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ mang lại lợi nhuận hàng năm trung bình 6,2%, còn cổ phiếu giá trị sẽ mang lại trung bình 6,8%. Trong khi đó, lợi nhuận dự kiến của toàn bộ cổ phiếu Mỹ là 4,9% và của cổ phiếu vốn hóa lớn là 4,8%.

Với định giá làm nền tảng chính của mô hình Vanguard, dễ hiểu tại sao họ dự đoán cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu giá trị sẽ vượt trội hơn. Vào đầu năm 2026, chênh lệch định giá giữa cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị đang ở mức rộng nhất kể từ đỉnh của bong bóng dot-com. P/E trailing của chỉ số Russell 1000 Growth là 39,32 so với chỉ 22,12 của chỉ số Russell 1000 Value.

Tương tự, khoảng cách định giá giữa chỉ số S&P 500 vốn hóa lớn và S&P 600 vốn hóa nhỏ cũng đáng chú ý. S&P 500 giao dịch với P/E kỳ vọng là 24 vào cuối năm 2025, trong khi S&P 600 có tỷ lệ lợi nhuận trên giá trị gấp 16 lần. Điều này mặc dù triển vọng tăng trưởng lợi nhuận tương tự nhau.

Nhìn chung, triển vọng dài hạn của cả cổ phiếu giá trị và cổ phiếu vốn hóa nhỏ đều rất khả quan dựa trên định giá. Dưới đây là hai quỹ ETF của Vanguard mà bạn có thể sử dụng để tận dụng cơ hội này.

Hai quỹ ETF của Vanguard để mua

Đối với nhà đầu tư muốn điều chỉnh danh mục hướng tới cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu giá trị, Vanguard cung cấp hai quỹ ETF đơn giản, rẻ tiền để làm điều đó.

Vanguard Small-Cap ETF (VB 0.05%) theo dõi hiệu suất của Chỉ số cổ phiếu nhỏ Mỹ CRSP. Quỹ này đa dạng cao với hơn 1.300 cổ phiếu trong danh mục. Vì sử dụng trọng số theo vốn hóa thị trường tiêu chuẩn, nó cho phép các cổ phiếu tăng giá chiếm tỷ trọng lớn hơn trong danh mục. Nó cũng giảm thiểu việc thay đổi danh mục, điều có thể là thách thức đối với nhiều quỹ ETF cổ phiếu nhỏ. Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,03%, đây là một trong những lựa chọn tốt nhất trong phân khúc cổ phiếu nhỏ.

Mở rộng

NYSEMKT: VB

Quỹ ETF Cổ phiếu nhỏ Vanguard

Thay đổi hôm nay

(-0.05%) $-0.14

Giá hiện tại

$260.61

Các điểm dữ liệu chính

Phạm vi trong ngày

$259.93 - $264.22

Phạm vi 52 tuần

$190.27 - $281.90

Khối lượng giao dịch

105

Vanguard Value ETF (VTV +0.14%) theo dõi hiệu suất của Chỉ số giá trị vốn hóa lớn Mỹ CRSP, bao gồm nửa phần thị trường ít đắt đỏ hơn của toàn bộ thị trường. Nó gồm hơn 300 cổ phiếu, nhưng vẫn duy trì mức độ đa dạng cao, khi cổ phiếu lớn nhất chỉ chiếm hơn 3% toàn bộ danh mục.

Trong khi quỹ dựa trên các chỉ số định giá đơn giản, dễ bị mắc kẹt trong các cổ phiếu giá trị không thực sự có tiềm năng, việc sử dụng trọng số theo vốn hóa thị trường có thể giảm thiểu rủi ro đó. Nó cũng giữ cho tỷ lệ thay đổi danh mục thấp và chi phí thấp. Quỹ giá trị này có chi phí rất thấp, với tỷ lệ chi phí chỉ 0,03%.

Mở rộng

NYSEMKT: VTV

Quỹ ETF Giá trị Vanguard

Thay đổi hôm nay

(0.14%) $0.27

Giá hiện tại

$197.27

Các điểm dữ liệu chính

Phạm vi trong ngày

$197.04 - $199.21

Phạm vi 52 tuần

$150.43 - $208.20

Khối lượng giao dịch

2K

Cả hai quỹ ETF này đều bắt đầu năm 2026 rất mạnh mẽ. Quỹ giá trị tăng 4%, quỹ cổ phiếu nhỏ tăng 3%, so với mức giảm 1% của S&P 500 tính đến thời điểm này. Nhưng vẫn còn nhiều dư địa để cả hai tiếp tục vượt trội trong thập kỷ tới. Cả hai đều có thể là lựa chọn tuyệt vời để bổ sung vào danh mục, giúp đa dạng hóa.